Antes de la apertura
✧ S&P 500 △ 0.17%
✧ Nasdaq △ 0.18%
✧ Russell 2K △ 0.81%
✧ Dow Jones △ 0.04%
✦ Bitcoin ▼ $50,150
En Asia, los principales mercados cerraron mixtos, con China subiendo un 0,3%, mientras que Japón cayó un 0,6%. China recibió un impulso de los comentarios del presidente Xi Jinping, promocionando el plan de energía limpia del estado. Como tal, las acciones de energía limpia estaban entre los grupos con mejor desempeño. En Japón, los semiconductores lideraron el camino a la baja con los principales fabricantes de chips como Advantest y Tokyo Electron cayendo 2-3%.
En Europa, las principales bolsas muestran ligeras caídas principalmente en respuesta a la caída de ayer en Estados Unidos. Los datos macro mejores de lo esperado han ayudado a limitar el daño a la baja. Esta mañana, Daimler reportó números mejores de lo esperado para su unidad Mercedes-Benz, impulsado por la creciente demanda en China pos pandemia. El fabricante de automóviles dijo que los rendimientos operativos para la división de automóviles y furgonetas podrían alcanzar entre el 10% y el 12% este año, superando los rendimientos del año anterior. Eso es un 8% a un 10%.
Air Liquide registró ventas en el primer trimestre mejores de lo esperado, impulsadas por un fuerte crecimiento en su negocio de salud y una alta demanda de oxígeno médico causada por la pandemia mundial de coronavirus. Vinci registró un aumento del 5% en las ventas del primer trimestre, ayudado por un repunte de su negocio de construcción a pesar de que su segmento de aeropuertos sufrió la crisis del COVID-19
Los futuros en Estados Unidos apuntan a una jornada de ligeras subas, digiriendo todavía la noticia del aumento de impuestos de Biden. En este sentido, las criptomonedas parece sentir más el golpe ya que el mercado parece especular con la idea que este segmento del mercado financiero será particularmente castigado con impuestos. Veremos en los próximos días si las autoridades se pronuncian al respecto.
Panorama general
Encuestas PMI. La actividad manufacturera de Japón, medida a través del índice PMI, se expandió por tercer mes consecutivo antes de que gran parte del país entrara en estado de emergencia. La actividad en la Eurozona ganó impulso con los servicios volviendo a crecer en abril y el sector manufacturero creciendo a ritmo récord. Los datos del PMI manufacturero alemán superaron las estimaciones alcanzando 66,4, mientras que las expectativas apuntaban a 65,8.
Banco Central Europeo. La reunión no ha aportado nada nuevo, dejando muchas decisiones clave para junio. Confirma su sesgo expansivo. La prioridad es mantener unas condiciones financieras favorables para empresas y familias hasta que la crisis haya sido superada. Planteó que aún no es momento de comenzar a discutir la disminución en el ritmo de compra de bonos
Reporte de ganancias
Intel (INTC) cae -2.5% en la apertura tras publicar resultados ayer. SI bien la compañía superó las estimaciones y elevó su orientación de todo el año, no cumplió con el guidance del mercado para el segundo trimestre: ganancias por acción de $1.05 (estimado $1.11)
El CEO Pat Gelsinger mencionó que la compañía entregó sólidos resultados del primer trimestre impulsados por una demanda excepcional de sus productos y una ejecución excepcional por parte de del equipo. La respuesta a su nueva estrategia IDM 2.0 ha sido extraordinaria, la hoja de ruta de productos está ganando impulso y los planes están progresando rápidamente con un enfoque en la innovación y la ejecución. Este es un año crucial para Intel. Mencionó que están estableciendo la base estratégica e invirtiendo para acelerar su trayectoria y capitalizar el crecimiento explosivo dentro del mundo de los semiconductores.
Pasado el período de consolidación de las próximas semanas/meses, espero una caída al área de $56 desde donde retomaría la suba
Snap está subiendo más de 5% en la apertura tras publicar ayer resultados que superó expectativas, que incluye un primer trimestre de flujo de caja libre positivo. Ganancias por acción de $0.00 vs ($0.05) estimado e Ingresos de $769.5 Millones, +66.4% interanual
Su CEO, Evan Spiegel, comentó que comenzaron 2021 logrando sus mayores ingresos interanuales y tasas diarias de crecimiento activo de usuarios en más de tres años durante el trimestre, y entregando flujo de caja libre positivo por primera vez en la historia de Snap como empresa pública. Estos son los números: EPS: $0.00 vs ($0.05) est Ingresos: $769.5 Millones, +66.4%
American Express (AXP 142,50, -4,66, -3,2%) y Honeywell (HON 225,20, -4,06, -1,8%) están operando con caídas en la apertura tras haber publicado recién. Mientras que AXP no superó expectativas de ganancias, Honeywell no sólo superó sino también incrementó el guidance para el segundo trimestre.
Mercados
S&P 500. A comienzos de abril superó la cuña alcista que había formado desde setiembre, adquiriendo un movimiento exponencial. 3 días atrás alcanzó un máximo de 4191 y comenzó a consolidar lentamente. Por ahora se mantiene por encima de la directriz.
Con la reversión de ayer cayó hasta la EMA de 13 días y cerró en la de 8 días. Ahora estaría abriendo en esos niveles. La media móvil exponencial de 21 días está en 4085. Si bien las divergencias se mantienen, mientras se mantenga por encima del área 4070/4040 seguimos en régimen alcista de corto plazo. Si perfora ese nivel, podríamos estar ante una corrección más profunda
Dólar. Luego de romper al alza la media móvil de 100 días, consolidó como advertimos y retomó en marzo la tendencia alcista, alcanzando la media móvil de 200 días por primera vez desde mayo 2020.
Comenzó a debilitarse desde mediamos de marzo, perforando otra vez la media móvil de 200 hasta $90.8 hasta la media móvil de 100 días. En los últimos días se ha estabilizado en ese nivel.
En caso de comenzar un nuevo sendero alcista, el objetivo de mínima estaría cercano a $97. Así completaría toda la suba del dólar, lo que debería tener un impacto negativo en muchos activos de riesgo, incluyendo materias primas y mercados emergentes.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y comenzó a caer nuevamente haciendo un doble piso. La suba de las últimas dos semanas ha coincidido con la debilidad del dólar.
En la medida que el DXY retome el sendero alcista seguramente generará presión bajista sobre el oro. Sin embargo, una baja en las tasas puede llevarlo a niveles más altos de todas formas. Parece estar consolidando para continuar la suba en las próximas semanas al área de $1900
Petróleo. El petróleo llegó al área con un máximo de $68 y registró una fuerte caída hasta la media móvil de 50 días en $58, rompiendo además la directriz alcista de noviembre. Alcanzó un mínimo de $57.3 y comenzó a rebotar en lo que parece un movimiento correctivo hasta niveles de $64 como habíamos advertido.
Los últimos días ha vuelto a caer y se encuentra operando por debajo de la media móvil de 50 días. Espero algún tipo de rebote antes que continúa la caída hacia el área objetivo de $53 durante el segundo trimestre
Bitcoin. El Bitcoin registró una fuerte corrección durante el fin de semana luego de alcanzar niveles de $64.000. Llegó a niveles de $51.000 y rebotó los últimos días, pero no ha logrado posicionarse por encima de la media móvil de 50 días. El hecho de no poder superarla por primera vez desde setiembre 2020 daba cuenta de la debilidad con la que ha estado operando esta semana y que posiblemente veríamos precios más bajos en el muy corto plazo.
Hoy cayó hasta $47.500 y está rebotando hasta $49.500, exactamente en la media móvil de 100 días. Si ha completado la primera parte del movimiento bajista deberíamos ver un repunte hasta el área de $56.000/$58.000 antes de continuar cayendo. Desde ese nivel retomaría la caída con objetivo de al menos $40.000 durante el segundo trimestre.
Ideas de trading. Con el breakout de ayer estoy evaluando entrar en Lululemon (LULU)
