Antes de la apertura
✧ S&P 500 △ 0.11%
✧ Nasdaq △ 0.34%
✧ Russell 2K △ 0.29%
✧ Dow Jones △ 0.07%
✧ Bitcoin – △ $64,583
En Asia, Japón -0,4%. Hong Kong +1,4%. China +0,6%. India cerrado
En Europa, al mediodía, Londres +0,2%. París +0,4%. Frankfurt +0,1%.
El Shanghai se recuperó de la caída del martes con una ganancia del 0,6% hoy. En Japón, el Nikkei cayó un 0,4% después de dos días consecutivos de sólidas ganancias. El sentimiento se vio impactado por una caída sorpresiva en las órdenes de maquinarias, que cayó 7,1% interanual en febrero, mientras que los analistas esperaban una suba del 2,3%. Los semiconductores superaron la tendencia general y se encontraban entre los grupos más fuertes con Tokyo Electron y Advantest subiendo un 1-2%.
En Europa, las principales bolsas muestran ligeras subas. La producción industrial de febrero de la Eurozona -1,0% m/m (esperada -1,1%), -1,6% interanual (esperado -0,9%). En el Reino Unido, las acciones de easyJet suben un 3% después de que la aerolínea diera una visión optimista para la temporada de viajes de verano.
En Estados Unidos los futuros operan con ligeras subas a medida que se van digiriendo los primeros reportes de ganancias del primer trimestre. Los 3 bancos que reportaron lo hicieron superando expectativas de ganancias, aunque las reacciones han sido mixtas. El mercado tendrá para entretenerse con tantos miembros de la Fed realizado presentaciones, incluyendo el presidente Jerome Powell en el Club Económico de Nueva York.
Proceso de vacunación en Estados Unidos. Estados Unidos suspendió ayer la administración de las vacunas J&J debido a seis casos notificados en Estados Unidos de un tipo raro y grave de coágulo de sangre en individuos después de recibir la vacuna J&J (de más de 6,8 millones de inyecciones), los mismos eventos que suspendieron AstraZeneca en varios países de la Unión Europea (UE) recientemente. Esto ha sido una preocupación, ya que las vacunas AstraZeneca y J&J se basan en la misma tecnología. Se espera que la pausa sea corta («cuestión de días») con el fin de dar a los sistemas de atención médica algún tiempo para prepararse para la posibilidad de más casos futuros. No parece representa un problema en Estados Unidos en cuanto al proceso de vacunación, ya que la vacuna J&J representa menos del 4% del número total de dosis administradas. Estados Unidos depende más en gran medida de las vacunas Pfizer y Moderna.
Más complicado para la UE: Las noticias de J&J son más problemáticas desde el punto de vista de la UE, donde el despliegue de la vacuna es más lento y donde los países ya han tenido que lidiar con la vacuna AstraZeneca. Una cosa es si la vacuna está aprobada, otra es si las personas están dispuestas a vacunarse con un tipo de vacuna específico. J&J ha suspendido las entregas de la UE hasta nuevo aviso. Sin la vacuna J&J será mucho más difícil para la UE alcanzar su objetivo de que el 70 % de la población adulta esté vacunada antes del verano. No obstante, acaba de anunciar las autoridades que la UE recibirá 50 millones de vacunas BioNTech-Pfizer Covid-19 antes, en el segundo trimestre, en lugar del cuarto trimestre como estaba previsto inicialmente, lo que claramente sería una buena noticia
Moderna ofrece mejores noticias sobre vacunas: Ayer por la tarde, Moderna emitió un comunicado de prensa en el que afirmaba que su vacuna es 90% efectiva después de seis meses (95% contra casos graves). Esta es una buena noticia, ya que una de las principales incógnitas es cuán duradera es la protección. Moderna también dijo que los nuevos datos preclínicos de sus candidatos a la vacuna de refuerzo (dirigidos a la variante sudafricana B.1.351) han mostrado buenos resultados. Es muy positivo que pronto tengamos una vacuna de refuerzo, por si acaso. Esto significa que un riesgo clave a la baja está disminuyendo. La acción sube +2.5% en el premarket, luego de subir +7.4% ayer ante la noticia negativa de la vacuna de JNJ.
Coinbase comenzará a cotizar en el Nasdaq bajo el ticker COIN, ya sea justo cuando los mercados abran o en algún momento posterior. El precio de referencia se ha fijado en $250 por acción, que en su recuento de acciones diluidas de más de 263 millones valoraría a la compañía en 65.000 millones de dólares. Coinbase opera una popular plataforma de comercio para Bitcoin y otras criptomonedas, y también ofrece servicios como guardar «carteras» digitales para almacenar sus tenencias. Muchos ven el movimiento que la compañía se haga pública como el inicio de una nueva era en la industria de criptomonedas.
La compañía comentó a principios de este mes que registró alrededor de U$S1.800 millones en ingresos en el primer trimestre de este año, un incremento de más de 800% que un año atrás, gracias al explosivo aumento de los precios de Bitcoin, Ether y otras monedas digitales
Cuanto más «alternativa» sea la criptomoneda, mayor es el rally, con Dogecoin (DOGE-USD) subiendo un 79% y por encima de los 0,09 dólares por primera vez, y Ripple (XRP-USD) continuando su notable racha, con un aumento del 11%. Bitcoin está operando por encima de $64.000 por primera vez. Coinbase tiene una larga lista de criptos disponibles para trading, pero Dogecoin y Ripple no están entre ellas (Ripple solía estar disponible, pero fue dada de baja por temas regulatorios).
Reporte de ganancias Q121
JPMorgan (JPM)
Ganancias por acción de $4.50 (estimados $3.01)
Ingresos $33.12B (estimado $30.42B)
Ingresos de Banca de Inversión $2.85B (estimado $2.46B)
La acción cae -0.6% en el premarket
Goldman Sachs (GS)
Ganancias por acción de $18.60 (estimado $10.07)
Ingresos $17.7B (estimado $12.55B)
Ventas & Ingresos comerciales $3.89B (estimado $2.89B)
Ingresos de Banca de Inversión $3.57B (estimado $2.68B)
La acción sube +1.5% en el premarket
Wells Fargo (WFC)
Ganancias por acción de $1.05
Ingresos $18.1B (estimado $17.5B)
Ingresos netos por intereses: $8.80B (estimado $9.08B)
La acción sube +0.3% en el premarket
Novacure (NVCR) compartió una actualización con respecto a su ensayo de fase 4 que trata tumores de cáncer de pulmón. El comunicado de prensa de Novacure mencionó que la compañía podrá avanzar con 276 pacientes, en comparación con los 536 requeridos anteriormente. Esta es una gran noticia porque Novacure avanzará más rápido y más fácilmente con su investigación que realmente parece ser un cambio radical. La acción subió ayer +50%.
Mercados
VIX. El indicador de volatilidad hizo un nuevo mínimo hoy en una clara formación de fin de tendencia bajista. Un cierre por arriba de 16.7 (está en 16.5 en este momento) estaría indicando señal de compra, lo que debería venir acompañado de caídas en el precio de las acciones de corto plazo.
Dólar (DXY). Luego de romper al alza la media móvil de 100 días, consolidó como advertimos y retomó en marzo la tendencia alcista, alcanzando la media móvil de 200 días por primera vez desde mayo 2020.
Alcanzó el objetivo de $93.5. Cayó a $92, rebotó días atrás y hoy alcanzó $91.6, prácticamente el objetivo que nos habíamos puesto de esta caída de $91.5.
Si bien puede continuar cayendo en el muy corto plazo, lo importante es que considero que estamos muy cerca de comenzar un nuevo proceso de apreciación del dólar en el segundo trimestre, con objetivo cercano a $97 y de esa manera completar toda la suba del dólar, lo que debería tener un impacto negativo en muchos activos de riesgo, incluyendo materias primas y mercados emergentes.
Petróleo. El petróleo llegó al área de $52 a comienzos de enero y consolidó durante unas semanas. Posteriormente rompió al alza, superando niveles de $60.
Llegó al área objetivo pero retomó la senda alcista a partir de la reunión de la OPEC+. Digerida la noticia y tras la rebaja en las perspectivas de la demanda, registró una fuerte caída hasta la media móvil de 50 días en $58, rompiendo además la directriz alcista de noviembre. Alcanzó un mínimo de $57.3 y rebotó al área de $62.
En las últimas 2 semanas ha estado consolidando. La Agencia Internacional de la Energía (IEI) siguió a la OPEC en el aumento de sus previsiones para la demanda mundial de petróleo este año, en un promedio de 230.000 barriles diarios de sus proyecciones de marzo. Sin embargo, la mayor parte de ese aumento sería en la segunda mitad del año. La noticia parce haber impactado al petróleo, que está subiendo +1.7%. Parece que seguirá así por unos días más para luego retomar el sendero bajista y completar la caída.
Oro. El oro superó el área de resistencia de $1910/$1930 a finales de 2020. Lo que parecía el inicio de un breakout, resultó una falsa señal. Desde el 8 de enero ha seguido cayendo, perforando el mínimo de noviembre, confirmando el escenario de mayores caídas de corto plazo.
El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y comenzó a caer nuevamente. Advertimos que una caída por debajo de $1710 ponía en riesgo el escenario de que ya vimos el piso. Rompió y alcanzó un doble piso días atrás, repuntando en los últimos días, coincidiendo con la debilidad del dólar. Si bien parece haber hecho un doble piso, el nivel de $1620 parece ser el próximo objetivo de caída antes de ver toda la caída.
Bitcoin. Luego de alcanzar niveles de $42.000 a comienzos de enero, Bitcoin finalmente corrigió y alcanzamos la caída a niveles de $30.000 que habíamos advertido. Lateralizó durante varias semanas, rompió con fuerza el área de $38.000, confirmando el inicio de la nueva suba.
El 21 de febrero superó los $58.000 y corrigió durante el resto de febrero hasta alcanzar un mínimo en el área de $43.000. Desde entonces ha repuntado y alanzó un nuevo máximo cerca de $61.000.
Dos semanas atrás cayó hasta la media móvil de 50 días y comenzó a rebotar. Hoy está haciendo un nuevo máximos por encima de $64.000.
Estamos muy cerca del objetivo inicial de $66.000 que nos habíamos planteado para esta primera suba. El área objetivo de la suba es de $64.000/74.000 (rectángulo rojo). Considero que el Bitcoin está en la etapa final de la suba antes de registrar una consolidación que lo lleve al área de $40.000.
En virtud que la suba puede extenderse en el muy corto plazo (días, semanas), iremos monitoreando esta situación para tomar ganancias en el componente táctico.
Portafolio discrecional.
Las acciones de Palantir (PLTR) cerraron con un alza de 8.9% el martes mientras la compañía se prepara para su evento hoy de demostración Double Click. El evento, el primero de una serie de demostraciones de Doble Click, se centrará en el uso del software Foundry de Palantir en las ciencias de la vida y verticales industriales. Los clientes de Palantir en esas verticales incluyen Merck, 3M, PG&E y el NHS
