Los mercados operan al alza tras el dato de inflación mayor al esperado
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El índice Nikkei 225 subió un 1,75% el jueves, alcanzando sus niveles más altos en casi dos semanas y siguiendo las señales de una ventaja positiva en Wall Street. A nivel nacional, los inversores evaluaron datos que mostraron que los pedidos de maquinaria en Japón, un indicador adelantado del gasto de capital en los próximos seis a nueve meses, cayeron un 0,5% intermensual en agosto, por debajo de las expectativas del mercado de una ganancia del 0,4%. Las acciones tecnológicas lideraron la carga, con fuertes ganancias de Tokyo Electron (2,9%), Advantest (4%) y Disco Corp (7,3%). Otros pesos pesados del índice también avanzaron, como Fast Retailing (1,2%), Sony Group (3,2%) y Toyota Motor (3,4%).
El Shanghai Composite ganó un 0,94% el jueves, extendiendo las ganancias de la sesión anterior tras la noticia de que un importante fondo estatal aumentó sus participaciones en los «Cuatro Grandes» bancos estatales de China. Los analistas sugirieron que la medida envió una fuerte señal de inversión continua en el mercado, lo que impulsó la confianza de los inversores. Las acciones financieras lideraron el avance, con fuertes ganancias de ICBC (2,5%), Agricultural Bank of China (0,8%), China Construction Bank (2,7%) y Bank of China (3,2%). Otras empresas de peso pesado también registraron ganancias notables, como Chongqing Changan (6,6%), Sichuan Changhong (10%) y Embedway Technologies (10%).
Las acciones de Hong Kong subieron 1,93% el jueves, extendiendo las ganancias por sexto día y rondando su nivel más alto en más de un mes. Los operadores también se mostraron optimistas de que los nuevos estímulos que se están considerando en China puedan ayudar a la economía a alcanzar el objetivo oficial de crecimiento de alrededor del 5% este año. El sector financiero subió cerca de un 2,5%, mientras que los consumidores, la tecnología y el sector inmobiliario también registraron fuertes ganancias. Entre los valores con mayor desempeño del día se encuentran Wuxi Biologics (5,8%), KE Holdings (4,7%), PICC Property (3,8%), how Tai Fook Jewellery (3,6%) y Xiaomi Corp. (3,1%). Los inversores se preparan ahora para el IPC chino y las cifras comerciales de septiembre el viernes.
Los mercados bursátiles europeos cotizaron al alza el jueves, ayudados por las señales de crecimiento del Reino Unido antes de la publicación de datos clave de inflación al consumidor de Estados Unidos, que podrían proporcionar pistas de política monetaria. El producto interior bruto del Reino Unido subió un 0,2% intermensual en agosto, una mejora sustancial respecto a la sorpresiva caída revisada del 0,6% del mes anterior, cuando el clima lluvioso y las huelgas de maestros y otros trabajadores golpearon la economía. Sin embargo, el panorama general sigue siendo débil, ya que tanto la producción industrial como la manufacturera cayeron sustancialmente en agosto sobre una base mensual.
Las acciones de Publicis (EPA:PUBP) subieron un 3,5% después de que el gigante publicitario francés aumentara sus previsiones de ventas y márgenes para 2023, ya que superó las expectativas en el tercer trimestre, desafiando una desaceleración general del sector publicitario.
En el Reino Unido, las acciones de Restaurant Group PLC (LON:RTN) se dispararon un 38% tras aceptar una oferta de Apollo Global Management, valorando el negocio en 506 millones de libras esterlinas.
Por otro lado, las acciones de EasyJet (LON:EZJ) cayeron un 4,2% a pesar de que la aerolínea de bajo coste registró un cuarto trimestre récord y anunció planes para devolver el pago de dividendos el próximo año.
Las acciones de Ericsson (ST:ERICb) cayeron un 3,2% después de que el fabricante sueco de equipos de telecomunicaciones anunciara durante la noche un deterioro de 2.900 millones de dólares relacionado con su adquisición de Vonage el año pasado.
Los futuros de las acciones estadounidenses operan con ligeras subas, aunque por debajo de los máximos de la sesión, tras publicarse el dato de inflación en Estados Unidos. La tasa de inflación se mantuvo estable en el 3,7% en setiembre, desafiando las expectativas del mercado de un ligero descenso hasta el 3,6%. Por su parte, el IPC subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se desaceleró hasta el 4,1% interanual, marcando su lectura más baja desde setiembre de 2021 y en línea con lo esperado. En términos mensuales, los precios al consumidor avanzaron un 0,4%, disminuyendo desde un aumento del 0,6% en agosto, pero superando las expectativas del mercado del 0,3%, mientras que la tasa subyacente se mantuvo sin cambios en el 0,3%.
Los principales índices de Wall Street terminaron la sesión anterior en verde, impulsados en parte por las minutas de la reunión de setiembre de la Reserva Federal, que mostraron que los funcionarios estaban dispuestos a adoptar un enfoque cauteloso ante nuevas subidas de los costes de endeudamiento.
También apoyó a las acciones una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a un mínimo de dos semanas, a medida que más capitales fluyen hacia refugios seguros tras la escalada de hostilidades en Medio Oriente.
Los responsables de la política monetaria de la Fed acordaron que el banco central debería «proceder con cuidado» en las próximas decisiones sobre las tasas de interés, según mostraron las minutas de su reunión de setiembre. Los funcionarios señalaron que estaban lidiando con dos riesgos principales: no endurecer la política lo suficiente como para frenar la elevada inflación y elevar las tasas a tal altura que afecte la actividad económica nacional en general.
Pero, lo que es más importante, las minutas reflejan los puntos de vista de los miembros de la Fed antes de un reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Desde entonces, los funcionarios han sugerido que es posible que este salto deba considerarse antes de cualquier elección futura de tasas. De hecho, en un evento celebrado el miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, planteó que el aumento de los rendimientos puede haber hecho «parte del trabajo» de endurecer las condiciones financieras para los responsables de la política monetaria. Varios otros funcionarios se han hecho eco de este sentimiento a lo largo de esta semana.
Walgreens Boots Alliance (WBA) cae -2.3% luego de pronosticar el jueves un beneficio inferior al estimado para el año fiscal 2024 debido a una fuerte caída en las ventas de pruebas, vacunas y tratamientos COVID-19. El pronóstico más bajo de Walgreens se produce en un momento en que la compañía enfrenta múltiples desafíos, como la persistente debilidad de la demanda de medicamentos recetados, los paros reportados por su personal de farmacia y un cambio en el enfoque hacia los servicios de salud integrados.
Delta Air Lines (DAL) sube +2.2% luego de reportar el jueves ganancias trimestrales más fuertes de lo esperado debido a los fuertes viajes internacionales, pero recortó su perspectiva para todo el año debido a los mayores costos de combustible. El sólido trimestre se produce en un contexto de debilitamiento de la demanda interna, lo que genera dudas de que los consumidores estén recortando el gasto en viajes en medio del agotamiento de los ahorros de los hogares, la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles y las altas tasas de interés.
Los analistas de Truist Securities prevén que la adquisición de Pioneer Natural Resources (PXD) por parte de ExxonMobil (XOM) aportará beneficios y flujo de caja incrementales moderados a corto plazo. Sin embargo, se espera que los beneficios a largo plazo sean más pronunciados, especialmente más allá de 2025, gracias a un inventario notablemente más productivo en Estados Unidos. Esto incluye el aumento de la producción en el yacimiento de Exxon en Guyana, que se prevé que pronto supere los 600 mil barriles de petróleo por día. Además, los volúmenes del Pérmico pueden alcanzar alrededor de 2 millones de barriles equivalentes de petróleo por día para 2027. XOM sube +0.5% y PXD sube +0.1%.
Target (TGT) sube +2.8% después de que los analistas de Bank of America mejoraron las acciones a Comprar desde Neutral con un precio objetivo elevado a 135 dólares por acción. Los analistas argumentan que una reciente venta masiva de acciones crea una atractiva oportunidad de compra. Las acciones de Target han bajado alrededor de un 20% en los últimos 3 meses.