Principales índices.
Dow Jones 35,490.69 -266.19 -0.74%
S&P 500 4,551.68 -23.11 -0.51%
Nasdaq 15,235.8 +0.1 +0.02%
VIX 16.98 +1.00 +6.26%
DXY 93.86 -0.07 -0.08%
Oil WTI 82.03 -2.62 -3.10%
Gold 1,798.20 +4.80 +0.27%
U.S. 10Y 1.55 -7pb
El S&P 500 cayó un 0,5% el miércoles, presionado por las preocupaciones de crecimiento, la actividad de toma de ganancias y una oleada de venta generalizada al cierre.Microsoft (MSFT 323.17, +13.06, +4.2%) y Alphabet (GOOG 2928.55, +135.11, +4.8%) mitigaron la caída con fuertes subas después de sus informes de ganancias. El Nasdaq Composite se mantuvo relativamente sin cambios, mientras que el Dow Jones Industrial Average (-0,7%) y el Russell 2000 (-1,9%) cerraron a la baja.
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja con la energía (-2.9%) siendo el sector más débil. Los sectores de servicios de comunicación (+1,0%) y consumo discrecional (+0,2%) cerraron al alza, en gran parte debido a Alphabet,
Si bien el S&P 500 cotizó sin cambios durante la mayor parte del día, las preocupaciones de crecimiento se manifestaban en el fuerte aplanamiento de la curva del mercado del Tesoro. El rendimiento a 2 años aumentó tres puntos básicos a 0.48%, mientras que el rendimiento a 10 años cayó nueve puntos básicos a 1.53%. El aumento en el rendimiento a 2 años sugiere que los inversores continuaron aumentando las apuestas de que la Fed aumentaría las tasas antes de lo esperado debido a la inflación “no tan transitoria”. A su vez, los temores de que la economía pudiera verse afectada negativamente por un error de política probablemente contribuyeron a la acción de los precios en los rendimientos a más largo plazo.
El aplanamiento de la curva no resultó muy amigable con las acciones cíclicas, especialmente las acciones bancarias con la compresión en los rendimientos. El SPDR S&P Bank ETF (KBE 54.79, -1.85) cayó un 3.3%, frente a la disminución del 1.7% en el sector financiero del S&P 500. Los precios del petróleo ($ 82.68, -1.97, -2.3%) se vieron presionados aún más por los datos bajistas de los inventarios. Los datos de la EIA mostraron que los inventarios de crudo aumentaron en 4,3 millones de barriles la semana pasada, más que la acumulación esperada de 1,9 millones de barriles.
Aparte de las dos megacap, los componentes de Dow Visa (V 215.78, -16.04, -6.9%), Coca-Cola (KO 55.52, +1.05, +1.9%), McDonald’s (MCD 242.73, +6.31, +2.7%) y Boeing (BA 206.61, -3.20, -1.5%) también reportaron ganancias. V y BA cerraron a la baja, mientras que KO y MCD cerraron al alza.
Por separado, los legisladores continuaron en desacuerdo sobre el contenido de un paquete de gastos, mientras que un panel asesor de la FDA recomendó la vacuna Pfizer (PFE 42.97, -0.59, -1.4%)-BioNTech (BNTX 278.77, -13.62, -4.7%) COVID-19 para niños de 5 a 11 años de edad.
Por otro lado, el Banco de Canadá decidió poner fin a su programa de flexibilización cuantitativa y pasar a la fase de reinversión, durante la cual comprará bonos del Gobierno de Canadá únicamente para reemplazar los bonos que vayan venciendo. El banco central también mantuvo su objetivo para la tasa a un día en 0.25%, en línea con las previsiones, y espera que los costos de endeudamiento se mantengan en el nivel actual hasta algún momento de los trimestres medios de 2022, en comparación con la orientación anterior de algún momento de la segunda mitad del próximo año.
Los mercados de acciones en Europa cerraron en rojo el miércoles, ya que los inversores digirieron los informes mixtos de ganancias corporativas y esperaron la reunión del Banco Central Europeo el jueves, mientras que una caída en los precios de los metales tras la intervención del gobierno chino golpeó las acciones mineras. En el frente corporativo, Deutsche Bank cayó un 7% después de reportar una caída en los ingresos de la banca de inversión. Aun así, el banco registró su quinto beneficio trimestral consecutivo, superando las expectativas del mercado con un beneficio neto de 194 millones de euros. Además, Heineken perdió un 0,7% ya que los volúmenes de cerveza cayeron un 5,1% durante el 3T, significativamente afectados por los brotes pandémicos en Asia.
El Ibovespa de Brasil redujo las ganancias iniciales para cerrar prácticamente sin cambios en 106.524 el miércoles, permaneciendo cerca de niveles bajos no vistos en casi un año, en medio de la cautela antes de la decisión de política monetaria del Banco Central y el riesgo de un aumento más fuerte de Selic. El banco digital brasileño Banco Inter reportó un salto del 94% respecto al año anterior en sus ganancias del tercer trimestre, mientras que Banco Santander Brasil dijo que sus ganancias aumentaron un 12,5%. Al mismo tiempo, Gerdau reportó ganancias casi 6 veces más altas que el año pasado, y los márgenes de Marfrig estuvieron en un récord para el trimestre en América del Norte.
Al cierre del Mercado, El Banco Central de Brasil anunció su sexta suba de tasas de interés en 2021 y la mayor en casi dos décadas en su reunión de octubre, elevando la tasa Selic en 150 puntos básicos hasta el 7,75%, mientras que los mercados esperaban un menor aumento de 100 pb. Las autoridades ven otro ajuste de la misma magnitud en diciembre, destinado a contener las expectativas de inflación y después de que el gobierno dijera que eludiría las reglas de gasto para impulsar las transferencias de efectivo antes de las elecciones del próximo año. En cuanto a la economía brasileña, los indicadores de crecimiento publicados desde la última reunión muestran una evolución ligeramente por debajo de las expectativas.
