Principales índices
Dow Jones. 35,241.59. -526.47. -1.47%
S&P 500 4,502.85 -84.33 -1.84%
Nasdaq 14,185.6 -304.7 -2.10%
VIX 24.14 +4.18 +20.94%
DXY 95.677 +0.183 +0.18%
Oil WTI 90.0 +0.34 +0.38%
Gold 1,828.00 -8.60 -0.47%
US10Y 2.05% +12pb
El S&P 500 cayó un 1,8% el jueves ante los temores de que la Fed tome una postura más dura en virtud del aumento en la inflación. El Nasdaq Composite (-2.1%), el Dow Jones Industrial Average (-1.5%) y el Russell 2000 (-1.6%) también sufrieron fuertes pérdidas.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja con ocho sectores perdiendo al menos un 1,0%. Los sectores de tecnología de la información (-2,8%) y bienes raíces (-2,9%) lideraron el retroceso, mientras que los sectores de materiales (-0,6%) y energía (-0,7%) registraron descensos modestos. Las acciones de energía recibieron el apoyo del ligero aumento en el precio del petróleo.
El mercado de valores experimentó hoy cierta indigestión de las tasas de interés. Esa incomodidad se desató antes de la apertura cuando el informe del IPC de enero mostró la tasa de inflación más alta desde febrero de 1982 (7.5% año / año) vs +7,3% esperado y +7,0% anterior; la tasa subyacente fue de +6,0% vs +5,9% esperado y +5,5% anterior. La varaición mensual fue de 0.6% vs 0.5% esperado.
Sin embargo, se exacerbó después de que el presidente de la Fed de St. Louis, y votante del FOMC, Bullard, transmitió el deseo de ver el rango objetivo para la tasa de fondos federales subir 100 puntos básicos para el 1 de julio.
Para ser justos, el mercado de futuros de fondos federales, según la herramienta CME FedWatch, ya había descontado la probabilidad de 100 puntos básicos de endurecimiento de la política después de la reunión del FOMC del 14 y 15 de junio antes de que Bullard diera a conocer su punto de vista, por lo que esta «sorpresa» no fue tan sorprendente como parece a primera vista. Lo que sí cambió fue la probabilidad de un aumento de 50pb en marzo, que pasó de 24% ayer a 97% ahora mismo.
Así, la expresión tan directa de un miembro del FOMC con derecho a voto elevó el nivel de nerviosismo del mercado con respecto a que la Fed se vuelva más agresiva con su política monetaria antes de lo esperado. Un rápido repunte en el rendimiento de los bonos a 2 años a 1.54% y un movimiento del rendimiento de los bonos a 10 años por encima del 2.00% son reflejos en tiempo real de esa ansiedad. Como decimos permantemente, es la velocidad de la suba en los rendimientos y no tanto el nivel que termina efectando mayormente al segmento growth. En este contexto de fuerte subas en los rendimeintos en 1 día (+12pb), resulta consistente que el secor de tecnología sea el que haya registrado mayores caídas.
Los datos sugiere que las presiones inflacionarias se intensifican más de lo esperado. Esto da soporte a la actuación de la Fed y a su intención de empezar a subir las tasas en el mes de marzo.
El día estuvo cargado de reportes de ganancias.
Mientras subía cerca 4%, las operaciones en las acciones de Uber (UBER 37.75, -2.44, -6.1%) fueron detenidas y luego cayeron un 5.0% después de la reanudación de las operaciones, para luego recuperar parte de lo perdido y terminar cayendo como esl resto del mercado. Finalmente cayó -6%. En su día de los inversores, la compañía dijo que espera tener un flujo de caja positivo para fines de este año.
Walt Disney (DIS 152.16, +4.93, +3.4%) cerró finalmente con una suba de +3.4% tras superar los pronósticos de los analistas para el primer trimestre fiscal que finalizó el 31 de diciembre. Los ingresos de los parques temáticos se recuperaron, mientras que las suscripciones de Disney + superaron las expectativas.
Coca-Cola (KO 61.37, +0.33, +0.5%) subió un 0,5%* después de reportar resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas de Wall Street, aunque una perspectiva más débil de lo esperado para el año en curso en medio de las presiones inflacionarias mantuvo las ganancias bajo control.
*PepsiCo (PEP) también superó en términos de ingresos y gnanacias y también señaló las preocupaciones sobre el aumento de los costos de los insumos para el próximo año. Sus acciones cayeron casi un 2%.
El operador de casinos con sede en Las Vegas MGM Resorts International (MGM) reportó ganancias el miércoles por la noche de 12 centavos por acción desde una pérdida de 90 centavos hace un año. Los ingresos repuntaron un 105% a 3.057 millones de dólares en relación a 1 año atrás. Pero el crecimiento de las ventas se desaceleró desde una ganancia del 683% en el 2T y del 141% en el 3T. Las acciones cayeron un 3%.
Brookfield Asset Management (BAM) subió un 5% el jueves después de que la compañía superó los pronósticos de ganancias. La compañía registró ganancias de $ 1.300 millones para el trimestre y $ 6.300 millones para el año, un aumento del 49% en comparación con el año pasado.
Mattel (MAT) lideró el alza del mercado de valores cuando el gigante de los juguetes rompió su rango de compra el jueves, saltando un 7.6%, luego de los sólidos resultados del cuarto trimestre el miércoles por la noche.
Twilio (TWLO) subió un 2% (luego de estar 7% arriba) después de que los ingresos del cuarto trimestre superaron las estimaciones. Twilio, cuyas herramientas permiten a los desarrolladores de aplicaciones integrar voz, mensajes de texto y video en sus productos, también pronostica la rentabilidad de forma ajustada para 2023. La guía de ingresos del trimestre actual estuvo muy por encima de lo esperado.
Datadog (DDOG) subió un 12% después de que sus ganancias e ingresos del cuarto trimestre superaron las estimaciones, y la guía de ingresos para 2022 también superó las expectativas. Una asociación en expansión con Amazon Web Services contribuyó a un aumento de las ventas del 84% para el fabricante de software empresarial.
Las acciones de Affirm (AFRM 58.82, -14.86, -21.2%) cayeron un 21% el jueves después de que la compañía tuiteó sus resultados del segundo trimestre antes de lo previsto.
Las acciones en Europa cerraron con ligeras caídas, con el STOXX 600 cerrando con uan caída de 0.2%, impulsado principalmente por el sector de tecnología. Los débiles resultados de la empresa francesa Atos impactaron negativamente en el sector tecnológico. La empresa de consultoría informática cayó 4,5%, tras reportar pérdidas totales de 2.400 millones de euros en el segundo semestre de 2021. Los resultados positivos de Linde y Siemens y la mejora del sector de viajes contribuyeron a limitar las pérdidas generales.