Principales índices
Dow Jones 34,035.99 +305 +0.90%
S&P 500 4,170.42 +45 +1.11%
Nasdaq 14,038.76 +180 +1.31%
VIX 16.57 -0.42 -2.47%
DXY 91.66 -0.01 -0.01%
Oil WTI 63.36 +0.21 +0.33%
Gold 1,764.50 +28 +1.62%
U.S. 10Y 1.56 -8pb
Wall Street cerró este jueves en verde en una sesión marcada por nuevos máximos, impulsados por los sólidos resultados empresariales que se han publicado, así como también por los buenos datos de consumo y empleo en Estados Unidos. El S&p 500 (+1,1%), el Dow Jones (+0,9%) y Nasdaq (+1,3%) establecieron máximos intradía, mientras que el Russell 2000 subió solo 0.4%.
Como era de esperar, las acciones megacap/crecimiento/tecnología se beneficiaron de las tasas más bajas, pero las ganancias fueron relativamente amplias con nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerrando en territorio positivo. Tecnología (+1,8%), salud (+1,7%) y el sector inmobiliario (+2,0%) subieron más de un 1,5%. Energía (-0,9%) y finanzas (-0,1%) cerraron a la baja.
Dentro del Índice de Semiconductores de Filadelfia (+1,3%), NVIDIA (NVDA 645,49, +34,41, +5,6%) está alcanzando un nuevo máximo después de que las acciones fueron mejoradas a Strong Buy en Raymond James con un objetivo de $750. Taiwán Semiconductors (TSM 118,35, -2,5, -2,1%) es uno de las pocas acciones dentro del segmento que caen a pesar de superar las estimaciones de ganancias y presentar un guidance en ingresos para el segundo trimestre por encima del consenso.
UnitedHealth (UNH 390.01, +14.38, +3.8%) fue uno de los principales contribuyentes en el sector de salud después de superar las estimaciones de resultados y elevar su orientación sobre las ganancias para el ejercicio fiscal 2021.
Las tasas de interés a largo plazo caen notablemente a pesar de los datos económicos. Si bien los índices subieron y alanzaron nuevos máximos, la historia más importante hoy no son las acciones. Son lis bonos. Las tasas a largo plazo siguen bajando. El rendimiento de la nota de 10 años cayó 8pb a 1.56%, a pesar de una serie de datos económicos esta mañana que fueron sólidos y mejores de lo esperado (ventas minoristas, reclamos iniciales, encuesta Empire State del sector manufacturero, índice de la Fed de Filadelfia).
El sector financiero presentó reportes de ganancias mejores de lo esperado de Bank of America (BAC 38.74, -1.14, -2.9%) y Citigroup (C 72,53, -0,38, -0,5%). La incapacidad del sector financiero para subir habiendo reportado tan buenos resultados se asocia al aplanamiento de la curva de rendimientos del mercado del Tesoro. Bank of America mostró un particular rezago ya que su enorme base de depósitos y orientación al consumidor lo hacen más sensible a los movimientos de las tasas de interés. BlackRock (BLK 817,84, +16,77, +2,1%) cerró con subas después de reportar un incremento de 39% YoY en activos bajo administración, superando además las estimaciones de ingresos.
Las ventas minoristas se dispararon un 9,8% m/m en marzo tras un descenso revisado al alza del 2,7% en febrero. Excluyendo los automóviles, subieron un 8,4% m/m. La principal conclusión del informe es que hubo un claro repunte de parte de la actividad «congelada» en febrero, la llegada de controles de estímulo y la demanda acumulada que fue evidente en ganancias porcentuales de dos dígitos en varias categorías de gasto discrecional como servicios de alimentos y lugares de consumo (+13,4%). Las ventas de automotores y concesionarios de piezas aumentaron un 15,1% tras bajar un 3,5% en febrero. Las ventas de gasolineras subieron un 10,9% frente a un aumento del 3,8% en febrero.
Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 10 de abril disminuyeron en 193.000 a 576.000. La clave del informe es que los reclamos iniciales fueron los más bajos desde que comenzó la pandemia.
La producción industrial aumentó un 1,4% m/m en marzo tras un descenso del 2,6% en febrero.