Antes de la apertura
✦ S&P 500 ▼ 0.13%
✦ Nasdaq ▼ 0.21%
✦ Russell 2K ▼ 0.43%
✦ Dow Jones ▼ 0.05%
✧ Bitcoin △ $54,868
En Asia, Japón +2,4%. Hong Kong +0,2%. China -0,2%. India +0,8%.
En Europa, al mediodía, Londres +0,1%. París +0,7%. Frankfurt +0.6%.
Los mercados globales de renta variable operan con subas, con los fututos en Estados Unidos con ligeras caídas. En Asia, Japón y Hong Kong repuntaron, mientras que China retrocedió un 0,2%. En Japón, el Nikkei recuperó las pérdidas del día anterior a pesar de que los casos de coronavirus superaron los 5.000 por primera vez desde enero. Los principales fabricantes de automóviles lideraron con Toyota y Honda subiendo un 2%.
En Europa, las principales bolsas muestran subas.
· SAP encabezó las ganancias corporativas con un ritmo muy fuerte en el primer trimestre, al tiempo que reafirmó sus perspectivas para el ejercicio fiscal 21. Las acciones suben un 2% en Frankfurt.
· Credit Suisse ha caído cerca de un 7% después de reportar sus resultados del primer trimestre. Las ganancias del banco se vieron afectadas negativamente por el daño causado por la debacle de Archegos Capital.
· Los ingresos orgánicos de Nestlé en el primer trimestre aumentaron 7.7%, muy por encima de las estimaciones de 3.39%
· Pernod Ricard elevó sus estimaciones de ventas al año fiscal a 10%, por encima del consenso de 7%.
· Heineken subió un 4,8%, ya que tuvo un mejor desempeño de lo esperado en el primer trimestre, ya que el resurgimiento del consumo de alcohol en Asia y África ayudó a compensar el impacto de los duros bloqueos europeos. Los volúmenes globales de cerveza no mostraron grandes variaciones aunque resultaron mucho mejores que la caída del 5,1% que esperaban los analistas.
El principal evento del día será la reunión del Banco Central Europeo (BCE), aunque no se esperan nuevas señales. Lagarde se enfrentará a preguntas sobre el comportamiento de compra del programa de bonos. Por el lado de los datos económicos, obtendremos las reclamos semanales de desempleo de Los Estados Unidos y confianza de los consumidores en Europa
Los reportes de ganancias continúan, con dos miembros de Dow Jones publicando resultados esta mañana: el gigante de chips Intel (INTC) y el fabricante de productos químicos Dow (DOW). También obtendremos números de American Airlines (AAL), AT&T (T), Biogen (BIIB), Blackstone (BX), Freeport-McMoRan (FCX), Snap (SNAP), Southwest Airlines (LUV) y Valero (VLO).
Panorama general
Aumentan otra vez los casos. India reportó ayer un nuevo récord en casos diarios de 314.835 en medio de informes de que el sistema de salud del país está cerca de colapsar. La Organización Mundial de la Salud también advirtió sobre el aumento de las infecciones en Argentina, Turquía y Brasil. Una nueva ley que permite al gobierno federal en Alemania imponer toques de queda y encierros fue aprobada en la Cámara Baja.
Día de la Tierra. El presidente Biden anunció hoy sus últimos pasos contra el cambio climático al convocar una cumbre virtual sobre el clima con 41 líderes mundiales. Se comprometió a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de Estados Unidos al menos a la mitad para 2030, aunque la propuesta inicial no ofrecerá grandes detalles. El objetivo representaría casi duplicar el compromiso de Estados Unidos en el marco del acuerdo climático de París de 2015, cuando el entonces presidente Obama prometió reducir las emisiones entre un 26% y un 28%, en comparación con los niveles de 2005.
El anuncio se basa en otras políticas climáticas que Biden ha propuesto en sus primeros 100 días en el cargo, incluyendo un plan para integrar el riesgo climático en el sistema financiero y un paquete de infraestructura de 2T de dólares. También está listo para emitir una orden ejecutiva sobre la divulgación del clima dentro de los mercados de capitales, una medida que podría cambiar las inversiones y asignaciones en los sectores de combustibles fósiles y energías renovables.
Las acciones de vehículos eléctricos subieron ayer después de los últimos titulares climáticos, así como las acciones de las compañías solares. Se mantiene el momentum positivo hoy en la apertura.
Irán: Un funcionario estadounidense insinuó ayer que aunque las negociaciones podrían comenzar, una reactivación del acuerdo nuclear de 2015 todavía está lejos. Las brechas siguen siendo amplias con respecto a lo que es necesario para recuperar el cumplimiento.
Canadá: El Banco de Canadá es el primero dentro del G10 en comenzar a mostrar un tono más restrictivo. En la reunión de política monetaria de ayer recortó sus compras de bonos y dio indicios de comenzar a subir las tasas a partir del segundo semestre del 2022.
Reporte de ganancias
American Airlines (AAL) reportó el jueves una pérdida trimestral menor a la esperada, ya que el aumento de las tasas de vacunación llevó a más personas a optar por los viajes aéreos. La compañía registró una pérdida neta de 1.250 millones de dólares, o $1,97 por acción, para el primer trimestre en comparación con una pérdida de 2.240 millones de dólares, o $5,26 por acción, un año antes. La acción sube +2.5% en el premarket
Mercados
S&P 500. A comienzos de abril superó la cuña alcista que había formado desde setiembre, adquiriendo un movimiento exponencial. 3 días atrás alcanzó un máximo de 4191 y comenzó a consolidar lentamente. Por ahora se mantiene por encima de la directriz.
El mercado sigue operando en régimen alcista de corto plazo. Ayer cerró por encima de la media móvil de 8 días.
La media móvil exponencial de 21 días está en 4080. Si bien las divergencias se mantienen, mientras se mantenga por encima del área 4070/4040 seguimos en régimen alcista de corto plazo. Si perfora ese nivel, podríamos estar ante una corrección más profunda
Dólar (DXY). Luego de romper al alza la media móvil de 100 días, consolidó como advertimos y retomó en marzo la tendencia alcista, alcanzando la media móvil de 200 días por primera vez desde mayo 2020.
Comenzó a debilitarse desde mediamos de marzo, perforando otra vez la media móvil de 200 hasta $90.8 hasta la media móvil de 100 días. En los últimos días se ha estabilizado en ese nivel.
En caso de comenzar un nuevo sendero alcista, el objetivo de mínima estaría cercano a $97. Así completaría toda la suba del dólar, lo que debería tener un impacto negativo en muchos activos de riesgo, incluyendo materias primas y mercados emergentes.
Petróleo. El petróleo llegó al área con un máximo de $68 y registró una fuerte caída hasta la media móvil de 50 días en $58, rompiendo además la directriz alcista de noviembre. Alcanzó un mínimo de $57.3 y comenzó a rebotar en lo que parece un movimiento correctivo hasta niveles de $64 como habíamos advertido.
Los últimos días ha vuelto a caer y se encuentra operando por debajo de la media móvil de 50 días. Espero algún tipo de rebote antes que continúa la caída hacia el área objetivo de $53 durante el segundo trimestre
Bitcoin. El Bitcoin registró una fuerte corrección durante el fin de semana luego de alcanzar niveles de $64.000. Llegó a niveles de $51.000 y rebotó los últimos días, pero no ha logrado posicionarse por encima de la media móvil de 50 días. Cuarto día consecutivo que opera por debajo de ese nivel; hay que irse hasta setiembre 2020 para ver una operativa técnica tan débil en el Bitcoin.
De corto plazo podríamos tener una caída hacia un nuevo mínimo más cerca de $50.000 para luego comenzar un rebote que lo acerque a $60.000 en los próximos días. Desde ese nivel retomaría la caída con objetivo de al menos $40.000 durante el segundo trimestre.
Ideas de trading. El mercado sigue firme, la tendencia de muy corto plazo se mantiene positiva, pero sigo considerando que hay muchas cosas que están pasando bajo la superficie. Además, ha sido más un mercado de trading diario o de muy corto plazo. Estoy evaluando entrar en Broadridge Financial Solutions (BR), Altice (ATUS), World Wresting Entertainment (WWE) y en Heico Corporation (HEI)
