Ene 6, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 36,236.47 -170.64 -0.47%
S&P 500 4,696.05 -4.53 -0.10%
Nasdaq 15,080.9 -19.3 -0.13%
VIX 19.61 -0.12 -0.61%
DXY 96.270 +0.088 +0.09%
Oil WTI 79.62 +1.77 +2.27%
Gold 1,788.90 -36.20 -1.98%
U.S. 10Y 1.73% +2pb
El mercado de valores cerró mixto el jueves después de la fuerte caída de ayer. El S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron un 0,1%, y el Promedio Industrial Dow Jones retrocedió un 0,5%. El Russell 2000 de pequeña capitalización, sin embargo, avanzó un 0,6%.
Hubo un poco de miedo a las acciones de crecimiento por la mañana, ya que el rendimiento a 10 años alcanzó el 1,75% y el Nasdaq cayó hasta un 1,2% después de la apertura.
Posteriormente, el rendimiento de 10 años se estabilizó, y los inversores presumiblemente se sintieron lo suficientemente cómodos como para comprar acciones de crecimiento, especialmente después de que el S&P 500 rebotó en su media móvil de 50 días (4672).
Sin embargo, la convicción de compra se mantuvo bajo control, en parte debido a la ansiedad en torno a la normalización de la política monetaria, la trayectoria alcista de las tasas de interés y la posibilidad de más ventas en los próximos días. También podría haber habido una mentalidad de esperar y ver para el informe de empleo de diciembre mañana.
Cinco de los 11 sectores del S&P 500 terminaron la sesión en territorio positivo, mientras que seis sectores cerraron a la baja. Los sectores de materiales (-1,2%), salud (-1,2%) y servicios públicos (-1,1%) disminuyeron más de un 1,0%, mientras que el sector de tecnología de la información disminuyó un 0,5%. Los mayores ganadores se encontraron en los sectores financiero (+1,6%) y energético (+2,3%), que ampliaron sus ganancias semanales al 4% y al 9%, respectivamente.
El índice ISM de servicios cayó a 62 en diciembre desde un máximo histórico de 69.1 en noviembre, muy por debajo de las previsiones del mercado de 66.9. La demanda de servicios sigue siendo fuerte y sostenida, pero las empresas continúan luchando contra la inflación, las interrupciones de la cadena de suministro, las limitaciones de capacidad, los desafíos logísticos y la escasez de mano de obra y materiales. Se observó una desaceleración en la producción (67,6 frente a 74,6), los nuevos pedidos (61,5 frente a 69,7) y el empleo (54,9 frente a 56,5), mientras que las presiones sobre los precios se intensificaron ligeramente (82,5 frente a 82,3) y los inventarios se contrajeron a un ritmo más rápido (46,7 frente a 48,2).
Las acciones europeas cayeron desde los récords el jueves, con el DAX 30 terminando un 1,4% más bajo, en medio de una venta masiva global de acciones. En Italia, las acciones de bienes de lujo sufrieron las mayores pérdidas, lideradas por Moncler (-4,1%) y Azimut (-3,1%). Por su parte, el altamente volátil Grupo Iveco cayó un 6,8%. En Francia, las acciones tecnológicas cayeron un 3,1%, lideradas por Capgemini (4,5%), y Dassault Systemes (-3,8%). Las expectativas menos optimistas sobre la economía también afectaron a las acciones de bienes de lujo, como se vio en Hermes (-4,9%) y LVMH (-3,9%).
El índice Bovespa avanzó un 0,3% el jueves, rompiendo una racha perdedora de tres días, impulsado por la minera de peso pesado Vale y las compañías siderúrgicas en medio del aumento de los precios del mineral de hierro. En el frente de los datos, la producción industrial de Brasil se contrajo un 0,2% en diciembre respecto al mes anterior, en comparación con las expectativas del mercado de un aumento del 0,1% y tras una caída del 0,6% en octubre. Fue el sexto mes consecutivo de caída de la actividad industrial. Sobre una base anual, la producción industrial se desplomó un 4,4%, peor que las estimaciones del mercado de una disminución del 4,2%.
Ene 6, 2022 | Apertura del dia
✧S&P 500 △0.0%
✦Nasdaq ▼0.3%
✧Russell 2K △0.0%
✧Dow Jones △0.1%
✦Bitcoin ▼$43.000
Oro -2.0% a $1787
WTI +2.7% a $79.9
US10Y +3pb a 1.73%
En Asia, Japón -2,9%. Hong Kong +0,7%. China -0,3%. India -1%.
En Europa, al mediodía, Londres -0,7%. París -1,3%. Frankfurt -1.3%.
El Shanghai Composite cayó un 0,25% el jueves en medio de las preocupaciones sobre los bloqueos de Covid de China, los riesgos regulatorios y las incertidumbres políticas. China sigue siendo uno de los pocos países que todavía está comprometido con el enfoque cero Covid, mientras que muchos otros han cambiado hacia la vida con el virus. El entorno regulatorio del país también continuó decepcionando a los inversores en medio de nuevas sanciones contra los gigantes tecnológicos chinos el miércoles. Además, las incertidumbres en torno a las perspectivas de una mayor flexibilización de las políticas pesaron sobre el sentimiento, ya que los últimos datos de actividad manufacturera y de servicios de China informaron cifras mejores de lo esperado. Las acciones de productos básicos de consumo, tecnología y transporte lideraron las caídas, con pérdidas de Kweichow Moutai (-2.06%), Wuliangye Yibin (-1.91%), East Money (-3.17%), Luxshare Precision (-2.82%) y Cosco Shipping (-3.38%), entre otros.
El índice Nikkei 225 cayó un 2,88% el jueves, ya que las acciones de tecnología y otros crecimientos se vendieron por temores sobre un ajuste monetario más agresivo por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos. Las pérdidas notables entre las acciones tecnológicas incluyen Tokyo Electron (-3.63%), Keyence (-5.36%), Recruit Holdings (-6.32%), M3 Inc (-6.7%) y Advantest (-4.43%). Todos los demás sectores del mercado disminuyeron, con fuertes pérdidas por las acciones de consumo, atención médica y transporte.
Las acciones europeas cayeron de récords el jueves en medio de una venta masiva global, ya que los inversores digirieron las minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, mientras seguían preocupados por un aumento en las infecciones por coronavirus y el aumento de la inflación. Los funcionarios de la Fed acordaron que podría ser necesario elevar las tasas de interés antes de lo esperado, así como reducir las tenencias generales de activos del banco central, expresando su preocupación por la persistente alta inflación en un contexto de mejora de las perspectivas del mercado laboral. Entre las acciones individuales, el grupo de catering Sodexo superó el pronóstico de ingresos del primer trimestre a medida que las escuelas reabrieron.
Italia hizo obligatoria la vacunación contra el COVID-19 para las personas a partir de los 50 años, uno de los pocos países europeos en dar un paso similar, en un intento por aliviar la presión sobre su servicio de salud y reducir las muertes. Mientras tanto, el Parlamento de Francia aprobó los planes del presidente Emmanuel Macron para un pase de vacuna para ayudar a frenar la propagación de la variante Ómicron después de un tumultuoso debate provocado por los comentarios de Macron de que quería «molestar» a los no vacunados. En el frente corporativo, las acciones de tecnología y bienes de lujo sufrieron las mayores pérdidas, lideradas por Moncler (-2,3%) y STMicroelectronics (-1,8%). En Francia, las acciones tecnológicas cayeron un 2,6%, lideradas por Capgemeni (-3,8%) y Dassault Systemes (-2,7%). Las expectativas menos optimistas sobre la economía también afectaron a las acciones de bienes de lujo, como se vio en LVMH (-2,4%) y Hermes (-2,5%).
La inflación minorista de Alemania subió a 5,3% interanual en diciembre, la tasa más alta desde junio de 1992 y por encima de las expectativas del mercado del 5,1%, mostró una estimación preliminar. La lectura ha estado muy por encima del objetivo del BCE del 2% desde julio de 2021, debido a los continuos problemas de oferta y los efectos base, especialmente la reducción temporal del IVA.
El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó en 7 mil a 207 mil en la semana que terminó el 1 de enero desde 200 mil revisados al alza en el período anterior y en comparación con las expectativas del mercado de 197 mil. Aun así, los reclamos se mantuvieron por debajo de los niveles vistos antes de la pandemia de Covid-19, cuando los reclamos promediaban alrededor de 215.000.
Los futuros del S&P 500 cotizan sin cambios tras la venta masiva de ayer, ya que los inversores continúan digiriendo a la Fed mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan subiendo. Los futuros del Nasdaq 100, de alta tecnología, cotizan con una caída de 0,4% en medio de la continua presión de venta en las acciones de crecimiento.
Esta mañana, el rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó 1.74% (+ 23 pb esta semana), mientras que el rendimiento a 2 años ha subido dos puntos básicos a 0.85%. El rápido ascenso en el rendimiento a 10 años está pesando sobre las acciones de crecimiento por razones de valoración, pero las acciones de valor se han mantenido relativamente bien.
Walgreens Boots Alliance (WBA 55.07, +1.07, +2.0%) se destaca en la operativa de hoy después de superar las estimaciones de primera y última línea y elevar su guía de ganancias para el FY22. Asimismo, las acciones relacionadas con los viajes están viendo algunas ganancias en la acción previa al mercado después de que la CDC recomendaron la vacuna de refuerzo COVID-19 de Pfizer (PFE 55.52, -0.11, -0.2%)-BioNTech (BNTX 215.19, +3.76, +1.8%) para niños de 12 a 15 años. Bed Bath & Beyond (BBBY 12.10, -1.26) cae -9.5% después de no superar estimaciones de ganancias e ingresos y un guidance por debajo de lo esperado. Conagra (CAG 33.40, -0.75) cae -2.2% después de no cumplir con las estimaciones de ganancias.
Ene 5, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 36,407.11 -392.54 -1.07%
S&P 500 4,700.58 -92.96 -1.94%
Nasdaq 15,100.2 -522.5 -3.34%
VIX 19.73 +2.82 +16.68%
DXY 96.185 -0.089 -0.09%
Oil WTI 77.19 +0.20 +0.26%
Gold 1,809.90 -4.70 -0.26%
U.S. 10Y 1.69 +2pb
El mercado arrancó la jornada con tono mixto pero cerró con fuertes caídas después de que las minutas del FOMC destacaron una postura más agresiva sobre la normalización de la política. El Nasdaq Composite y el Russell 2000 cayeron un 3,3%, el S&P 500 cayó un 1,9% y el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,1% después de establecer un máximo histórico en la acción temprana. Brevemente,
Las autoridades de la Fed señalaron que, dadas las perspectivas para la economía, el mercado laboral y la inflación, podría estar justificado aumentar la tasa de fondos federales antes o a un ritmo más rápido de lo previsto anteriormente, mostraron las minutas de la última reunión del FOMC de 2021. Algunos funcionarios de la Fed también señalaron que podría ser apropiado comenzar a reducir el tamaño del balance poco después de que el banco central comience a subir las tasas de interés. Esto marcaría una diferencia en relación al período de normalización anterior. Las razones citadas incluyeron el hecho de que el balance general es más grande esta vez y que las perspectivas económicas son más sólidas. Recordemos que la Reserva Federal anunció en su reunión de diciembre de 2021 que pondría fin a sus compras de bonos de la era pandémica en marzo, allanando el camino para tres alzas de tasas de interés para fines de 2022.
Las acciones de crecimiento extendieron las pérdidas intradía, ya que el rendimiento del bono soberano a 10 años alcanzó el nivel de 1,70% a raíz del informe, mientras que las acciones “value” retrocedieron desde las ganancias iniciales en el día. Los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, con los bienes raíces (-3.2%), tecnología (-3.1%) y los servicios de comunicación (-2.9%) cayendo cada uno alrededor del 3.0%. Los sectores de productos básicos de consumo (-0,03%), servicios públicos (-0,1%), energía (-0,1%) y materiales (-0,1%) cerraron ligeramente en medio de una mayor presión de venta al cierre.
Las expectativas de alza de tasas se reafirmaron hoy después de la publicación de un informe de cambio de empleo ADP de diciembre más fuerte de lo esperado. Las empresas privadas en los Estados Unidos contrataron a 807 mil trabajadores en diciembre de 2021, la mayor cantidad en 7 meses y más del doble de los pronósticos del mercado de 400 mil, ya que las consecuencias de la variante Delta se desvanecieron y el impacto de Ómicron aún no se había visto. La contratación fue amplia, aunque el ocio y la hospitalidad lideraron con 246.000 nuevos empleos.
Los mercados de renta variable europeos cerraron a un nuevo nivel récord el miércoles, liderados por las ganancias en fabricantes de automóviles como Renault, Daimler y Stellantis, ya que los inversores se acumulan en sectores más cíclicos en medio de las perspectivas de tasas de interés más altas. Stellantis recibió un impulso adicional después de que se reveló que se asociará con Amazon para desarrollar automóviles y camiones. Además, el fabricante de automóviles alemán BMW anunció ventas récord de más de 2,2 millones de unidades de su sucursal de BMW el año pasado, a pesar de los efectos de la escasez mundial de chips semiconductores.
