Cierre del día
Principales índices
Dow Jones 33,153.94 +172.39 +0.52%
S&P 500 4,019.90 +47.01 +1.18%
Nasdaq 13,480.11 +233.24 +1.76%
VIX 17.41 -1.99 -10.26%
Dollar Index 92.922 -0.314 -0.34%
WTI Oil 61.27 +2.1 +3.57%
Gold 1,729.65 +14.05 +0.82%
US10Y 1.67% -7pb
Sectores
Basic Materials XLB 0.9%
Consumer Discr XLY 0.7%
Energy XLE 2.4%
Industrial XLI 0.3%
Communication XLC 1.7%
Technology XLK 2.0%
Financial Services XLF1.1%
Healthcare XLV -0.3%
Real Estate XLRE 1.2%
Consumer Staples XLP -0.4%
Utilities XLU -0.2%
El S&P 500 (+1.2%) estableció máximos históricos intradía y al cierre el jueves, superando el nivel de 4000 por primera vez, en un avance relativamente amplio. El Nasdaq Composite (+1,8%) y Russell 2000 (+1,5%) superó al índice de referencia con sólidas ganancias, mientras que el promedio industrial Dow Jones (+0,5%) subió modestamente. El índice tecnológico recuperó su media móvil de 50 días y alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas antes del fin de semana largo, lo que es un buen augurio para el mercado en general.
El VIX cayó 10% y cerró finalmente el gap de febrero 2020. Y de los escenarios que planteamos previamente, se decidió por la fuerte caída y con la consiguiente aceleración en la suba en las acciones.
Hoy hubo una confluencia de acontecimientos positivos. Por citar algunos, el Índice de Manufactura ISM para marzo subió a 64.7% desde 60,8% en febrero, lo que representa la décima lectura expansiva consecutiva y un máximo desde hace casi 40 años. Por otro lado, las acciones megacap lideraron la suba y arrastraron a todo el mercado.
El liderazgo de megacaps estuvo representado en los rendimientos del sector de tecnología (+2.0%) y servicios de comunicación (+1.7%) sectores, aunque el sector de energía (+2,4%) logró avanzar más. Otra vez los sectores defensivos cerraron con caídas (salud -0.3%, consumo básico (-0,4%) y los servicios públicos (-0,2%).
El Índice de Semiconductores de Filadelfia (+3,7%) fue otra vez un área de fuerza relativa con Micron (MU 92.41, +4.20, +4.8%) superó las estimaciones de ganancias y emitió un guidance optimista del tercer trimestre y Taiwan Semi (TSM 124.80, +6.52, +5.5%) anunció planes para invertir 100.000 millones de dólares en tres años para ampliar la capacidad de producción. AMAT continuó subiendo 6% hoy y está 18% desde que la compramos el 22 de marzo, alcanzando ya el primer objetivo.
La señal de esta rally la tuvimos el martes cuando advertimos que los sectores defensivos habían comenzado a caer con el mercado cayendo en su conjunto. Al cierre del martes advertimos que era una señal positiva de corto plazo, lo que se veía reafirmado por el comportamiento de las megacap. Efectivamente el mercado subió.
A nivel del sector industrial el comportamiento fue relativamente débil, lo que sugiere que el rally previo ya había descontado parte de las noticias relacionadas con el paquete de infraestructura.
Los futuros del crudo WTI subieron un 3,8%, o 2,22 dólares, a 61,41 dólares/bbl. La OPEC+ acordó aumentar cautelosamente la producción de mayo a julio: 350.000 barriles diarios en mayo, 350.000 bpd en junio y 400.000 bpd en julio.
Dicho esto, los rendimientos de los bonos tuvieron una fuerte caída en 7pb, comportamiento que debemos monitorear de cerca, en especial si los sectores defensivos retoman el sendero alcista la semana que viene.
En otras noticias económicas, el número semanal de nuevas solicitudes de desempleo volvió a superar las 700.000
Felices Pascuas