· Las acciones caen ligeramente desde niveles de extrema sobrecompra
✦S&P 500▼0.2%
✦Nasdaq▼0.2%
✦Russell 2K ▼0.2%
✦Dow Jones ▼0.2%
✧Bitcoin △$43.800
Oro -0.1% a $2051
WTI +1.1% a $75.0
US10Y -7pb a 3.88%
El índice Nikkei 225 subió un 1,37% el miércoles, extendiendo las ganancias de la sesión anterior, ya que el Banco de Japón dejó sin cambios su política monetaria ultralaxa y se abstuvo de hacer comentarios sobre un posible ajuste el próximo año. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, también adoptó un tono más moderado de lo esperado en la conferencia de prensa posterior a la reunión, diciendo que el banco central no dudará en tomar medidas de flexibilización adicionales si es necesario. Además, las acciones japonesas registraron ganancias en Wall Street durante la noche, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal de Estados Unidos comenzará a recortar las tasas de interés el próximo año. Casi todos los sectores participaron en el avance, con fuertes ganancias de pesos pesados del índice como Kawasaki Kisen (5,6%), Nippon Yusen (32%), Fast Retailing (3,9%), Shin-Etsu Chemical (4,1%) y Nippon Steel (1,6%). El gigante automovilístico Toyota ha detenido temporalmente los envíos globales de todos sus vehículos de la marca Daihatsu después de que una investigación independiente sobre un reciente escándalo de pruebas de seguridad encontrara nuevos problemas que involucran a 64 modelos. La investigación giró en torno a la admisión de Daihatsu a principios de este año de que manipuló los exámenes de seguridad de colisión lateral en unos 88.000 autos pequeños.
El Shanghai Composite cayó un 1,03% el miércoles, alcanzando sus niveles más bajos en al menos un año, ya que el banco central mantuvo sin cambios los tipos de interés de referencia a pesar de la presión para relajar aún más la política monetaria en medio de una tambaleante recuperación económica. El Banco Popular de China dejó sus tasas preferenciales de préstamos a un año y a cinco años en 3,45% y 4,2%, respectivamente, en línea con las expectativas. Los mercados anticipan ahora recortes de tasas el próximo año y una posible reducción del coeficiente de reservas obligatorias para garantizar una amplia liquidez. Las acciones tecnológicas orientadas al crecimiento y relacionadas con el consumo lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Zhongji Innolight (-3,4%), Eoptolink Technology (-5,1%), Sunyard System (-4,6%), Seres Group (-7,9%) y Kweichow Moutai (-1,5%).
El Hang Seng subió 0,66 el miércoles. Las acciones de Alibaba Group Hlds. subieron un 2,6% después de emprender otra reorganización de la administración, ya que sus negocios principales enfrentan una intensa competencia. Mientras tanto, Sands China subió un 4,9%, mientras que China Hongqiao Group y SenseTime Group subieron un 3,5% y un 2,7% cada uno.
Los mercados bursátiles europeos operan mixto el miércoles, con el índice FTSE 100 a la cabeza, ya que el enfriamiento de la inflación del Reino Unido se suma al creciente optimismo de que los bancos centrales comenzarán a relajar la política monetaria relativamente temprano el próximo año. La inflación del Reino Unido ha caído por debajo del 4%, y eso es una gran sorpresa en comparación con lo que se esperaba. Además, la caída del IPC general hasta el 3,9% (desde el 4,6%) parece bastante generalizada a primera vista. La inflación del Reino Unido ha sido mucho más baja de lo esperado para noviembre y los mercados están valorando ahora 140 puntos básicos de recortes para el próximo año.
Los precios al productor alemanes también cayeron más de lo esperado, según mostraron los datos el miércoles, cayendo un 0,5% intermensual en noviembre, un descenso anual del 7,9%. Se espera que esta reducción en los precios a puerta de fábrica contribuya a la mejora de la confianza del consumidor alemán con el comienzo del nuevo año, según una encuesta realizada el miércoles por el instituto GfK, ciertamente desde un nivel muy bajo. El indicador de clima de consumo de GfK para Alemania subió a -25,1 de cara a enero desde un -27,6 ligeramente revisado en diciembre. El último resultado estuvo por encima de las previsiones del mercado de -27,0 y apuntó a la cifra más alta desde agosto.
En el frente corporativo, Deutsche Post bajó alrededor de un 1,7% y estuvo entre los de peor desempeño, siguiendo a FedEx a la baja después de que la compañía recortó su pronóstico de ingresos para todo el año. Banco Santander (-1,3%), Airbus (-1%), Safran (-1,8%) también bajaron.
Por otro lado, las acciones de Telefónica se dispararon más de un 3,5% después de que el gobierno español dijera que compraría una participación de hasta el 10% en el grupo de telecomunicaciones. Las acciones de Petrofac (LON:PFC) se dispararon después de que la empresa de servicios petroleros describiera sus perspectivas como sólidas, respaldadas por fuertes pedidos. Esto incluyó una segunda adjudicación de contrato bajo el acuerdo de seis proyectos, de 14.000 millones de dólares, con el operador holandés del sistema de transmisión de electricidad TenneT, por un valor de alrededor de 1.400 millones de dólares.
Los futuros de S&P y Nasdaq bajan un 0,2% en las operaciones del miércoles por la mañana. En un fallo sin precedentes, la Corte Suprema del estado excluyó a Donald Trump de la boleta electoral de las primarias estatales de Colorado. La Corte dice que Trump no es elegible para servir como presidente debido a sus acciones que incitaron al ataque al Capitolio el 6 de enero de 2021. La campaña de Trump dice que planea apelar la decisión ante la Corte Suprema. El fallo se produjo cuando Trump mantuvo su reciente condena a los inmigrantes a pesar de las críticas bipartidistas, diciendo el martes por la noche que los inmigrantes indocumentados estaban «arruinando el tejido» de Estados Unidos. Trump tiene una ventaja dominante en las primarias republicanas, preparando el escenario para una revancha en 2020 contra el presidente Joe Biden, quien presenta a Trump como una amenaza existencial para el sistema demócrata.
La industria naviera mundial se prepara para semanas sin su ruta comercial más importante, ya que Estados Unidos y sus aliados consideran posibles ataques militares contra los rebeldes hutíes en Yemen. Se están planificando acciones destinadas a paralizar la capacidad de los hutíes para atacar barcos comerciales después de que una ola de ataques llevara a varias empresas importantes a desviar sus embarcaciones por el extremo sur de África. El Mar Rojo es una de las rutas marítimas más importantes del mundo, ya que transporta alrededor del 14% del comercio marítimo mundial. El desvío de los buques significará mayores costos de envío y plazos de entrega más largos, lo que aumentará el precio de los bienes y traerá un nuevo riesgo de inflación a la economía. Todavía hay esperanzas de que los canales diplomáticos sean suficientes para evitar el cierre.
Las acciones de FedEx (FDX) cayeron alrededor de un 10% en las operaciones previas a la campana del miércoles, un día después de que la empresa de entrega de paquetes no cumpliera con las expectativas de ganancias trimestrales y recortara su pronóstico de ingresos para el año fiscal. Las condiciones macroeconómicas volátiles y la menor demanda del Servicio Postal de Estados Unidos, que ha estado trasladando más paquetes de servicios aéreos de mayor margen a servicios terrestres más económicos, impactaron negativamente en el negocio de la empresa. Como resultado, los ingresos operativos de su unidad Express aérea cayeron un 60% durante el trimestre.
Las acciones de Steelcase (SCS) cayeron un 10% en las primeras operaciones del miércoles después de que la empresa informara de unas ventas más débiles de lo esperado en el tercer trimestre. Steelcase prevé que el beneficio ajustado por acción para el cuarto trimestre se sitúe entre 19 y 23 céntimos, lo que está en línea con la estimación de consenso de 20 céntimos. Los ingresos proyectados para el mismo período son de 765 millones de dólares a 790 millones de dólares, por debajo de la estimación de consenso de 789,3 millones de dólares.
Las acciones de General Mills (GIS) cayeron un 4,7% después de que la empresa de procesamiento de alimentos recortara su previsión para todo el año, viendo una «recuperación del volumen más lenta de lo esperado en el segundo trimestre en medio de un panorama de consumo continuamente desafiante».
Las acciones de Alphabet (GOOGL) subieron un 1,5% tras un informe que decía que Google, del gigante tecnológico, planea reorganizar una gran parte de su unidad de ventas publicitarias de 30.000 personas.
Las acciones de Aon (AON) cayeron un 4% después de que la consultora de gestión anunciara planes para comprar el corredor de seguros NFP en un acuerdo valorado en 13.400 millones de dólares para expandirse en el segmento de mercado medio de rápido crecimiento en el asesoramiento sobre riesgos, beneficios, patrimonio y planes de jubilación.
Las acciones de Discover Financial Services (DFS) subieron un 1,4% después de que Citi mejorara la categoría de «compra» desde «neutral», citando, entre otras razones, el restablecimiento de las recompras periódicas de acciones y la venta de su cartera/negocio de préstamos estudiantiles.