Los mercados rebotan tras el dato de ADP
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Dólar y rendimientos ceden desde los máximos
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✧S&P 500△0.2%
✧Nasdaq△0.3%
✦Russell 2K ▼0.2%
✧Dow Jones △0.1%
✧Bitcoin △$27.500
Oro -0.1% a $1840
WTI -2.0% a $87.3
US10Y -5pb a 4.76%
El índice Nikkei 225 cayó un 2,28% el miércoles, cerrando en sus niveles más bajos en unos cuatro meses. Los inversores también monitorearon de cerca el yen japonés después de que un aumento inesperado el martes generó especulaciones de que las autoridades japonesas intervinieron en los mercados de divisas. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Tokyo Electron (-3,1%), SoftBank Group (-2,1%), Advantest (-5%), Disco Corp (-2,2%) y Renesas Electronics (-4,1%). Otros pesos pesados del índice también se desplomaron, incluidos Mitsubishi UFJ (-5.4%), Toyota Motor (-4.9%), Kawasaki Kisen (-3.3%), Nippon Steel (-4.7%) y Fast Retailing (-1.9%).
El Hang Seng cayó 0.84% el miércoles, acercándose a su cierre más bajo en más de 11 meses mientras caía por segunda sesión consecutiva. Beijing en el primer día de las vacaciones de la Semana Dorada había lanzado una serie de medidas para reactivar la actividad. Mientras tanto, aumentó el escepticismo de que varias medidas de apoyo del gobierno chino habían sido inadecuadas a medida que se profundizaban los problemas en el sector inmobiliario. China Evergrande Group se hundió más del 12%, ya que su buque insignia Hengda Real Estate no pudo vender nueva deuda después de ser investigada por las autoridades chinas. También se observaron pérdidas para
Las acciones europeas revirtieron las pérdidas anteriores para cotizar al alza el miércoles, ya que los inversores digirieron un lote de datos económicos mientras los rendimientos de los bonos se estabilizaban. Los precios al productor en la Eurozona cayeron un 11,5% interanual en agosto, tras una caída del 7,6% en el mes anterior, que estuvo en línea con las expectativas del mercado de una caída del 11,6%. Esto marcó la caída más pronunciada en los precios al productor registrada, impulsada por la caída de los costos tanto para la energía (-30.6% frente a -24.2% en julio) como para los bienes intermedios (-4.5% frente a -4.0%). Sobre una base mensual, los precios al productor aumentaron un 0,6%, poniendo fin a un período de siete meses de caídas.
El PMI compuesto de HCOB Italia aumentó a 49,2 en setiembre desde 48,2 en agosto, marcando el cuarto mes consecutivo de desaceleración en medio de otro deterioro en la producción de servicios y una caída sostenida en la producción manufacturera. El PMI compuesto de HCOB España aumentó a 50,1, frente al mínimo de 10 meses de agosto de 48,6, lo que sugiere un repunte en la actividad del sector privado, aunque la tasa de crecimiento fue solo marginal. Los servicios respaldaron la ligera mejora general, ya que la producción manufacturera continuó disminuyendo. Sin embargo, los nuevos pedidos disminuyeron por segundo mes consecutivo.
Las acciones del minorista francés Casino fueron suspendidas el miércoles a la espera de un comunicado, lo que aumentó la especulación de que un acuerdo final de reestructuración de deuda con los acreedores liderados por el multimillonario checo Daniel Kretinsky para evitar la bancarrota podría ser inminente. En julio, el sexto minorista más grande de Francia llegó a un acuerdo en principio con un consorcio liderado por la compañía EPGC de Kretinsky, junto con el mayor acreedor de Casino, Attestor, y el segundo mayor accionista, Fimalac, para reestructurar su deuda de 6.400 millones de euros (6.700 millones de dólares).
Las acciones de SAS cayeron un 95% en la apertura del mercado el miércoles después de que la aerolínea escandinava anunciara nuevos grandes accionistas el martes por la noche en una reestructuración que hará que el grupo sea excluido de las bolsas y se borren las participaciones de propiedad existentes. SAS dijo que la firma de inversión estadounidense Castlelake y Air France-KLM se convertirían en nuevos accionistas importantes de la aerolínea junto con el estado danés tras los procedimientos de bancarrota.
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el miércoles, borrando las pérdidas iniciales, tras el dato del mercado laboral. Las empresas privadas en los Estados Unidos contrataron a 89K trabajadores en setiembre, la menor cantidad desde enero de 2021, cuando los empleadores privados perdieron empleos, y muy por debajo de las previsiones del mercado de 153K. Sigue un aumento revisado de 180K en agosto, en comparación con un 177K inicial.
Sigue a una gran caída el martes frente a otro día de fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las grandes tecnológicas, que fueron el principal soporte del lunes, cayeron junto con el mercado en general. Los bonos del Tesoro se vendieron de la noche a la mañana y ahora están más altos después de una suba fuerte de 3 días. El rendimiento a 30 años alcanzó el 5%. El diferencial de 2/10 está en su punto menos invertido en un año -35 pb.
La corrección se ha centrado en la suba impresionante en los rendimientos del Tesoro. Los movimientos se han atribuido a una confluencia de factores, incluido el aumento de los déficits presupuestarios de Estados Unidos, las probables ventas del Tesoro japonés para comprar yenes, el posicionamiento/dinámica técnica, y los informes JOLTS de agosto de ayer que muestran un aumento inesperado en las vacantes de empleo. La velocidad del movimiento también impulsó una mayor discusión sobre los efectos indirectos negativos de las condiciones financieras más estrictas y los mayores costos de endeudamiento. Pero a pesar del viento en contra de las tasas, los alcistas continúan señalando factores que incluyen condiciones de sobreventa, esperanzas de aterrizaje suave, tracción por desinflación fuerte caída en los precios pagados en el ISM manufacturero), el repunte anticipado de las ganancias del 3T y la estacionalidad positiva.
Muchos titulares se centran en la votación de ayer para expulsar a Kevin McCarthy de la presidencia en la Cámara de Representantes, aunque sigue habiendo una pregunta real sobre cómo afectará la interrupción las discusiones sobre la financiación del gobierno en el período previo a la expiración del 17 de noviembre del proyecto de ley de gastos provisionales.
Apple (AAPL) cae -0.7% luego que los analistas de KeyBanc rebajaron la acción a Neutral desde Sobreponderado, a partir de una alta valoración (AAPL se cotiza actualmente a múltiplos casi históricos y tiene una prima significativa en comparación con los niveles históricos y el índice Nasdaq); desafíos de ventas en Estados Unidos y expectativas de crecimiento internacional.
Las acciones de Palantir (PLTR) subieron 4% después de que Bloomberg News informara que el grupo de análisis de datos está listo para asegurar un contrato para revisar el Servicio Nacional de Salud del Reino Unido.
Las acciones de Netflix (NFLX) subieron solo 0.4% después de que el Wall Street Journal informara que el servicio de transmisión aumentará sus precios para su nivel de suscripción sin publicidad.
Las acciones de Intel (INTC) subieron 3% después de que la firma de semiconductores dijo que planeaba separar su unidad de chip programable y realizar una oferta pública inicial para la división en dos o tres años.