Cierre del día – jueves 21 de setiembre 2023
Principales índices
Dow 34,070.4 -370.4 -1.08%
S&P 500 4,330.0 -72.2 -1.64%
Nasdaq 13,223.9 -245.14 -1.82%
VIX 17.54 +2.40 +15.85%
DXY 105.05 +0.27 +0.26%
WTI 89.56 -0.10 -0.11%
Gold 1,939.90 -27.20 -1.38%
US10Y 4.58% +18pb
El mercado de valores tuvo un día de tendencia bajista. Los principales índices estuvieron bajo presión desde el principio, pero se desvanecieron a mínimos de sesión en el cierre. Los índices finalmente cerraron cerca de esos niveles con pérdidas que oscilaron entre el 1,1% y el 1,8%. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1.1%, Nasdaq cayó 1.8% y el S&P 500 cayó 1.6%.
El factor más importante que impulsó la debilidad fue el aumento en las tasas de mercado que comenzó ayer por la tarde en respuesta a la tenencia de línea dura de la Fed. Los rendimientos de los bonos del Tesoro continuaron avanzando después de que un dato menor a lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo, remarcando la fortaleza en el mercado laboral y el potencial de un repunte de la inflación. El rendimiento de la nota a 2 años estaba en 5.05% justo antes de que se publicara la decisión del FOMC de ayer, pero se estableció en 5.14% hoy después de alcanzar 5.20% anteriormente. El rendimiento de los bonos a 10 años, en 4.32% justo antes de que se publicara la decisión del FOMC, subió otros 13 puntos básicos desde el cierre de ayer a 4.48%, su nivel más alto desde 2007. Pero al cierre siguió subiendo y ahora opera en 4.58%.
Las pérdidas fueron generalizadas, lideradas por las megacaos y las acciones de crecimiento. El Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) cayó un 2,0% y el Russell 3000 Growth Index cayó un 1,9%.
Diez de los 11 sectores del S&P 500 cayeron más del 1,0% hoy. El sector de la salud (-0,9%) experimentó la pérdida más pequeña, mientras que el sector inmobiliario (-3,5%) registró la mayor caída por un margen decente.
Hubo algunos ganadores destacados que tuvieron catalizadores específicos para explicar la fuerza relativa en este día que de otro modo sería pesimista. Paramount Global (PARA 13.30, +0.06, +0.5%), Warner Bros. Discovery (WBD 11.51, +0.01, +0.1%) y FOX Corp. (FOXA 32.14, +0.99, +3.2%) registraron ganancias después de que CNBC informara que pronto se podría llegar a una resolución a la huelga de escritores de Hollywood.
FedEx (FDX) terminó el día con un alza de más del 4%, ya que su informe mixto del primer trimestre fue pasado por alto después de que los analistas aplaudieron las ganancias mejores de lo esperado del Q1 de la compañía y el progreso en sus esfuerzos de reducción de costos que se espera que conduzcan a una mejora continua en los márgenes.
Splunk (SPLK 144.43, +24.84, +20.8%) fue otro de los mejores resultados después de la noticia de que está siendo adquirida por Cisco (CSCO 53.34, -2.16, -3.9%) por $ 28 mil millones, o $ 157.00 por acción, en efectivo.
En otras noticias, el Banco de Inglaterra votó 5-4 para dejar su tasa bancaria sin cambios en 5.25%. La Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Banco Nacional de Suiza también dejaron sus tasas de interés clave sin cambios en 5.75% y 1.75%, respectivamente, mientras que el Riksbank y el Norges Bank elevaron sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos a 4.00% y 4.25%, respectivamente.
Para terminar, el Banco de Japón mantendrá hoy/mañana la reunión de política monetaria. Las expectativas son de que no haya cambios; Sin embargo, los comentarios podrían provocar alguna acción del mercado. Japón está realmente feliz de que la inflación finalmente aparezca después de décadas de políticas monetarias que nunca pudieron llevar la inflación a su objetivo a largo plazo del 2%. Con un nuevo presidente del banco central, es posible que comiencen a hacer cambios para endurecer la política monetaria. Veamos qué sucede esta noche, ya que podría ser interesante para el mercado de bonos.
Cierre del día – lunes 18 de setiembre 2023
Principales índices
Dow 34,624.3 +6.1 +0.02%
S&P 500 4,453.5 +3.21 +0.07%
Nasdaq 13,710.24 +1.90 +0.01%
VIX 14.00 +0.21 +1.52%
DXY 104.73 -0.25 -0.24%
WTI 90.99 +0.97 +1.08%
Gold 1,955.25 +9.05 +0.47%
US10Y 4.30% -2pb
El mercado de valores tuvo un desempeño mixto hoy después de la venta masiva del viernes. Los principales índices se cerraron sin cambios después de retroceder desde sus máximos del día, siguiendo la tendencia de las acciones de mega capitalización. El Dow Jones Industrial Average subió 0.02%, el Nasdaq 0.01%, mientras que S&P 500 terminó con un alza de 0.1%.
La falta de convicción fue impulsada por algunas dudas antes de la reunión del FOMC del miércoles. El mercado no espera un alza de tasas y estará más enfocado en el Resumen actualizado de proyecciones económicas y el diagrama de puntos, así como en el tono que el presidente de la Fed, Powell, tome en su conferencia de prensa.
Apple (AAPL 177.97, +2.96, +1.7%) fue una fuente de apoyo para los principales índices después de reaccionar favorablemente a los comentarios de los analistas, que apuntan a señales de una mayor demanda del recién lanzado iPhone 15, particularmente para los modelos iPhone Pro y Pro Max de mayor precio, en comparación con la demanda inicial del iPhone 14. La acción había subido hasta un 2,5% en su máximo del día, pero bajó con el mercado en general. No obstante, la ganancia en Apple ayudó a impulsar el rendimiento superior del sector de tecnología del S&P 500 (+ 0.5%).
El sector energético (+0,7%) tuvo otro desempeño destacado. Mientras tanto, el sector de consumo discrecional (-1.0%) fue el que registró más caídas.
Ford (F 12.34, -0.27, -2.1%), General Motors (GM 33.34, -0.61, -1.8%) y Stellantis (STLA 18.94, -0.31, -1.6%) fueron destacados rezagados hoy después de que el UAW rechazara una oferta de Stellantis para aumentar el salario en casi un 21% durante el plazo del contrato, con un aumento inmediato del 10%.
PayPal Holdings (PYPL), que cayó un 2%, se vio presionada después de que Moffet Nathanson rebajara su calificación en la plataforma de pagos para rendimiento del mercado desde un rendimiento superior ante las preocupaciones sobre el crecimiento en medio de una intensa competencia.
Tesla (TSLA) cayó casi 3% después de que Goldman Sachs redujera sus expectativas sobre las ganancias de la compañía por preocupaciones de que nuevos recortes de precios afectarían los márgenes.
El rendimiento de la nota a 2 años cerró sin cambios desde el viernes en 5.04%.
Los datos económicos de esta mañana se limitaron al Índice del Mercado de la Vivienda NAHB, que cayó a 45 en setiembre.
Cierre del día – lunes 12 de junio 2023
Principales índices
Dow Jones 34,066.3 +189.5 +0.56%
S&P 500 4,340.70 +41.84 +0.97%
Nasdaq 13,461.92 +202.78 +1.53%
VIX 14.96 +1.13 +8.17%
Dollar Index 103.19 +0.04 +0.04%
Crude Oil WTI 67.16 -3.01 -4.29%
Gold 1,972.45 -4.75 -0.24%
US10Y 3.73% -1pb
El S&P 500 cerró en un máximo de 13 meses el lunes, ya que las apuestas alcistas sobre las acciones tecnológicas continuaron solo un día antes de los nuevos datos de inflación y la reunión de dos días de la Reserva Federal. El S&P 500 subió un 0,8%, el Promedio Industrial Dow Jones ganó un 0,5% y el Nasdaq subió un 1,3%.
El mercado de valores tuvo un sesgo ligeramente positivo al principio, pero realmente comenzó a acumular fuerza por la tarde. En última instancia, el S&P 500 cerró en su nivel más alto desde el 21 de abril de 2022, ayudado por el miedo a quedarse afuera por parte de inversores. Apple Inc (AAPL) y Alphabet Inc (GOOGL) lideraron la suba en tecnología, ya que los inversores continuaron acumulando posiciones pocos días antes de la decisión de la Fed el miércoles, cuando es probable que el banco central se mantenga firme en las tasas.
Mientras tanto, no se espera que los datos de inflación del martes alteren la decisión de la Fed, pero pueden alentar a la Fed a adoptar una postura menos agresiva si los datos coinciden con las expectativas y muestran una disminución de las presiones sobre los precios.
Las acciones cambiaron al modo de recuperación a medida que las tasas del mercado disminuyeron después de que el mercado del Tesoro hizo un buen trabajo absorbiendo casi $ 200 mil millones en letras y notas, mirando otros $ 101 mil millones programados para ser vendidos mañana. El rendimiento de los bonos a 2 años, que alcanzó un máximo de 4.63% durante la noche, cayó a 4.56% antes de cerrar la sesión en 4.59%. El rendimiento de la nota a 10 años, que alcanzó un máximo de 3.79%, retrocedió a 3.73%.
La mayoría de los sectores del S&P 500 cerraron con ganancias. La tecnología (+ 2,1%) tuvo el mejor desempeño por un margen decente, seguida por el consumo discrecional (+ 1,7%) y los servicios de comunicación (+ 1,2%), todos los cuales se beneficiaron de fuertes componentes de mega capitalización.
Mientras tanto, el sector energético fue el de peor desempeño, con un descenso del 1,0%, ya que los precios del petróleo cayeron fuertemente.
Cierre del día – lunes 24 de abril 2023
Principales índices
Dow Jones 33,875.4 +66.44 +0.20%
S&P 500 4,137.0 +3.52 +0.09%
Nasdaq 12,037.2 -35.25 -0.29%
VIX 16.89 +0.12 +0.72%
Dollar Index 101.08 -0.47 -0.46%
Crude Oil WTI 78.74 +0.87 +1.12%
Gold 1,999.35 +8.85 +0.44%
US10Y 3.52% -6pb
Los principales índices cerraron con tono mixto, con los inversores a la espera de la publicación de ganancias de las grandes compañías tecnológicas que se publicarán a finales de esta semana. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,2%, el S&P 500 subió un 0,1% y el Nasdaq cayó un 0,3%.
Los inversores permanecen en modo “wait and see”. Las dudas de hoy se produjeron antes de una lista de datos económicos importantes esta semana, incluido el indicador de inflación preferido de la Fed el viernes (el índice de precios PCE subyacente de marzo), junto con los resultados de ganancias de Alphabet (GOOG 106.78, + 0.87, + 0.8%) y Microsoft (MSFT 281.77, -3.99, -1.4%) el martes, Meta Platforms (META 212.79, -0.10, -0.1%) el miércoles y
No hubo datos muy relevantes desde el punto de vista macro. Los datos conocidos hoy reafirman la debilidad del sector manufacturero. El índice de actividad manufacturera del Banco de la Reserva Federal de Dallas en Texas disminuyó a -23.4 en abril desde -15.7 en marzo, su lectura más baja en nueve meses y por debajo de las expectativas del mercado de -14.6. El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago llegó a -0.19 en marzo, lo mismo que en febrero, peor que las previsiones de -0.02.
Aproximadamente la mitad de los sectores del S&P 500 registraron una ganancia liderada por la energía (+ 1.5%), beneficiándose de una buena ganancia en Halliburton (HAL 34.47, + 1.07, + 3.2%) antes de sus resultados de ganancias mañana por la mañana. Por otro lado, el sector de tecnología (-0,4%) fue el más rezagado, lastrado por las pérdidas en MSFT y First Solar (FSLR 209.90, -6.99, -3.2%). Este último fue degradado a Vender desde Neutral en Citigroup.
Coca-Cola (KO 63.95, -0.10, -0.2%) inicialmente subió hoy cuando los inversores digirieron un informe de ganancias del Q1 mejor de lo esperado, pero KO devolvió esas ganancias iniciales para cerrar con una ligera pérdida.
Walt Disney Company (DIS) cerró tras comenzar con su segunda ronda de despidos, llevando sus despidos totales a alrededor de 4,000 para el año, aún por debajo de los 7,000 recortes de empleos planeados anunciados anteriormente.
En otras noticias, Bed Bath & Beyond (BBBY) se declaró en bancarrota el domingo después de no obtener fondos suficientes para continuar las operaciones, lo que hizo que sus acciones cayeran un 33%.
Los bonos del Tesoro registraron ganancias en toda la curva. El rendimiento de la nota a 2 años cayó tres puntos básicos a 4.13% y la tasa a 10 años cayó seis puntos básicos a 3.52%.
Los mercados bursátiles europeos registraron pocos cambios el lunes, ya que las ganancias en los servicios financieros fueron compensadas por las pérdidas en las empresas de tecnología. Philips subió casi un 14% después de reportar ventas y ganancias más firmes por encima de las expectativas, pero una pérdida neta cada vez mayor debido a su reestructuración y una provisión de litigios. Credit Suisse ganó un 0,6% después de anunciar una salida neta de activos de 61.200 millones de francos suizos (68.600 millones de dólares) durante su colapso en el primer trimestre. El gigante de artículos de lujo LVMH se convirtió en la primera compañía europea en superar los 500.000 millones de dólares en valor de mercado. El índice de referencia Stoxx 600 cerró sin cambios y el DAX alemán bajó un 0,1%.
TRADING – CIERRE DE POSICIÓN (TOTAL): OXY
