Principales índices
Dow Jones. 34,058.75. +834.92. +2.51%
S&P 500 4,384.03 +95.33 +2.22%
Nasdaq 13,694.62. +221.04. +1.64%
VIX 27.54 -2.78 -9.17%
DXY 96.570 -0.548 -0.56%
Oil WTI 92.00 -0.81
Gold 1,889.95 -36.35 -1.89%
U.S. 10Y. 1.97% 0pb
El S&P 500 subió un 2,2% el viernes en una continuación del repunte de ayer. Dow Jones Industrial Average (+2,5%) y el Russell 2000 (+2,3%) también ganaron más del 2,0%, mientras que el Nasdaq Composite (+1,6%) fue el de peor rendimiento con una ganancia del 1,6% después de superar el rendimiento de ayer.
Antes de la apertura, los futuros se volvieron positivos después de que los informes indicaran que Rusia estaba lista para buscar soluciones diplomáticas con Ucrania en Minsk, Bielorrusia. Presumiblemente, eso sucedería después de que Rusia obtenga lo que quiere, ya que las tropas rusas se estaban acercando a la capital de Ucrania.
Dado que no se impusieron sanciones a las exportaciones de petróleo y gas de Rusia, había optimismo de que la situación no exacerbaría las presiones inflacionarias como se temía inicialmente. Los futuros del crudo gas natural y trigo cerraron a la baja.
El avance fue constante y de base amplia, con los 11 sectores del S&P 500 cerrando al alza entre el 1,4% (tecnología de la información) y el 3,6% (materiales). Curiosamente, los sectores de productos básicos de consumo orientados a la defensiva (+ 3.1%), servicios públicos (+ 3.1%) y atención médica (+ 3.0%) se encontraban entre los líderes.
A pesar de la mejora de la perspectiva geopolítica, se recordó a los inversores (y a la Fed) que la inflación sigue siendo una situación difícil. El índice de precios de gasto en consumo personal aumentó un 6,1% interanual en enero, el más alto desde febrero de 1982, y por encima del 5,8% en diciembre, reflejando incrementos tanto en bienes (8,8%) como en servicios (4,6%). Los precios de la energía aumentaron un 25,9%, mientras que los precios de los alimentos subieron un 6,7%. La inflación PCE subyacente anual, que es la medida preferida de la Fed de los cambios de precios, aumentó un 5,2% desde hace un año, la más alta desde abril de 1983.
El Comité Federal de Mercado Abierto espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales, ya que la inflación está muy por encima del objetivo del 2% a largo plazo del FOMC y un mercado laboral fuerte, según el último informe de política monetaria de la Fed al Congreso. La presión al alza sobre la inflación por los precios de los bienes que experimentan cuellos de botella en la cadena de suministro y una fuerte demanda, como los vehículos de motor y los muebles, ha persistido, y la inflación elevada se ha ampliado a una gama más amplia de artículos. El Comité comenzó a eliminar gradualmente las compras netas de activos en noviembre y aceleró el ritmo de la eliminación gradual en diciembre; Las compras netas de activos finalizarán a principios de marzo
El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para los Estados Unidos se revisó al alza a 62.8 en febrero desde un preliminar de 61.7. La lectura aún apuntaba al nivel más bajo de confianza del consumidor en la última década. Aún así, las entrevistas a los consumidores se realizaron antes de la invasión rusa, por lo que su impacto aún no ha sido sentido por los consumidores.
El gasto personal subió un 2,1% en enero, luego de una caída revisada al alza del 0,8% en diciembre y superando las previsiones del mercado del 1,5%. Es el mayor aumento desde marzo de 2021, en una señal de que el consumo se mantuvo robusto a pesar de la alta inflación y las infecciones por Covid-19.
Los principales índices bursátiles europeos cerraron al alza el viernes, recuperándose de una fuerte venta masiva en la sesión anterior, ya que los inversores aprovecharon las valoraciones más bajas tras el colapso de la última sesión que envió a las principales bolsas a un nivel no visto desde mayo de 2021. Aún así, persistieron las preocupaciones sobre la guerra en Ucrania, ya que el Kremlin dijo que estaba abierto a negociaciones en Minsk y Ucrania exigió que se llevara a cabo en Varsovia. Los países occidentales ya han revelado nuevas y duras sanciones contra Moscú, pero estaban indecisos sobre el bloqueo del acceso ruso a la red de pagos global Swift y el objetivo de las exportaciones de energía de Rusia. El STOXX 600 paneuropeo registró un segundo descenso semanal y el DAX de Fráncfort perdió un 3,1% esta semana.