Los mercados operan con ligeras subas al cierre de octubre
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El BoJ toma nuevas medidas de política monetaria
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✧S&P 500△0.3%
✧Nasdaq△0.1%
✧Russell 2K △0.4%
✧Dow Jones △0.3%
✦Bitcoin ▼$34.500
Oro +0.1% a $2008.2
WTI +0.7% a $82.9
US10Y -5pb a 4.83%
El índice Nikkei 225 subió un 0,53% el martes, revirtiendo las pérdidas de la sesión anterior, ya que el Banco de Japón mantuvo en gran medida una postura de política acomodaticia, aunque realizó nuevos ajustes en sus controles de la curva de rendimientos. El banco central amplió su banda objetivo para el rendimiento del JGB a 10 años a +/- 1% desde el 0,5%, eliminó la mención de las operaciones diarias de compra de JGB a tasa fija y revisó al alza sus perspectivas de inflación. Los rendimientos de JGB se han vendido y los rendimientos a 10 años cotizan ahora 5 puntos básicos más cerca del límite máximo de tipos de 95 puntos básicos. Este parece haber sido otro paso, probablemente el último, para desmantelar el YCC por completo. Sin embargo, el Banco de Japón aún necesita confirmación de que la inflación se ha movido de manera sostenible por encima del objetivo del 2% antes de estar listo para dar pasos más grandes hacia la normalización. Poco a poco están reconociendo que el aumento de la inflación no es temporal y elevaron significativamente su previsión de inflación, especialmente para el año fiscal 2024 (que comienza en abril) al 2,8% desde el 1,9% de julio. Se observaron ganancias notables de pesos pesados del índice como Mitsubishi UFJ (2,2%), Sumitomo Mitsui (1,4%), Oriental Land (2,8%), Keyence (1,5%) y Japan Post Bank (3,6%).
El Shanghai Composite cayó un 0,1% el martes, rompiendo un avance de cinco días, ya que las cifras del PMI chino más débiles de lo esperado aumentaron las preocupaciones de que la recuperación en la segunda economía más grande del mundo siga siendo frágil y desigual, lo que perjudica la confianza de los inversores. Los datos mostraron que la actividad manufacturera china se contrajo inesperadamente en octubre, mientras que el crecimiento del sector servicios se desaceleró a un mínimo de diez meses.
El índice oficial de gerentes de compras del sector manufacturero de China cayó a 49,5 en octubre desde 50,2, cayendo por debajo del nivel de 50 puntos que demarca la contracción de la expansión. El PMI no manufacturero también cayó a 50,6 en último lugar desde 51,7 en setiembre, lo que indica una desaceleración de la actividad en el vasto sector de servicios y construcción. Mientras tanto, las acciones de China continental subieron en las últimas cinco sesiones en medio de un creciente optimismo de que las nuevas medidas de estímulo de Pekín podrían impulsar la economía del país. Se observaron pérdidas notables de empresas de peso pesado como Anhui Jianghuai (-9,9%), Wuxi Apptec (-4,2%), Longi Green Energy (-3,9%), DBG Technology (-6,6%) y OFILM Group (4%).
El Hang Seng se cayó un 1,69% el martes presionado por los débiles datos del PMI de China. Las pérdidas fueron generalizadas, con fuertes caídas de Zhejiang Leapmotor Tech. (-15,8%), BYD Electronics (-10,2%), KE Holdings (-5,9%) y Lenovo Group (-5,3%).
Los mercados bursátiles europeos subieron el martes, ya que los inversores digirieron más ganancias corporativas, en medio de la publicación de datos económicos clave.
La tasa de inflación en la Eurozona descendió hasta el 2,9 % interanual en octubre, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2021 y situándose ligeramente por debajo del consenso del mercado del 3,1 %, según una estimación preliminar. Mientras tanto, la tasa subyacente, que filtra los precios volátiles de los alimentos y la energía, también se enfrió al 4,2% en octubre, marcando su punto más bajo desde julio de 2022. Sin embargo, ambas tasas se mantuvieron por encima del objetivo del Banco Central Europeo del 2%. En términos mensuales, los precios al consumidor subieron un 0,1% en octubre, tras un aumento del 0,3% en septiembre
La economía de la Eurozona se contrajo un 0,1% intertrimestral en los tres meses hasta setiembre, peor que las previsiones del mercado de una lectura de 0% y tras una suba revisada al alza del 0,2% en el segundo trimestre, según las estimaciones preliminares. Se trata de la primera contracción desde 2020, cuando pesó la pandemia de covid-19. Entre las economías más grandes del bloque, el PIB se contrajo en Alemania (-0,1%), se estancó en Italia y aumentó modestamente en Francia (0,1%) y España (0,3%).
Las ventas minoristas en Alemania disminuyeron un 0,8% intermensual en setiembre, tras una caída del 1,2% en agosto y superar las expectativas del mercado de un aumento del 0,5%. Se trata de un cuarto mes consecutivo sin crecimiento en el comercio minorista, en una nueva señal de un vacilante gasto de los consumidores en medio de la alta inflación y las tasas de interés. En comparación con el mismo mes del año pasado, las ventas minoristas cayeron un 4,3%.
Las acciones de Anheuser Busch Inbev (EBR:ABI) subieron un 3,5% después de que la cervecera más grande del mundo informara de un crecimiento de las ventas en el tercer trimestre ligeramente mejor de lo esperado, y también anunciara una recompra de acciones de 1.000 millones de dólares, ya que los precios impulsaron los ingresos y ayudaron a compensar los menores volúmenes de cerveza vendida.
Su rival Carlsberg (CSE:CARLb), por el contrario, cayó un 3% después de que la cervecera danesa informara de unas ventas del tercer trimestre en línea con las expectativas, pero advirtiera de que la débil confianza de los consumidores en Europa y el sudeste asiático podría afectar negativamente a los mercados de cerveza.
Las acciones de BP (LON:BP) cayeron un 4,6% después de que el gigante energético informara de unos beneficios en el tercer trimestre de 3.300 millones de dólares, por debajo de las previsiones de los analistas, tras una gran caída de los precios de la energía respecto a hace un año, lo que eclipsó una ampliación de su programa de recompra de acciones de 1.500 millones de dólares.
Las acciones de BBVA (BME:BBVA) cayeron un 1% después de que el aumento interanual del 29% de las provisiones del banco español y las pérdidas en Turquía eclipsaran un aumento del 13% en el beneficio neto del tercer trimestre.
Las acciones de Thales (EPA:TCFP) se desplomaron un 3% después de que el mayor fabricante de electrónica de defensa de Europa dijera que su entrada de pedidos cayó un 18% respecto al mismo periodo del año pasado, incluso con el resurgimiento de la demanda de componentes de aviones de pasajeros y equipos militares.
Las acciones de Rolls-Royce (OTC:RYCEY) sube +2.2% tras una mejora de la calificación por parte de Barclays Bank. El banco cambió su postura sobre el gigante de la ingeniería de «igual ponderación» a «sobreponderación», lo que provocó una respuesta favorable del mercado.
Los futuros de las acciones de Estados Unidos operaron con subas el martes, ya que los inversores se prepararon para el inicio de una reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal. Los principales índices de Wall Street cerraron al alza el lunes, con el índice de referencia S&P 500 en particular anotando una ganancia del 1,2%, su mayor aumento en un día desde fines de agosto.
Los responsables de la política monetaria se inclinan ampliamente por dejar la tasa objetivo de los fondos federales sin cambios en su nivel actual de 5.25% a 5.5% el miércoles, según los futuros de tasas de la Fed. Es probable que la atención se centre en el comunicado y en los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, mientras los mercados intentan calibrar el camino a seguir para las tasas.
Caterpillar (CAT) ace -4% luego de reportar el martes un aumento de dos dígitos en las ganancias del tercer trimestre, superando las estimaciones de Wall Street, ya que las fuertes inversiones en infraestructura en mercados clave impulsaron la demanda de sus equipos de construcción de alta gama en América del Norte. La demanda de equipos pesados ha ido en aumento a medida que Estados Unidos mejora sus carreteras, ferrocarriles y otras infraestructuras de transporte en virtud de un paquete de 1T de dólares aprobado por el Congreso en 2021 bajo la Administración Biden.
Pfizer (PFE) sube +0.1% luego de informar el martes de su primera pérdida trimestral desde 2019, ya que la farmacéutica estadounidense registró 5.600 millones de dólares en cargos relacionados con sus productos COVID, como su tratamiento antiviral Paxlovid y la vacuna Comirnaty. Las ventas de Paxlovid se desplomaron un 97% en el trimestre a 202 millones de dólares, mientras que los ingresos por vacunas llegaron a 1.310 millones de dólares, frente a los 4.400 millones del año pasado.
Amgen (AMGN) sube +2.2% luego de anunciar que sus ventas de productos en el tercer trimestre aumentaron un 5%, ya que el crecimiento del volumen de dos dígitos se vio compensado por precios más bajos. La empresa elevó su pronóstico posterior a la adquisición para las ventas de todo el año a entre 28,000 millones y 28,400 millones de dólares desde una estimación anterior de 26,600 millones de dólares a 27,400 millones de dólares. La biotecnológica también elevó el extremo inferior de su rango de previsión para las ganancias ajustadas de 2023 y ahora espera entre 18,20 y 18,80 dólares por acción, frente a los 17,80 y 18,80 dólares anteriores.
Pinterest (PINS) sube +17% luego de alcanzar el tercer trimestre con un récord de 482 millones de usuarios activos mensuales y unos ingresos totales de 763 millones de dólares, un aumento del 11% interanual. La compañía obtuvo un EBITDA ajustado de 185 millones de dólares y un margen EBITDA ajustado del 24%, una mejora significativa con respecto al año anterior.