Antes de la apertura
✦ S&P 500 ▼ 0.18%
✦ Nasdaq ▼ 0.34%
✦Russell 2K ▼ 0.04%
✦ Dow Jones ▼ 0.17%
✧ Bitcoin △ $60,304
En Asia, Japón -0,8%. Hong Kong -1%. China -1,1%. India -3,4%.
En Europa, al mediodía, Londres -0,6%. París -0,1%. Frankfurt +0,1%.
Los futuros en Estados Unidos apuntan a ligeras caídas. Los mercados globales de renta variable operan con caídas, con Asia viendo la mayor parte de la presión de venta, con los principales mercados cerrando alrededor de un 1% más bajos, con la región luchando con los dilemas actuales del coronavirus. En China, un funcionario de control de enfermedades hizo comentarios sugiriendo que la eficacia de las vacunas chinas covid-19 era baja. El estado continuó diciendo que el gobierno está considerando combinar las dosis para mejorar la eficacia. Mientras tanto, Japón sufrió otro aumento en los casos de COVID. Como resultado, Tokio restableció algunas medidas de bloqueo. También cabe señalar que la India experimentó un aumento masivo de casos durante el fin de semana, alcanzando nuevos récords. En Europa, las principales bolsas no muestran grandes variaciones. Con los casos de coronavirus aumentando en el mundo, las empresas de viajes vuelven a estar en la lista de ventas. Nombres como Easy Jet y TUI AG han caído un 1-2% en respuesta.
Macro: El presidente de la Reserva Federal Jerome Powell mostró un tono optimista ayer diciendo a “CBS 60 Minutes” que la economía estadounidense está en un «punto de inflexión». Powell dijo que considera que están en un lugar donde la economía está a punto de comenzar a crecer más rápidamente al igual que la creación de empleo. Powell señaló las vacunas y los estímulos fiscales como factores clave. El nuevo plan de infraestructura tomará un tiempo que sea aprobado por el Congreso, pero podría agregar más potencial al crecimiento estadounidense en los próximos años.
Alibaba (BABA) repuntó un 8% en Hong Kong después de que China pusiera fin a su investigación antimonopolio sobre el gigante de la tecnología y el comercio electrónico con una multa récord de 2.800 millones de dólares. La compañía también debe corregir sus deficiencias operativas y expresó su «gratitud y respeto» por el gobierno en una carta abierta. Luego que la acción venía rezagada en las últimas semanas, está operando +5.5% en el premarket en Nueva York, ya que la incertidumbre sobre el impacto ha desaparecido. Sin embargo, la noticia está impactando a otras acciones tecnológicas, ya que los inversores esperan que Pekín endurezca su supervisión sobre el sector.
Microsoft (MSFT, +1.2% en el premarket) mantiene conversaciones avanzadas para comprar la empresa de tecnología de voz e inteligencia artificial Nuance Communications por U$S16B. Microsoft mantiene una política de compras muy activa ya que esta operación se une a las negociaciones para comprar Discord (chats y videojuegos) por U$S10B conocidas el mes pasado.
Principales temas de la semana
Reportes económicos.
En Estados Unidos, el IPC, el Libro Beige de la Fed, el informe del Empire State Manufacturing Index, los datos de producción industrial, la Confianza del Consumidor de Michigan, viviendas iniciadas y el informe de ventas minoristas. En Europa conoceremos el índice ZEW alemán y la producción industrial. En China tendremos el dato del PIB del primer trimestre.
Temporada de ganancias. La temporada de ganancias comienza con los principales bancos reportando junto con PepsiCo (PEP) y Delta Air Lines. JPMorgan Chase (JMP), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS), Progressive (PGR), el miércoles 14 de abril; UnitedHealth (UNH), Bank of America (BAC), Citigroup (C), PepsiCo (PEP), Rite Aid (RAD), BlackRock (BLK) y Delta Air Lines (DAL) el jueves 15 de abril y Morgan Stanley (MS), PNC (PNC), BNY Mellon (BNY) y Ally Financial (ALLY) el viernes 16 de abril.
Los analistas esperan que las ganancias del primer trimestre suba un 24,2%, lideradas por fuertes ganancias en el sector consumo discrecional en relación a un año atrás. El trimestre pasado, alrededor del 80% de las empresas superaron las estimaciones de ganancias en el cuarto trimestre, pero solo el 42% vio un aumento en el precio de las acciones el día de las ganancias.
IPOs. En el mercado de IPOs se destaca el inicio de operaciones de la startup de camiones autónomos TuSimple (TSP) y la plataforma de banca digital Alkami Technology (ALKT).
Eventos.
· En el mundo de criptomonedas, se espera que Coinbase (COIN) comience a operar el miércoles 14 de abril. Antes de la cotización, la compañía reportó ingresos del primer trimestre de alrededor de U$S1.800 millones frente a los U$S191 millones de hace un año. Coinbase también mencionó que tiene 56 millones de usuarios verificados. Los analistas la han cotizado a nivel privado entre U$S68B o U$S100B. D.A.
· El día del inversor en Nvidia (NVDA) es el lunes 12 de abril.
· Johnson & Johnson (JNJ) se espera incrementa dividendos de $1.01 a $1.01
· Tilray (TLRY) organiza una reunión especial el 16 de abril para votar sobre la fusión propuesta con Aphria (APHA).
· Reporte de datos de algunas empresas: actualizaciones de Caterpillar (CAT) sobre las ventas de máquinas y Boeing (BA) sobre las entregas
Mercados
S&P 500. Luego de consolidar durante días y operar por debajo de la media móvil de 50 días, el viernes 4 de marzo hizo una fuerte recuperación, que siguió con la suba de los últimos días. Superó la directriz bajista y en los últimos días ha vuelto a caer.
Perforó durante el día otra vez la media móvil de 50 días pero repuntó con fuerza, con muchas sectores y acciones que venían cayendo dando señal de compra de corto plazo.
Ha seguido operando con fuerza en los últimos días liderado por el sector de tecnología y parece que tendremos más subas por los próximos días, de la mano de la debilidad del dólar.
El martes rompió al alza la cuña alcista que había formado desde setiembre, adquiriendo un movimiento exponencial. La suba replicó en tiempo y magnitud la ocurrida en marzo. Una pausa el menos de corto plazo parece razonable desde este nivel.
Dólar. Luego de romper al alza la media móvil de 100 días, consolidó como advertimos y retomó en marzo la tendencia alcista, alcanzando la media móvil de 200 días por primera vez desde mayo 2020.
Alcanzó el objetivo de $93.5. Cayó a $92, rebotó días atrás y ahora parece encaminarse a su objetivo de $91.5 en los próximos días.
Recordemos que luego de esta caída a $91.5, espero otro repunte en los próximos meses hasta niveles más cercanos a $97 y de esa manera completar toda la suba del dólar, lo que debería tener un impacto negativo en muchos activos de riesgo, incluyendo materias primas y mercados emergentes.
Bitcoin. Luego de alcanzar niveles de $42.000 a comienzos de enero, Bitcoin finalmente corrigió y alcanzamos la caída a niveles de $30.000 que habíamos advertido. Lateralizó durante varias semanas, rompió con fuerza el área de $38.000, confirmando el inicio de la nueva suba.
El 21 de febrero superó los $58.000 y corrigió durante el resto de febrero hasta alcanzar un mínimo en el área de $43.000. Desde entonces ha repuntado y alanzó un nuevo máximo cerca de $61.000.
Dos semanas atrás cayó hasta la media móvil de 50 días y comenzó a rebotar nuevamente, alcanzando ahora los niveles de $60.000.
Es posible que si el dólar continúa depreciándose en los próximos días, el Bitcoin haga la última suba al área de $66.000 antes de consolidar por unas semanas.
Petróleo. El petróleo llegó al área de $52 a comienzos de enero y consolidó durante unas semanas. Posteriormente rompió al alza, superando niveles de $60.
Llegó al área objetivo pero retomó la senda alcista a partir de la reunión de la OPEC+. Digerida la noticia y tras la rebaja en las perspectivas de la demanda, registró una fuerte caída hasta la media móvil de 50 días en $58, rompiendo además la directriz alcista de noviembre. Alcanzó un mínimo de $57.3 y rebotó al área de $62.
En las últimas 2 semanas ha operado en un rango estrecho. Si bien en el corto plazo dejan dudas sobre los próximos movimiento, seguimos esperando más caídas al área de $52 antes que haga un piso más definitivo.
Oro. El oro superó el área de resistencia de $1910/$1930 a finales de 2020. Lo que parecía el inicio de un breakout, resultó una falsa señal. Desde el 8 de enero ha seguido cayendo, perforando el mínimo de noviembre, confirmando el escenario de mayores caídas de corto plazo.
El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y comenzó a caer nuevamente. Advertimos que una caída por debajo de $1710 ponía en riesgo el escenario de que ya vimos el piso. Rompió y alcanzó un doble piso días atrás, repuntando en los últimos días, coincidiendo con la debilidad del dólar. Si bien parece haber hecho un doble piso, el nivel de $1620 parece ser el próximo objetivo de caída antes de ver toda la caída.
