Principales índices
Dow Jones 29,490.8 +765.38 +2.66%
S&P 500 3,678.43 +92.81 +2.59%
Nasdaq 10,815.43 +239.82 +2.27%
VIX 30.10 -1.52 -4.81%
Dollar Index 111.585 -0.499 -0.45%
Crude Oil WTI 83.27 +3.78 +4.76%
Gold 1,708.65 +36.65 +2.19%
US10Y 3.65% -15pb
Los principales índices comenzar el último trimestre con un tono positivo, ya que los inversores se lanzaron a la compra de acciones con la esperanza de que las señales de desaceleración del crecimiento económico obliguen a la Reserva Federal a enfriar el ritmo de las alzas de tasas. El Promedio Industrial Dow Jones ganó 2.7%, el Nasdaq subió 2.3% y el S&P 500 subió 2.5%.
Los datos económicos más débiles de lo esperado avivaron un poco el optimismo de que la Fed podría verse obligada a considerar un giro para evitar empujar a la economía a una profunda recesión. El índice ISM cayó inesperadamente a 50.9 en setiembre, lo que apunta al crecimiento más lento en la actividad fabril desde las contracciones en 2020. Se compara con 52.8 en agosto y pronósticos de mercado de 52.2. Los nuevos pedidos (47,1 vs 51.3 en agosto) y el empleo (48.7 vs 54.2) se contrajeron y la producción aumentó solo ligeramente (48.7 vs 54.2). Mientras tanto, las presiones sobre los precios continuaron disminuyendo (51.7, el nivel más bajo desde junio de 2020 frente a 52.5).
Más temprano habíamos conocido que el PMI manufacturero global de J.P.Morgan cayó a 49.8 en setiembre desde 50.3 en agosto, lo que apunta a la primera contracción desde junio de 2020. Los nuevos pedidos cayeron a la tasa más baja desde junio de 2020 y la producción se contrajo más desde abril, lo que sugiere que la producción industrial mundial está cayendo en recesión.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron bruscamente a medida que los inversores descontaban la perspectiva de un camino menos agresivo de endurecimiento de la política monetaria. Las probabilidades de que la Fed realice su cuarta suba de tasas consecutiva de 75 puntos básicos cayeron al 59% desde el 72% de hace una semana, según la herramienta Fed Rate Monitor Tool.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron en verde liderados por la energía (+4,8%), el de mayor rendimiento actual por un amplio margen gracias al aumento de los precios del petróleo. Los futuros del petróleo crudo WTI subieron un 5,0% en respuesta a los informes de que la OPEP + considerará un recorte de producción de más de un millón de barriles por día en la reunión del miércoles. Marathon Oil (MRO) subió más de un 11%, mientras que Devon Energy Corporation (DVN) y APA Corporation (APA) subieron más del 8% y el 9%, respectivamente.
Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL) subieron más del 3%. Tesla (NASDAQ: TSLA), por su parte, se desplomó un 8% después de informar que entregó 343,000 vehículos en el tercer trimestre, incumpliendo las estimaciones de Wall Street de entre 358,000 y 371,000 vehículos.
Los mercados de renta variable europeos extendieron las ganancias en las operaciones de la tarde para cerrar más de un 0,5% más alto el lunes, después de caer casi un 1,5% a principios de la sesión, ya que los débiles datos manufactureros destacaron una inminente recesión global, reduciendo las apuestas sobre el ajuste futuro. Entre las acciones individuales, Credit Suisse redujo las pérdidas después de una caída de hasta un 10% después de que el Financial Times informara que los ejecutivos del banco suizo están en conversaciones con sus principales inversores para tranquilizarlos en medio de las crecientes preocupaciones sobre la salud financiera del prestamista suizo.
El Bovespa de Brasil subió un 5,5% el lunes, un nivel no visto desde el 20 de abril, después de que la primera ronda de las elecciones presidenciales mostrara que el presidente Jair Bolsonaro superó las encuestas y aún tiene posibilidades de ganar. Al mismo tiempo, se espera que el izquierdista Luiz Inácio Lula da Silva se vea obligado a moderar sus políticas económicas de cara a una segunda vuelta el 30 de octubre. Entre las mayores alzas en el principal índice bursátil se encuentran las acciones de empresas controladas por el Estado, entre ellas Petrobras, con un alza superior al 12% y Sabesp, que avanzó más del 22%. Una encuesta del PMI global de S&P mostró que el crecimiento de las fábricas de Brasil cayó por cuarto mes consecutivo en setiembre. Mientras tanto, la última encuesta «Focus» del banco central mostró que los mercados financieros redujeron sus expectativas de inflación para 2022 y 2023 y elevaron sus proyecciones de crecimiento para ambos años. El real brasileño también subió significativamente frente al dólar subiendo más del 4,71%, ya que los rendimientos brasileños a 10 años cayeron 28 pb.