Invertir en el mercado financiero puede ser emocionante y gratificante, pero también puede ser un terreno resbaladizo. Una de las mayores barreras para tomar decisiones financieras inteligentes es el manejo de las emociones. Los inversores a menudo son víctimas de su propio optimismo, miedo, impulso o incluso del efecto manada.
Las emociones y “el pálpito” tienden a influir en la toma de decisiones de inversores que operan de manera independiente, y en la mayoría de los casos influyen sin elementos de análisis táctico ni fundamental en la toma de decisiones.
La psicología de la inversión demuestra que nuestras emociones pueden ser un obstáculo importante para lograr el éxito financiero. El miedo a perder dinero puede llevar a la venta en momentos inadecuados, perdiendo de este modo la oportunidad de obtener rendimientos a largo plazo. Como así el optimismo, o expectativa sin fundamentos adecuados, puede llevarnos a riesgos que no estén alineados con nuestro perfil de inversión.
En momentos de mayor volatilidad del mercado, las emociones suelen intensificarse. El pánico es contagioso y nadie quiere ser el último o el único en no salir a tiempo. Esto se lo conoce como efecto manada. Por otro lado, en momentos de euforia del mercado nadie quiere quedarse afuera y la codicia puede hacer que los inversores ignoren señales de advertencia.
Aquí es dónde entra en juego el papel del asesor financiero. Su conocimiento no sólo entiende de aspectos técnicos, sino que a su vez su experiencia hace que esté capacitado para lidiar este tipo de emociones. El asesor conoce (o debería conocer) a su cliente por lo que va a proporcionar orientación racional y perspectiva a largo plazo. Evitando así decisiones impulsivas basadas en el pánico o la euforia.
Beneficios de un asesor financiero
Neutralidad emocional: el asesor no está influenciado por las mismas emociones que los inversores individuales. Tienen la capacidad de evaluar la situación de manera objetiva y proporcionar consejos imparciales desde un punto de vista profesional.
Planificación estratégica: los asesores son buenos en establecer metas financieras realistas y establecer estrategias de inversión a largo plazo. Su enfoque es ese, lo que reduce el riesgo de tomar decisiones precipitadas.
Educación financiera: los asesores no solo guían a sus clientes en la toma de decisiones, sino que también los educan sobre cómo funciona el mercado y las consecuencias que pueden tener las decisiones basadas en el corto plazo.
Monitoreo continuo: un asesor de inversión realiza un seguimiento constante de la cartera de sus clientes y ajustes según las necesidades y oportunidades que presente el mercado. Esto le quita presión al inversor individual para la toma de decisiones constantes, y le brinda el soporte necesario a aquellos que no tienen la capacidad de estar actualizados con el mercado de forma permanente.
Recuerden que la paciencia, la perspectiva, el mantenerse ajustados al objetivo trazado y el conocimiento del mercado son tan valiosos como los números en si mismos.
El ser humano siempre ha buscado formas de asegurar su futuro y garantizar un crecimiento sostenible. Dos actividades que comparten este objetivo son plantar un árbol y el proceso de invertir. A simple vista, pueden parecer actividades muy diferentes, pero en realidad, tienen más en común de lo que podríamos imaginar. Tanto plantar un árbol como invertir requieren una visión a largo plazo, paciencia y cuidado constante para lograr resultados significativos. En este artículo, exploraremos las similitudes entre estos dos caminos hacia el crecimiento sostenible y los beneficios que ofrecen a nivel personal y global.
Siembra y capital inicial:
Al igual que plantar un árbol implica sembrar una semilla en la tierra, una inversión financiera comienza con un capital inicial. Al sembrar la semilla, tenemos la esperanza de que crezca y se convierta en un árbol fuerte y frondoso. De manera similar, al invertir un capital inicial, esperamos que crezca y se multiplique con el tiempo.
Crecimiento a largo plazo:
Tanto plantar un árbol como invertir implican mirar hacia el futuro. Al plantar un árbol, estamos invirtiendo en el medio ambiente y en generaciones futuras. Tomamos una decisión consciente de dedicar tiempo y esfuerzo hoy para obtener beneficios en el futuro, como sombra, purificación del aire y conservación de la biodiversidad. Del mismo modo, al invertir, estamos plantando las semillas financieras para cosechar recompensas a largo plazo. Tenemos una visión clara de nuestros objetivos financieros y estamos dispuestos a esperar mientras nuestras inversiones crecen y se multiplican con el tiempo.
Atención y cuidado:
Plantar un árbol e invertir requieren paciencia y cuidado constante. Un árbol no crece de la noche a la mañana, requiere riego regular, nutrientes adecuados y protección contra plagas y enfermedades. Del mismo modo, las inversiones no dan resultados instantáneos. Requieren una gestión adecuada, monitoreo constante, ajustes estratégicos y evaluaciones periódicas para maximizar sus rendimientos. El capital invertido crece con el tiempo a medida que se generan rendimientos y se reinvierten.
Diversificación y estructura:
Los árboles desarrollan múltiples ramas según sus características para equilibrar su estructura y aumentar la resistencia al viento y otros elementos externos. De igual modo, las inversiones requieren diversificación en cuanto a los tipos de activos que componen una cartera para minimizar riesgos y buscar un equilibrio óptimo. Tanto en el mundo natural como en el financiero, la diversificación y una estructura sólida son clave para un crecimiento sostenible.
Resultados y beneficios:
Tanto las inversiones financieras como los árboles tienen un fin, un objetivo. Los árboles producen oxígeno, proporcionan sombra para los animales, producen frutas y su madera tiene numerosos usos. Las inversiones generan ingresos a través de dividendos, intereses o apreciación de capital. Ambos ofrecen beneficios tangibles y contribuyen al bienestar personal y global.
Riesgos y prevención:
Las inversiones financieras y los árboles están expuestos a riesgos que pueden afectar su crecimiento. Las inversiones tienen riesgos asociados, y el conocimiento del entorno y el perfil del cliente es fundamental para tomar decisiones acordes y minimizar esos riesgos. De manera similar, los árboles están expuestos a situaciones climáticas adversas y deben ser protegidos. La prevención y la gestión de riesgos son esenciales tanto en las inversiones financieras como en el cuidado de los árboles. Plantar un árbol e invertir comparten similitudes sorprendentes. Ambas actividades requieren una visión a largo plazo, paciencia y cuidado constante. Tanto los árboles como las inversiones experimentan un crecimiento gradual y a largo plazo, y necesitan atención y diversificación para lograr un desarrollo saludable. Además, tanto los árboles como las inversiones ofrecen resultados y beneficios significativos. Sin embargo, también conllevan riesgos que deben ser gestionados y prevenidos. Plantar un árbol e invertir son dos caminos hacia un crecimiento sostenible y un futuro próspero, ya sea en el ámbito.
El mercado está viviendo un período de tanta volatilidad que muchas veces cuesta sentarse a escribir, o hablar con un cliente, y decirle algo nuevo, algo distinto. ¿Cuándo va a parar? ¿Ya hizo piso? ¿Cuándo va a comenzar a subir? Y sucede que, si bien tenemos una opinión formada, no tenemos certezas. El mercado es cíclico; el tono de las noticias y el comportamiento de los inversionistas se parecen a las olas del mar.
Si consideramos que el mercado de valores es el mar, el sentimiento de los inversores vendría a ser el viento, que cuando sopla empieza a formar pequeñas ondas que pueden terminar en grandes olas. Setiembre fue un mes de grandes olas, hoy el mercado está picado.
Hay quienes tienen la costumbre o facilidad para surfarlas, hay quienes le tienen respeto y se mantienen a flote, ya sea por su perfil, porque son nuevos en la industria o porque es la primera vez que se enfrentan a una situación como la actual. Pero hay quienes naufragan, se hunden o los lleva la corriente. Y al igual que sucede en el océano, en el mercado financiero no es fácil enfrentar las tempestades.
Así como el pescador o marinero madruga para ver el horizonte y chequear el pronóstico del tiempo; en el mercado de valores es importante mirar el portafolio, mantenerse informado, confiar en su asesor y tomar decisiones en el momento adecuado.
Dice un refrán:
“A golpe de mar, pecho sereno” – ante las adversidades que debemos afrontar, hay que tener serenidad, de forma que seamos capaces de superarlas.
Los invitamos a preguntar si tiene dudas, a compartir sus inquietudes y experiencias. Generemos comunidad hablando de inversiones.
Ryan Cohen es un inversor activista de 37 años que posee una fortuna en el entorno de los USD 1.000 MM, considerándose a si mismo un inversionista a largo plazo. Sin embargo 5 meses atrás se había convertido en uno de los accionistas mayoritarios de Bed Bath & Beyond y recientemente vendió su paquete accionario haciendo caer su cotización más de un 40%. Obtuvo así una ganancia cercana a los USD 57 MM.
Es una de las personas con mayor influencia en el ámbito financiero a través de redes sociales. Se destaca por no mantener portafolios diversificados y apostar fuertemente en aquellas empresas que él considera con potencial.
Considera a su padre su mentor, y dice basarse en su estilo de vida en la toma de decisiones financieras. Comenzó su actividad con 15 años, cobrando comisiones por remitir clientes a sitios de comercio electrónico. Diez años después fundó Chewy, empresa dedicada a la venta de artículos para mascotas. En 2017 la vendió en USD 3.350 MM, convirtiéndose en la venta más grande de la historia del e-commerce.
Actualmente es el presidente de GameStop, cadena de tiendas de videojuegos. Desde que compró el 13% del paquete accionario de GameStop, la empresa de videojuegos ha aumentado 800% su valor. Entre sus principales marcas se encuentran XBOX, Nintendo y PlayStation Su objetivo es convertir a GameStop en competidor directo de Amazon.
Sin dudas es un personaje que con su corta trayectoria ha sido lo suficientemente ambicioso, arriesgado y disruptivo para llegar hasta aquí. Con seguridad su nombre va a dar mucho de qué hablar por un largo tiempo.
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El montañismo tiene como motivación el destino; la montaña y su recorrido suele ser por rutas de gran dificultad.
En el montañismo, al igual que en el mercado financiero, la bajada siempre es más difícil que la subida. La técnica del alpinista no es la misma, la velocidad cambia y debe descender con mucha cautela, no sea cosa que resbale.
Dice el dicho que “Hay que ver el bosque y no solo el árbol”, en este sentido hay que mirar al horizonte, la cadena montañosa, tomar un respiro y establecer una estrategia.
En el mercado, ¿se pueden tomar otros senderos? ¡Claro que sí!
¿Pero qué pasa con el que ya tenía trazado y planificado con tiempo, antes de emprender el viaje? ¿Es bueno? ¿Confío en que es la ruta adecuada?
En el mercado financiero, sean pequeñas correcciones o fuertes caídas, los años negativos solo representan el 25% de la experiencia a largo plazo de los mercados de valores desde 1901 (y esto incluye la Gran Recesión). Incluso teniendo en cuenta esos mercados bajistas, la rentabilidad anual media desde entonces fue del 11,75%.
Si analizamos la historia de los últimos 70 años, ha habido muy pocos períodos en los que las acciones hayan caído más de un 20%. Y en todos esos casos, las acciones terminaron por recuperarse y alcanzar nuevos máximos.
Se podría decir que estamos en el tramo de la ruta donde hay que sacar el impermeable y rompe vientos para seguir. Porque de eso se trata, el alpinista no frena en plena bajada ni toma decisiones precipitadas, sino a conciencia y con determinación.
¿Cuánto más falta para llegar?
¿Vendrá una nueva montaña al bajar esta?
¿Hay, o no, montañas más altas después de la bajada actual?
Estamos en un tramo del camino sinuoso; hay que aprovechar los llanos y lo senderos señalizados para tomar decisiones estratégicas y continuar el viaje.
