Ago 3, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,116.40 +278 +0.80%
S&P 500 4,423.15 +35 +0.82%
Nasdaq 14,761.3 +80 +0.55%
VIX 18.04 -1.4 -7.30%
DXY 92.07 +0.01 +0.01%
Oil WTI 70.27 -0.99 -1.39%
Gold 1,813.3 -7.5 -0.48%
U.S. 10Y 1.18 0pb
El S&P 500 avanzó un 0.8% el martes y cerró en un máximo histórico. El Promedio Industrial Dow Jones avanzó 0.8%, seguido de cerca por el Nasdaq Composite (+0.6%) y Russell 2000 (+0,4%). El rendimiento a 10 años alcanzó 1,15% antes de liquidar la sesión sin cambios en el 1,18%.
Apple (AAPL 147.36, +1.84, +1.3%), Microsoft (MSFT 287.12, +2.30, +0.8%), y (AMZN 3366.24, +34.76, +1.0%) fueron de los que más avanzaron tiraron de su peso y algunos. La energía (+1,8%), la industria (+1,4%), la sanidad (+1,4%), y el sector financiero (+1,1%) fueron los que más subieron. El sector de servicios de comunicación (-0,2%) fue el único que cayó, presionado por la debilidad en Take-Two Interactive (TTWO 159.86, -13.35, -7.7%) después de que la compañía emitió una decepcionante guía de todo el año. En una nota relacionada, las acciones de videojuegos chinas se vieron afectadas por preocupaciones regulatorias.
Robinhood Markets (HOOD 46.80, +9.12, +24.2%) subió un 24% en ninguna noticia específica. Las acciones de HOOD cerraron la sesión con un alza del 41% desde su mínimo en el día de la salida a bolsa el jueves pasado.
En materia económica, los pedidos de fábrica en Estados Unidos aumentaron un 1,5% mensual en junio tras un aumento del 2,3% revisado al alza en el mes anterior y superando las previsiones del mercado de una ganancia del 1%. Los equipos de transporte lideraron las ganancias (2%) seguidos de maquinaria (1%), informática y electrónica (1%) y equipos y aparatos eléctricos (0,3%). En términos interanuales, los pedidos se dispararon un 18,4%
Ago 2, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,838.16 -97 -0.28%
S&P 500 4,387.11 -8 -0.19%
Nasdaq 14,681.1 +8 +0.06%
VIX 19.46 +1.2 +6.69%
DXY 92.07 -0.12 -0.13%
Oil WTI 71.47 -2.48 -3.35%
Gold 1,816.8 -0.40 -0.02%
U.S. 10Y 1.17 -7pb
El S&P 500 (-0,2%), el Nasdaq Composite (+0,1%), y el Dow Jones Industrial Average (-0,3%) cerraron mixtos, con el sentimiento de riesgo presionado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos a largo plazo. El Russell 2000 perdió un 0,5% después de estar subiendo un 1,4% al comenzar la jornada, mientras que los índices de gran capitalización subieron hasta un 0,6-0,7% intradía.
El inicio positivo se atribuyó a varios factores: el Senado finalizó el texto del proyecto de ley de infraestructura bipartidista de U$S1.000 millones; Square (SQ 272.38, +25.12, +10.2%) anunció una adquisición de $ 29 mil millones de la compañía australiana Afterpay; y la actividad manufacturera de julio en Asia y Europa se mantuvo en territorio expansiva. En Estados Unidos, el índice ISM manufacturero cayó a 59.5 en julio, el registro más débil en 6 meses, en comparación con 60.6 en junio y por debajo de las previsiones de 60.9. La lectura apuntaba al segundo mes consecutivo de desaceleración del crecimiento de las fábricas, ya que los nuevos pedidos (64,9 frente a 66 en junio), la producción (58,4 frente a 60,8) y las entregas a proveedores (72,5 frente a 75,1) aumentaron menos, mientras que los inventarios se contrajeron (48,9 frente a 51,1). Por otro lado, el empleo repuntó (52,9 vs 49,9) y las presiones sobre los precios disminuyeron (85,7 vs 92,1).
El gasto en construcción en Estados Unidos avanzó 0.1% con respecto al mes anterior, recuperándose parcialmente de una caída del 0,2% en mayo. El gasto en construcción privada avanzó 0.4% debido al gasto residencial (1.1%); mientras que los gastos en construcción pública cayeron 1.2%, liderados por una disminución en el gasto en carreteras y calles (-5.3%).
El rendimiento del bono a 10 años se negociaba en 1.21% justo antes de que los dos informes se publicaran en la mañana, luego cayó a 1.15% durante las siguientes dos horas, ya que los datos reforzaron las expectativas de crecimiento más moderado. El rendimiento a 10 años cerró la sesión en 1.17%, o siete puntos básicos por debajo del cierre del viernes.
En este contexto, las acciones fueron perdiendo fuerza a medida que las tasas a largo plazo extendieron sus caídas, dejando a los sectores del S&P 500 mixtos después de que cada uno comenzara en verde. A la baja, materiales (-1,2%), los industriales (-0,7%), y la energía (-0,7%) mientras que consumo discrecional (+0,3%) y servicios públicos (+0,8%) fueron los que más repuntaron. Por separado, Tesla (TSLA 709.67, +22.57, +3.3%) tuvo una fuerte suba mientras que Pfizer (PFE 43.96, +1.15, +2.7%) alcanzó un máximo de 52 semanas con la noticia de que su vacuna contra el COVID-19 podría recibir la aprobación completa de la FDA tan pronto como el próximo mes.
En otro orden de cosas, *el PMI manufacturero de Brasil subió a 56.7 en julio desde 56.4 en el mes anterior. La última cifra fue la más fuerte desde febrero y por encima de su promedio a largo plazo. El crecimiento de la producción se aceleró en medio de un aumento más rápido de los nuevos pedidos, mientras que la creación de empleos siguió avanzando. En términos de precios, las empresas continuaron enfrentando presiones inflacionarias sustanciales, en medio de informes de escasez mundial de materiales.
Jul 30, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,935.47 -149 -0.42%
S&P 500 4,395.26 -23 -0.54%
Nasdaq 14,672.7 -105 -0.71%
VIX 18.24 +0.5 +3.05%
DXY 92.10 +0.23 +0.25%
Oil WTI 73.69 +0.07 +0.11%
Gold 1,811.6 -19.6 -1.07%
U.S. 10Y 1.23 -4pb
El S&P 500 cayó un 0.5% el viernes, ya que las decepcionantes noticias de ganancias de (AMZN 3327.59, -272.33, -7.6%) y los titulares negativos en torno a la variante Delta alimentaron las preocupaciones en torno al crecimiento. Nasdaq Composite perdió un 0,7%, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0,4% y el Russell 2000 perdió un 0,6%.
En resumen, las acciones de Amazon cayeron un 7.6% después de que la compañía no cumplió con las estimaciones de ingresos y emitió una guía de ingresos por debajo del consenso para el tercer trimestre. Amazon dijo que el crecimiento de los miembros prime se moderó a medida que las personas pasaban menos tiempo en casa. El sector de consumo discrecional (-2,8%) realmente sintió el peso de AMZN, perdiendo un 3% el viernes. La energía (-1,8%), los servicios públicos (-0,9%), y financiero (-0,7%) también cayeron mientras que los materiales (+0,4%), el sector inmobiliario (+0,3%), salud (+0,1%) y los productos de consumo básico (+0,1%) cerraron al alza.
Sin embargo, existía la preocupación de que la rápida propagación de la variante Delta pudiera pesar sobre la actividad de gasto de los consumidores. Los informes continúan mostrando cómo las empresas siguen retrasando los planes de regreso a la oficina, mientras que varios medios de comunicación informaron sobre un documento interno del CDC que sugirió que la variante Delta se propaga tan fácilmente como la varicela.
En otras noticias de ganancias, Procter &Gamble (PG 142.23, +2.75, +2.0%), Chevron (CVX 101.81, -0.76, -0.7%), Caterpillar (CAT 206.75, -5.81, -2.7%), T-Mobile US (TMUS 144.02, -0.61, -0.4%), y Exxon Mobil (XOM 57.57, -1.36, -2.3%) fueron algunas compañías que superaron los resultados de ganancias, pero solo PG cerró al alza de este grupo (principal componente del ETF de consumo básico, XLP).
En materia de datos económicos, el índice PCE core, que excluyen los alimentos y la energía, aumentó un 0,4% en junio desde un aumento del 0,5% en mayo y por debajo de las previsiones del 0,6%. Sin embargo, la tasa anual subió al 3,5% desde el 3,4%, pero estuvo por debajo de las previsiones del mercado del 3,7%. Los funcionarios de la Fed han estado reiterando que tales presiones sobre los precios son transitorias debido al estímulo fiscal, las restricciones de la oferta y el aumento de los precios de las materias primas.
El gasto personal en Estados Unidos aumentó un 1% en junio, recuperándose de una caída del 0,1% en mayo y superando los pronósticos del mercado de un aumento del 0,7%, a medida que los consumidores trasladaron el gasto a las industrias del sector servicios, como los restaurantes y los viajes.
La economía de la Eurozona se expandió un 2,0% interanual en el segundo trimestre, recuperándose de dos períodos consecutivos de contracción y superando las expectativas del mercado de un crecimiento del 1,5%, según una estimación preliminar. La recuperación económica del bloque cobró impulso gracias a los continuos esfuerzos de reapertura, ayudados por el rápido ritmo de vacunación contra el COVID-19 y el apoyo gubernamental en curso. Entre las economías más grandes del bloque, Alemania, Francia y España volvieron al crecimiento, mientras que la expansión de Italia se aceleró. En este sentido, la economía de Alemania se expandió un 1.5% después de una contracción revisada de 2.1% en el trimestre anterior.
Jul 29, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,084.53 +153 +0.44%
S&P 500 4,419.15 +18.5 +0.42%
Nasdaq 14,778.3 +15 +0.11%
VIX 17.70 -0.6 -3.33%
DXY 91.91 -0.4 -0.43%
Oil WTI 73.41 +1.02 +1.41%
Gold 1,827.8 +28.1 +1.56%
U.S. 10Y 1.27 +3pb
El S&P 500 (+0,4%) y el Promedio Industrial Dow Jones (+0,4%) establecieron máximos el jueves en medio de la fortaleza de las acciones cíclicas, aunque el mercado cerró lejos de los máximos. El Nasdaq Composite aumentó solo un 0,1%, mientras que el Russell 2000 superó con una ganancia del 0,7%.
Facebook (FB 358,32, -14,96, -4,0%), PayPal (PYPL 283,17, -18,81, -6,2%), y Merck (MRK 76,93, -1,40, -1,8%) emitieron perspectivas cautelosas después de sus informes de ganancias. (AMZN 3599,92, -30,40, -0,8%) cotizaba a la baja antes de su informe de ganancias después del cierre. En este sentido, los ingresos de Amazon (AMZN) se ubicaron por debajo de las expectativas del mercado, alcanzando los 113 mil millones de dólares, mientras que lo esperado era $115 mil millones. La acción caía -6.9% en el aftermarket. Veremos mañana cómo arranca.
Robinhood (HOOD 34.82, -3.18, -8.4%) cayó un 8% en su debut.
Sector financiero (+1,1%), los materiales (+1,1%), la energía (+0,9%), y consumo discrecional (+0,9%) avanzaron cada uno en torno al 1%, mientras que los servicios de comunicación (-0,9%) y bienes raíces (-0,2%) cerraron a la baja. FB pesó en el sector de servicios de comunicación con su caída del 4%.
Tesla (TSLA 677,35, +30,37, +4,7%) subió un 5% después de que la acción se actualizó dos veces a Compra desde venta en DZ Bank. Qualcomm (QCOM 150.99, +8.55, +6.0%), MasterCard (MA 388.81, +5.37, +1.4%), y Comcast (CMCSA 58.11, +0.13, +0.2%) fueron algunos ganadores tras reportar ganancias.
En materia de datos económicos, el día estuvo cargado.
La economía estadounidense avanzó un 6,5% anualizado en el segundo, muy por debajo de las previsiones del mercado del 8,5% según la estimación anticipada. El gasto de consumo personal crecieron 11,8% en servicios (12%) y bienes no durables (12,6%) a medida que los estadounidenses vacunados viajan y realizan actividades anteriormente restringidas. La inversión fija no residencial (8%), las exportaciones (6%) y el gasto público estatal (0,8%) también aumentaron En tanto, las contribuciones negativas provinieron de la inversión privada en inventarios, la inversión fija residencial (-9,8%), el gasto del gobierno federal (-10,4%) e importaciones (7,8%). La rápida propagación de la variante delta del coronavirus, las interrupciones de la cadena de suministro, la escasez de trabajadores y el enfriamiento del mercado de la vivienda pesan sobre el crecimiento para el resto del año.
Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 1,9% interanual en junio, la primera caída en 4 meses, debido al aumento de los precios. Sólo la región noreste vio un aumento anual en las firmas de contratos. Mensualmente, las ventas de viviendas pendientes también disminuyeron un 1,9%, después de una ganancia récord del 8,3% en mayo.
El número de nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó a 400 mil en la semana que terminó el 24 de julio, no muy lejos de un mínimo de 16 meses de 368 mil alcanzado a finales de junio, pero por encima de las expectativas del mercado de 380 mil. Aun así, es probable que el número total de solicitantes disminuya aún más en las próximas semanas, debido a la eliminación de los beneficios adicionales de desempleo en muchos estados antes de la fecha oficial de vencimiento de setiembre.
El indicador de sentimiento económico en la Eurozona subió por sexto mes consecutivo a un máximo histórico de 119.0 en julio, superando las expectativas del mercado de 118.5, apoyado por las esperanzas de una fuerte recuperación económica debido a la reapertura de las actividades económicas. Sin embargo, la última mejora fue más débil que la observada en meses anteriores, lo que sugiere que el indicador se está acercando a su punto máximo a medida que aumentaban las preocupaciones sobre la variante del coronavirus Delta.
La inflación minorista de Alemania repuntó a 3.8% interanual en julio, la más alta desde diciembre de 1993 y por encima de las expectativas del mercado de 3.3%*. El repunte de la inflación se atribuye principalmente al efecto del impuesto al valor agregado, después de que el gobierno recortara el impuesto temporalmente en la segunda mitad de 2020 como parte del apoyo económico relacionado con la pandemia.
Jul 28, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,930.93 -127 -0.36%
S&P 500 4,400.64 -0.8 -0.02%
Nasdaq 14,762.6 +102 +0.70%
VIX 18.31 -1.0 -5.42%
DXY 92.27 -0.16 -0.17%
Oil WTI 72.4 +0.5 +0.35%
Gold 1,806,8 +7 +0.35%
U.S. 10Y 1.24 +0pb
Los índices de gran capitalización cerraron mixtos el miércoles, ya que el mercado digirió reacciones de ganancias mixtas en nombres de alto perfil y un anuncio de política de la Fed que estuvo en gran medida en línea con las expectativas. Las acciones de pequeña capitalización experimentaron las mayores ganancias. El S&P 500 cerró sin cambios mientras que el Dow Jones Industrial Average bayó 0.4%. El Nasdaq Composite superó con una ganancia del 0,7%, pero notablemente por detrás del Russell 2000 (+1,5%).
Apple (AAPL 144.98, -1.79, -1.2%), Microsoft (MSFT 286.22, -0.32, -0.1%), y Alphabet (GOOG 2727.63, -8.30, -0.3%) encabezaron el calendario de ganancias y tuvieron un trimestre récord. El decepcionante comportamiento, sin embargo, insistió en las preocupaciones de que será difícil mantener el mismo nivel de crecimiento en el futuro y que muchas de las buenas noticias ya se han incorporado al precio.
Energía (+1,0%) y servicios de comunicación (+0,8%) fueron los sectores que más avanzaron en medio de los mayores precios del petróleo ($72.38, +0.70, +1.0%) y fortaleza en Facebook (FB 373.28, +5.47, +1.5%) antes de su informe de ganancias después del cierre. El índice de semiconductores de Filadelfia (+1,8%) avanzó en buena medida por la influencia de AMD (AMD 97.93, +6.90, +7.6%) tras reportar ganancias. Por el contrario, los productos básicos de consumo (-0,9%), los servicios públicos (-0,7%) y los bienes raíces (-0,6%) cerraron con caídas. Visa (V 246.94, -3.99, -1.6%), Boeing (BA 231.57, +9.30, +4.2%), McDonald’s (MCD 241.78, -4.57, -1.9%), Pfizer (PFE 43.45, +1.35, +3.2%), y Starbucks (SBUX 122.41, -3.62, -2.9%) también reportaron resultados de ganancias mejores de lo esperado, pero no tuvieron tanto impacto en el mercado en general.
El FOMC votó unánimemente para dejar el rango objetivo para la tasa de los fondos federales sin cambios en 0.00-0.25%. Se ha avanzado hacia los objetivos del comité, pero no lo suficiente como para persuadir al FOMC de que se abstenga de comprar al menos $ 80.000 millones de bonos del Tesoro y al menos $ 40.000 millones de activos respaldados por hipotecas cada mes. La inflación ha ha disparado pero el comité sigue pensando que el aumento refleja en gran medida factores transitorios. Persisten los riesgos para las perspectivas económicas.
La Reserva Federal sigue comprometida a utilizar toda su gama de herramientas para darle soporte a la economía de Estados Unidos en este momento “desafiante” de:
• crecimiento del PIB de más del 6%
• inflación del 5%+
• un mercado de valores en máximos récord
• precios de las viviendas en máximos récord
…
Parece que la Fed todavía está hablando de reducir sus compras de activos en algún momento, pero que no está lista para hacer ningún anuncio al respecto, ya que «continuará evaluando el progreso en las próximas reuniones». En resumen, este anuncio de política fue más o menos como el mercado esperaba.
Jul 27, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,058.52 -85 -0.24%
S&P 500 4,401.46 -20 -0.47%
Nasdaq 14,660.6 -180 -1.21%
VIX 19.36 +1.7 +10.13%
DXY 92.49 -0.15 -0.17%
Oil WTI 71.91 0.0 0.00%
Gold 1,798.8 -0.3 -0.02%
U.S. 10Y 1.24 -4pb
El S&P 500 perdió un 0.5% el martes, rompiendo una racha ganadora de cinco sesiones junto con el Promedio Industrial Dow Jones (-0.2%) y Nasdaq Composite (-1,2%). Las megacaps fueron responsables del bajo rendimiento del Nasdaq, en línea con las pequeñas compañías del Russell 2000 (-1.1%).
Los compradores parecían nerviosos de cara a los informes de Apple (AAPL 146.77, -2.22, -1.5%), Microsoft (MSFT 286.54, -2.51, -0.9%), y Alphabet (GOOG 2735.93, -56.96, -2.0%) después del cierre dada la decepcionante reacción en *Tesla (TSLA 644.78, -12.84, -2.0%) siguiendo sus resultados del Q2 mejores de lo esperado (y operando con una suba de +1% en el premarket).
El consumo discrecional (-1,2%), los servicios de comunicación (-1,1%), las tecnologías de la información (-1,0%) y la energía (-1,0%) cada uno disminuyó alrededor de 1.0%. Las empresas de servicios públicos (+1,7%), el sector inmobiliario (+0,8%) y la sanidad (+0,4%) fueron los de mejor desempeño.
A nivel de datos económicos, tuvimos una lectura mixta. Por un lado, la confianza de los consumidores estadounidenses subió en julio a su nivel más alto en 17 meses, con un aumento de los planes de gasto de los hogares. El índice de precios de viviendas de 20 ciudades S&P CoreLogic Case-Shiller en Estados Unidos aumentó un 17% interanual en mayo, empujando el índice a un máximo histórico.
Por el contrario, los nuevos pedidos de bienes duraderos manufactureros en Estados Unidos aumentaron un 0.8% en junio, desacelerándose de un aumento del 3.2% revisado al alza en mayo y muy por debajo de las previsiones del mercado del 2.1% a medida que las fábricas continúan luchando con la escasez de piezas y mano de obra y los mayores costos de materiales. Mientras tanto, los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, excluyendo los aviones, un indicador observado de cerca para los planes de gasto inversión empresarial, subieron un 0,5%, lo mismo que en mayo.
En cuanto a resultados publicados después del cierre, Apple(AAPL) reportó el ventas y ganancias por encima de las expectativas de los analistas, apoyadas en la compra de versiones premium de sus iPhone 5G y las suscripciones a los servicios de la compañía. Sin embargo, al igual que el trimestre pasado, no ofreció guidance para el próximo trimestre, lo que seguramente debe haber impactado en la reacción de mercado, ya que opera con -0.8% en el aftermarket.
Microsoft (MSFT) superó el martes las expectativas a nivel de ingresos, con un fuerte aumento de la demanda de servicios basados en la nube. Los ingresos en su segmento «Intelligent Cloud» aumentaron un 30% a U$S 17.400 millones, con un crecimiento del 51% de Azure, el negocio de computación en la nube. La desaceleración en las otras áreas parece haber impactado en el sentimiento de los inversores, ya que opera con una caída de -3% en el aftermarket.
