✦ S&P 500 ▼0.60%
✦ Nasdaq ▼1.15%
✦ Russell 2K ▼0.40%
✦ Dow Jones ▼ 0.25%
✦ Bitcoin ▼$38,700
En Asia, Japón -1,8%. Hong Kong -1,3%. China -0,4%. India -0,1%.
En Europa, a mediodía, Londres -0,9%. París -0,3%. Frankfurt -1%.
Los mercados operan con caídas pero lejos de los mínimos de la madrugada. En Asia, tanto China como Japón cerraron en rojo. En Europa, las principales bolsas también siguieron a la baja a los futuros estadounidenses. La actividad en Alemania creció a un ritmo del 1,5% (QoQ), pero muy por debajo del consenso del 2,0%. El IPC de la Eurozona para julio fue mayor al esperado, subiendo un 2,2%, superando la previsión del 2,0%.
Pinterest se desplomó un 22,9% tras publicar resultados al cierre después de (una vez más) quedarse por debajo de las previsiones de crecimiento de los usuarios. Ganancias por acción de $0.25 vs $0.13 estimados. Ingresos de $613M, +124% YoY
Procter &Gamble (PG 140.75, +1.27, +0.9%), Chevron (CVX 104.60, +2.03, +2.0%), y Caterpillar (CAT 207.85, -4.71, -2.2%) superaron las estimaciones de ganancias e ingresos.
Mercados
S&P 500. El S&P 500 ha mantenido la tendencia alcista en los últimos meses y cada vez que ha perforado la media móvil de 50 días ha rebotado rápidamente, retomando la suba hasta nuevos máximos.
El lunes 19 de julio rompió la directriz alcista del mínimo de noviembre 2020 y cayó otra vez hasta la media móvil de 50 días y rebotó, al igual que lo ha hecho en las últimas 4 oportunidades. Y al igual que en las últimas oportunidades, cubrió el gap del día anterior y se encamina a nuevos máximos.
El miércoles tuvimos reunión del FOMC y no ofreció grandes sorpresas. Alcanzó ayer finalmente 4430 y retrocedió. Hoy está abriendo -0.6% abajo tras el reporte de Amazon, en el área de 4390, que coincide con la media móvil exponencial de 8 días. En la medida que 4390 se sostenga, el próximo objetivo es retomar el máximo anterior de 4430. Si perfora 4390, 4355 es el siguiente soporte. Y si perfora, el próximo objetivo es la media móvil de 50 días de 4278.
Dólar. El dólar encontró un piso a fines de mayo y desde entonces ha retomado la suba, posicionándose por encima de la media móvil de 50 y 200 días.
En los últimos días veníamos advirtiendo que estaba en la última etapa de la suba antes de retomar la tendencia bajista. Tras haber alcanzado días atrás $93.2, rompió el canal alcista, y tras la reunión de la Fed, ha continuado con la caída.
Hoy se ha estabilizado y es posible que rebote unos días antes de continuar cayendo. Para confirmar la renovada tendencia bajista espero que perfore el área de $91.5, que coincide con las medias móviles de 50 y 200 días.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso.
Avanzó durante abril y mayo, en línea con la debilidad del dólar. Advertimos que el potencial de suba era hasta niveles de $1900. Alcanzó un máximo de $1908 a comienzos de junio y ha caído fuertemente en el último mes, en línea con la apreciación del dólar.
Cayó hasta $1750 y rebotó hasta niveles de $1830. En los últimos días veníamos advirtiendo que la formación de suba final en el dólar se estaba rompiendo. Tras el rebote de ayer hasta $1830, ha consolidado, coincidiendo esta área con la media móvil de 50 y 200 días.
Considero que es momento de volver a enfocarnos en el oro y las mineras a nivel de asset allocation.
Por arriba de $1830, siguiente objetivo es $1860.
Bitcoin. El Bitcoin alcanzó un máximo en abril de $65.000 y ha corregido durante los últimos meses hasta alcanzar un mínimo de $28.500 el 22 de junio.
El 19 de mayo cuando alcanzó niveles de $30.000 compramos, nos pasamos a una posición overweight, aunque advertimos que el comportamiento en las próximas semanas sería errático.
En los últimos días rompió al alza la cuña bajista hasta alcanzar niveles de $40.000. Hoy está cayendo y parece haber comenzado el retroceso que esperábamos, con objetivo la media móvil de 50 días en $34.600 antes de continuar subiendo.
Aquellos que aún no han comprado, considero que seguimos en un área muy atractiva para acumular, siempre recordando que estamos frente a un activo muy volátil y por ello debemos mantener las posiciones controladas. Si efectivamente se da el escenario recién planteado, posiblemente en los próximos días encontremos un punto más atractivo de entrada que el de hoy.
De todas formas, para tener más confianza que ya vimos el mínimo, deber volver a operar por encima de la media móvil de 200 días en $44.670.
Independientemente que haga un nuevo mínimo o no, sigo considerando que está en la última parte de la estructura bajista y que pronto comenzará con el sendero alcista nuevamente con objetivo final al área de $98.000.
