Nov 30, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,589.77 +737.24 +2.18%
S&P 500 4,077.00 +119.37 +3.02%
Nasdaq 11,468.00 +484.22 +4.41%
VIX 20.58 -1.31 -5.98%
Dollar Index 105.972 -0.796 -0.75%
Crude Oil WTI 80.52 +2.32 +2.94%
Gold 1,783.30 +34.90 +2.00%
US10Y 3.64% -11pb
Las acciones estadounidenses subieron el miércoles, después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, insinuó que una menor subida de tasas podría producirse en diciembre. El Dow Jones subió 2.2%; el S&P 500 ganó un 3,1% y el Nasdaq subió un 4,4%.
Los principales índices registraron grandes ganancias hoy y el S&P 500 pudo superar un nivel técnico clave, su promedio móvil de 200 días en 4.050.
Antes de los comenarios de Powell, los principales índices coqueteaban con subas hasta que los comentarios del CEO de (AMZN 96.54, + 4.12, + 4.5%) Andrew Jassy precipitaron una modesta disminución. Dijo en la Cumbre DealBook que «la gente está buscando gangas» y señaló que la economía es «mucho más incierta» de lo que se pensaba.
Sin embargo, el tono del mercado cambió por completo con la publicación del discurso del Sr. Powell. El mercado reaccionó predominantemente al siguiente extracto clave:
«La política monetaria afecta a la economía y la inflación con retrasos inciertos, y los efectos completos de nuestro rápido endurecimiento hasta ahora aún no se han sentido. Por lo tanto, tiene sentido moderar el ritmo de nuestros aumentos de tasas a medida que nos acercamos al nivel de restricción que será suficiente para reducir la inflación. El momento de moderar el ritmo de los aumentos de tasas puede llegar tan pronto como la reunión de diciembre».
El presidente de la Fed, sin embargo, rechazó las apuestas del mercado para una pausa más temprano que tarde en las alzas de tasas, diciendo que el nivel máximo de tasas, o la tasa terminal, tendrá que ser «algo más alto de lo que se pensaba en el momento de la reunión de setiembre y el Resumen de Proyecciones Económicas».
Alrededor del 70% de los operadores esperan que la Fed suavice las alzas de tasas a 50 puntos básicos en diciembre, por debajo de los 75 puntos básicos observados en las cuatro reuniones anteriores de la Fed.
Casi todo cambió de rumbo después del discurso. Las acciones se recuperaron, ayudadas por la actividad de cobertura corta, el índice del dólar estadounidense cayó y las compras repuntaron en el mercado del Tesoro. El índice del dólar estadounidense bajó un 0,7% a 106,04. El rendimiento de la nota a 2 años cayó nueve puntos básicos a 4.38% y la tasa de rendimiento de la nota a 10 años cayó cinco puntos básicos a 3.70%.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron en territorio positivo con ganancias que oscilaron entre el 0,6% (energía) y el 5,0% (tecnología).
Los participantes del mercado tenían una lista de datos económicos para digerir, algunos de los cuales se acumularon en las preocupaciones de desaceleración del mercado.
El número de vacantes de empleo en Estados Unidos se redujo en 353.000 a 10.3 millones en octubre, aproximadamente en línea con las expectativas del mercado, y sugiere que la demanda de trabajadores comenzó a moderarse en medio de una perspectiva económica más suave y tasas de interés más altas.
Por otro lado, el número de renuncias disminuyó a 4.026 millones en octubre de 2022, el más bajo desde mayo de 2021. La tasa de renuncias, que mide a los abandonados voluntarios del empleo como porcentaje del empleo total, fue del 2,6%, por debajo del 2,7% en cada uno de los tres meses anteriores y también la más baja desde mayo de 2021.
Las ventas pendientes de viviendas cayeron un 4,6% mes a mes en octubre, la quinta caída consecutiva, pero ligeramente por debajo de las previsiones del mercado de un retroceso del 5%.
El PMI de Chicago en cayó a 37.2 puntos en noviembre desde 45.20 puntos en el mes anterior, marcando el tercer mes consecutivo de contracciones. Es la lectura más baja desde mayo de 2020, muy por debajo de las previsiones del mercado de 47.
Nov 29, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 33,852.5 +3.07 +0.01%
S&P 500 3,957.43 -6.51 -0.16%
Nasdaq 10,983.78 -65.72 -0.59%
VIX 21.89 -0.32 -1.44%
Dollar Index 106.76 +0.131 +0.12%
Crude Oil WTI 78.70 +1.46 +1.89%
Gold 1,748.00 +7.70 +0.44%
US10Y 3.75% +5pb
El Dow Jones cerró prácticamente sin cambios el martes, y el S&P 500 y el Nasdaq perdieron aproximadamente un 0,2% y un 0,8%, respectivamente, en medio de las persistentes preocupaciones de que nuevas alzas de las tasas de interés arrastrarán a la economía estadounidense a una recesión y conducirán a fuertes revisiones a la baja de las ganancias.
La operativa de hoy comenzó con una nota más optimista, tras las fuertes caídas de ayer. Sin embargo, la situación se revirtió cerca del mediodía debido a un giro brusco a la baja en Apple (AAPL 141.17, -3.05, -2.1%) en medio de las continuas preocupaciones sobre déficits de producción potencialmente grandes del iPhone 14 Pro este trimestre debido a las «protestas laborales de la planta de iPhone de Zhengzhou.
Microsoft (MSFT) y Alphabet Inc (GOOGL) también estaban en rojo, presionados por un aumento continuo en los rendimientos del Tesoro, ya que los datos mostraron que la situación de los consumidores se mantiene firme. El indicador de confianza del consumidor del Conference Board subió a 100,2 en noviembre desde 100,0 en setiembre, superando el pronóstico de los economistas de una lectura de 100,0.
A nivel del mercado de viviendas, el índice de precios de viviendas de 20 ciudades S&P CoreLogic Case-Shiller en los Estados Unidos aumentó un 10,4% respecto al año anterior en setiembre, el menor desde diciembre de 2020 y por debajo de las previsiones del mercado de un aumento del 10,8%. Ha sido la quinta desaceleración consecutiva en el crecimiento, ya que la demanda de viviendas se ha visto afectada por el aumento de los costos de endeudamiento, el bajo inventario de viviendas y la alta inflación. Las 20 ciudades reportaron menores aumentos de precios. Sobre una base mensual, los precios de las viviendas cayeron un 1,5%, con precios que cayeron en todas las ciudades.
Los precios promedio de las casas unifamiliares con hipotecas garantizadas por Fannie Mae y Freddie Mac en los Estados Unidos subieron un 0,1% respecto al mes anterior en setiembre. Sobre una base anual, los precios de la vivienda subieron un 11%, la menor suba desde octubre de 2020 y disminuyendo desde un avance del 11,9% en el mes anterior.
Las acciones tecnológicas chinas subieron, con Alibaba (BABA), (JD) y Baidu (BIDU) se recuperaron en medio de la especulación de que los recientes disturbios sociales en China pueden obligar a Beijing a aliviar las restricciones de COVID-19.
Aproximadamente la mitad de los 11 sectores del S&P 500 cerraron en verde. Los bienes raíces (+ 1.7%) y la energía (+ 1.3%) se ubicaron en la cima de la tabla, mientras que tecnología (-1.0%) y los servicios públicos (-0.7%) fueron los que más cayeron.
Los inversores mirarán el miércoles el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Centro Hutchins de Política Fiscal y Monetaria en Brookings, en busca de más pistas sobre la política monetaria.
Los mercados bursátiles europeos no lograron mantener las ganancias iniciales y cerraron marginalmente a la baja el martes, con el índice de referencia Stoxx 600 cayendo un 0,1%, ya que las pérdidas en las acciones tecnológicas y de consumo compensaron con creces las ganancias en las mineras y las compañías petroleras. A nivel doméstico, el DAX alemán cayó un 0,2%, extendiendo una pérdida del 1,1% en la sesión anterior. En el frente macro, las cifras preliminares de inflación mostraron que los precios al consumidor cayeron más de lo esperado respecto al mes anterior en noviembre. Además, la inflación en España disminuyó por cuarto mes consecutivo en noviembre. Otros datos mostraron que la confianza económica en la Eurozona mejoró por primera vez desde febrero gracias a un repunte en la confianza del consumidor.
