Jul 26, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,144.31 +82 +0.24%
S&P 500 4,422.23 +10 +0.24%
Nasdaq 14,840.7 +4 +0.03%
VIX 17.58 +0.4 +2.21%
DXY 92.6 -0.29 -0.31%
Oil WTI 72.00 -0.10 -0.12%
Gold 1,797.35 -3.3 -0.21%
U.S. 10Y 1.29 +1pb
El S&P 500 (+0,2%), el Dow Jones Industrial Average (+0,2%), y el Nasdaq Composite (+0,03%) cerraron en nuevos máximos aunque sin mucha convicción, en una semana cargada de datos económicos y reportes de ganancias. El Russell 2000 de pequeña capitalización avanzó 0.3% en medio de la fortaleza en las acciones de energía (+2,5%), que avanzaron sin ninguna ayuda de los precios del petróleo (71,97 dólares/bbl, -0,12, -0,2%).
Tesla (TSLA 657.62, +14.24, +2.2%) subió un 2% como adelante a su informe de ganancias tras el cierre. Al respecto, superó estimaciones de ingresos y ganancias, con las entregas alcanzando niveles récord, que compensaron el impacto de la prolongada escasez de chips. Duplicó sus ingresos en el segundo trimestre a U$S11.958 millones, casi 500 millones de dólares más de lo que estipulaba el mercado y un aumento de 98%. Fabricó en el segundo trimestre 206.421 vehículos (2.340 del modelo S/X y 204.081 del modelo 3/Y). y logró colocar 201.304 (1.895 del modelo S/X y 199.409 del modelo 3/Y)
Las preguntas como de costumbre se enfocan en la fuente de la rentabilidad de Tesla: como se señaló el trimestre pasado, prácticamente todas las ganancias de la compañía provinieron de la venta de créditos regulatorios de cero emisiones que Tesla vende a otros fabricantes de automóviles (por ejemplo, el propietario de Jeep, Stellantis). A diferencia del trimestre anterior, cuando prácticamente todas las ganancias provinieron de la venta de créditos regulatorios, en el 2T la situación se normalizó un poco con $354MM de créditos regulatorios, lo que representa aproximadamente el 30% del Ingreso Neto GAAP de $ 1.142 millones, y es muy inferior a los $ 518MM en el Q1.
La acción subió más de 3% tras el reporte pero luego de la conferencia telefónica cedió hasta +1%.
(AMZN 3699.82, +43.18, +1.2%) subió un 1% en medio de un informe especulativo de City A.M. de que la compañía está considerando aceptar bitcoin como opción de pago. Ese informe, sin embargo, fue refutado por Amazon cerca del cierre. Tras negar el informe, el bitcoin cayó desde niveles de $40.000 hasta cerca de $38.000.
Lockheed Martin (LMT 367.84, -12.93, -3.4%) fue uno de los perdedores de ganancias de hoy a pesar de superar las estimaciones y elevar su guía de ganancias para el año fiscal 21 por encima del consenso.
Por separado, las acciones de construcción de viviendas sufrieron después de un decepcionante informe de ventas de casas nuevas para junio. Las ventas de casas nuevas unifamiliares en Estados Unidos cayeron un 6.6% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 676K en junio, la tercera caída consecutiva y el nivel más bajo desde abril del año pasado, ya que los altos precios debido al aumento de los costos de los materiales continúan pesando sobre la capacidad de compra. Las cifras se comparan con las previsiones del mercado de 800K.
Los ADR chinos continuaron recibiendo golpes en medio de problemas regulatorios.
En materia de otros datos económicos, el índice general manufacturero de la Reserva Federal de Dallas disminuyó a 27.3 en julio desde 31.1 en junio, lo que apunta al menor crecimiento en el sector en cinco meses. El índice de producción, una medida clave de las condiciones manufactureras estatales, se mantuvo prácticamente sin cambios en 31; el índice de nuevos pedidos se situó en 26,8, sin cambios respecto a junio; y la tasa de crecimiento del índice de pedidos subió a 25,8.
El indicador Ifo del clima de negocios en Alemania cayó a 100.8 en julio desde el máximo de dos años y medio del mes anterior de 101.7 y por debajo de las expectativas del mercado de 102.1. Los cuellos de botella en la cadena de suministro y las preocupaciones sobre las nuevas cifras de infección en aumento pesaron sobre la economía alemana. Las expectativas para los próximos meses fueron significativamente menos optimistas (101,2 vs 103,7 en junio), mientras que las empresas evaluaron su situación actual de negocio como algo mejor (100,4 vs 99,7).
El índice de confianza del consumidor FGV en Brasil aumentó por cuarto mes consecutivo a 82.2 en julio desde 80.9 el mes anterior. Las expectativas económicas mejoraron (+3,2 a 116,3) y la situación financiera de los hogares también se ve mejor (+3,2 a 92). Por otro lado, el indicador de la situación económica actual ha cambiado poco (+0,1 hasta 76,6).
Jul 23, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,061.55 +238 +0.68%
S&P 500 4,411.80 +44 +1.01%
Nasdaq 14,837.0 +152 +1.04%
VIX 17.20 -0.49 -2.77%
DXY 92.9 +0.08 +0.09%
Oil WTI 72.17 +0.26 +0.36%
Gold 1,801.90 -3.50 -0.19%
U.S. 10Y 1.28 +2pb
El S&P 500 (+1,0%), el Nasdaq Composite (+1,0%), y el Dow Jones Industrial Average (+0,7%) estableceron máximos de cierre el viernes, en gran parte debido al liderazgo de las megacaps en medio de altas expectativas para sus informes de ganancias la próxima semana. El Russell 2000 aumentó 0.5%.
Alphabet (GOOG 2756.32, +89.75, +3.4%) y Facebook (FB 369,79, +18,60, +5,3%) registraron las mayores ganancias en el espacio de mega-capitalización después de que Snap (SNAP 78.02, +15.05, +23.9%) y Twitter (TWTR 71,66, +2,09, +3,0%) proporcionaran resultados de ganancias mejores de lo esperado y una guía de ingresos optimista para el tercer trimestre. Apple (AAPL 148.56, +1.76, +1.2%), Microsoft (MSFT 289.67, +3.53, +1.2%), y (AMZN 3656.64, +18.61, +0.5%) también subieron. El sector de servicios de comunicación S&P 500 (+2.7%), que es donde cotiza GOOG, FB y TWTR, terminó fácilmente en la cima a nivel sectorial. Salud (+1,2%), los productos de consumo básico (+1,2%) y los servicios públicos (+1,3%), los 3 sectores defensivos por naturaleza, fueron los sectores que más subieron detrás de comunicaciones.
El sector energético (-0,4%) fue el único sector que cerró a la baja, mientras que el financiero (+0,1%) e industriales (+0,4%) registraron un desempeño inferior.
Esta brecha de desempeño entre los sectores defensivos y los sectores cíclicos podría haberse debido a las persistentes preocupaciones de pico de crecimiento después de que el PMI preliminar de servicios de IHS Markit disminuyó a 59.8 en julio desde 64.6 en junio, muy por debajo de las expectativas del mercado de 64.8. La última lectura señaló una mayor desaceleración en el crecimiento del sector de servicios desde el máximo histórico de mayo, en medio de la escasez de mano de obra.
El PMI correspondiente para la actividad manufacturera, sin embargo, alcanzó un máximo histórico de 63.1, superando fácilmente los pronósticos de 62. El crecimiento de los nuevos pedidos se aceleró a medida que los clientes nuevos y existentes aumentaron sus gastos. Las empresas también vieron un fuerte repunte en la demanda de clientes extranjeros. La producción aumentó a un ritmo ligeramente más rápido a pesar de los nuevos informes de escasez de materiales. Una mayor demanda de insumos a nivel mundial y una escasez de materiales condujeron al aumento más rápido de las cargas de costos registradas.
Intel (INTC 53.00, -2.96, -5.3%) y Honeywell (HON 229.32, -3.42, -1.5%) estaban rezagados dentro del Dow a pesar de que ambas compañías superaron las expectativas de ganancias.
Jul 22, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,823.35 +25 +0.07%
S&P 500 4,367.90 +9 +0.21%
Nasdaq 14,684.6 +52 +0.36%
VIX 17.68 -0.2 -1.28%
DXY 92.86 +0.1 +0.11%
Oil WTI 71.72 +1.4 +2.02%
Gold 1,807 +4.3 +0.24%
U.S. 10Y 1.26 -2pb
Los índices de gran capitalización cerraron ligeramente al alza el jueves, manteniendo sus recientes ganancias, apoyados en la la fortaleza de las acciones megacap. El S&P 500 (+0,2%), el Nasdaq Composite (+0,4%), y el Dow Jones Industrial Average (+0,1%) aumentaron ligeramente, mientras que el Russell 2000 retrocedió 1.6%.
Las acciones que cayeron superaron a las que subieron por un margen de 2:1 en el NYSE y nasdaq, con las acciones energéticas y financieras entre los mayores perdedores después de ser los mayores ganadores ayer. Las finanzas del S&P 500 (-1,0%) y energía (-1,1%) fueron las que más cayeron, a pesar de la suba en el precio del petróleo.
Texas Instruments (TXN 183.91, -10.33, -5.3%), impactó negativamente en el sector de semiconductores después de proporcionar una orientación conservadora para el 3T. Las acciones de TXN cayeron un 5%, y el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó un 0,9%. Algunas compañías como AT&T (T 28.01, +0.11, +0.4%) proporcionó una orientación optimista. Union Pacific (UNP 219.54, +2.35, +1.1%), CSX (CSX 32.67, +1.10, +3.5%), Blackstone (BX 110.13, +4.34, +4.1%), y Dow Inc. (DOW 60.48, +0.75, +1.3%) cerraron al alza tras sus informes de ganancias.
A nivel de datos económicos, el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó a un máximo de dos meses la semana pasada a 419.000, muy por encima del pronóstico de 350.000 solicitudes.
El Conference Board informó el jueves de que su índice de indicadores económicos adelantados (LEI) subió un 0,7% el mes pasado a 115,1, superando su máximo previo alcanzado en mayo. El dato sugiere que el fuerte crecimiento económico continuará en el corto plazo
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) mantendrá la tasa de interés los tipos de interés muy baja durante más tiempo hasta que consideren que la recuperación económica en la Eurozona se haya consolidado. Siguiendo con la estrategia de la Fed, el BCE aceptará un periodo transitorio en el que la inflación sea moderadamente superior al objetivo, que es una tasa del 2 % a mediano plazo. Lagarde advirtió que la variante delta puede impactar la recuperación de los servicios, especialmente del turismo y la hostelería.
Jul 21, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,798.0 +286 +0.83%
S&P 500 4,358.69 +35 +0.82%
Nasdaq 14,632.0 +133 +0.92%
VIX 17.91 -1.8 -9.22%
DXY 92.7 -0.18 -0.20%
Oil WTI 70.28 +3.0 +4.58%
Gold 1,803.60 -7.8 -0.43%
U.S. 10Y 1.30 +8pb
El mercado de valores extendió el rebote por segundo día consecutivo, ya que las preocupaciones económicas en torno a la variante Delta continuaron disminuyendo. El S&P 500 (+0,8%), el Nasdaq Composite (+0,9%), y el Dow Jones Industrial Average (+0,8%) subieron poco menos de 1%, mientras que el Russell 2000 subió 1.8%.
Las menores preocupaciones fueron respaldadas por los comentarios de los directores ejecutivos de Coca-Cola (KO 56.55, +0.72, +1.3%), Chipotle Mexican Grill (CMG 1755.91, +181.56, +11.5%), y United Airlines (UAL 48.10, +1.78, +3.8%), quienes dijeron que sus negocios no se han visto afectados por la propagación de la variante Delta.
Coca-Cola reportó un gran trimestre, superando las ganancias por su mayor margen en cinco años y aumentando los ingresos en dos dígitos por solo la segunda vez en ese lapso.
En general, el aumento de la movilidad y la demanda reprimida ayudaron a KO a reportar uno de sus mejores trimestres de la historia. Su dependencia más sustancial de los canales fuera de casa debería proporcionar una ventaja para KO dado su alcance global y la reapertura de muchos países a diferentes ritmos. Además, a pesar del ligero repunte en los casos de COVID provocado por la variante Delta, es alentador para los inversores que KO todavía vea un crecimiento considerable para la segunda mitad del año.
La principal diferencia entre KO y PEP está en las expectativas en relación al Covid. Una mayor relajación de las medidas de confinamiento debería beneficiar a Coca en términos relativos dada su mayor exposición a canales fuera de casa.
Johnson &johnson (JNJ 169.49, +1.04, +0.6%) y Verizon (VZ 55.95, +0.37, +0.7%) superaron las estimaciones de ganancias. Ocho de los 11 sectores del S&P 500 contribuyeron al avance, que fue liderado por energía (+3,5%), las finanzas (+1,7%), materiales (+1,1%), e industriales (+1,0%). Las empresas de servicios públicos (-1,1%), inmobiliarias (-0,4%) y productos básicos de consumo (-0,1%) cerraron a la baja.
Netflix (NFLX 513.63, -17.42, -3.3%) quedó rezagado, perdiendo un 3% después de proporcionar una guía decepcionante para los suscriptores para el tercer trimestre.
Harley-Davidson (HOG 40.65, -3.15, -7.2%) cayó un 7% a pesar de superar las estimaciones superiores y finales, elevar el guidance y reafirmar su guía de ingresos del segmento de motocicletas para el cierre del año 2021. La compañía, sin embargo, llegó a emitir algunos comentarios cautelosos relacionados con los inminentes aranceles de la Unión Europea.
El oro cayó al mínimo de 2 semanas presionado por el aumento en los rendimientos de los bonos a 10 años, que subieron 8pb hasta 1.30%
Jul 20, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,511.99 +550 +1.62%
S&P 500 4,323.20 +64 +1.52%
Nasdaq 14,498.9 +224 +1.57%
VIX 19.86 -2.6 -11.73%
DXY 92.9 +0.06 +0.07%
Oil WTI 67.47 +1.1 +1.69%
Gold 1,810.55 +1.3 +0.07%
U.S. 10Y 1.22 +4pb
Los principales índices repuntaron al menos un 1.5%, desestimando tan solo un día después los temores sobre la variante delta. El Russell 2000 fue el mayor ganador con una suba del 3,0%, seguido por el Dow Jones Industrial Average (+1,6%), Nasdaq Composite (+1,6%), y el S&P 500 (+1,5%).
El mercado parecía estar operando bajo el supuesto de que las condiciones eran favorables para el rebote, especialmente después de que el S&P 500 volvió a probar con éxito su media móvil de 50 días (4242) ayer.
Las ganancias de rebote se distribuyeron en diez de los 11 sectores del S&P 500, incluidos los industriales (+2,7%) y finanzas (+2,4%) con ganancias superiores al 2,0%. Las acciones que avanzaron superaron a las que cayeron por un margen de 5:1 en la Bolsa de Nueva York. El sector de productos básicos de consumo (-0,1%) cayó ligeramente, contrarrestado la tendencia positiva.
IBM (IBM 139.97, +2.05, +1.5%) reportó ganancias mejores de lo esperado, lo que puede haber generado la expectativa de que otras compañías tecnológicas sigan sus pasos el resto de la temporada de ganancias. Apple (AAPL 146.16, +3.70, +2.6%) obtuvo apoyo adicional de un aumento del precio objetivo a $166 desde $155 en UBS.
Los inicios de viviendas en Estados Unidos subieron un 6,3% a una tasa anual de 1.643 millones en junio de 2021, la más alta en 3 meses y por encima de las previsiones de 1.59 millones, en medio de una fuerte demanda de compradores, elevados costos de materiales y escasez de trabajadores calificados
Al cierre de la sesión, reportó ganancias Netflix (NFLX).
Ingresos: U$S7.340 millones ( U$S7.320 millones esperados)
Ganancia s por acción de $2.97 (frente a $3.14 esperado)
La compañía ve un cambio neto de pago por streaming en el tercer trimestre de +3.50 millones, muy por debajo de la estimación de Wall Street de +5.86 millones. La primera reacción fue negativa pero ahora opera sin cambios. Veremos mañana en la apertura.
Jul 19, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 33,962.04 -725 -2.09%
S&P 500 4,261.80 -65 -1.51%
Nasdaq 14,275.0 -152 -1.06%
VIX 22.50 +4.0 +21.95%
DXY 92.85 +0.16 +0.18%
Oil WTI 66.42 -5.14 -7.20%
Gold 1,812 -2.6 -0.15%
U.S. 10Y 1.18 -12pb
El mercado de acciones cayó bruscamente el lunes con pérdidas del índice que oscilaron entre el 1.1% (Nasdaq Composite) y el 2.1% (Dow Jones Industrial Average), ya que el sentimiento de riesgo se mantuvo presionado por las renovadas preocupaciones de crecimiento. El Russell 2000 (-1.5%) entró en territorio de corrección, que normalmente se define como una disminución del 10% desde un máximo reciente. Sin embargo, hubo un final relativamente alentador que ayudó al S&P 500 (-1,6%) cerrar por encima de su media móvil de 50 días (4240) después de caer por debajo de ella durante la sesión.
Aun así, las pérdidas se repartieron entre los 11 sectores del S&P 500 y los 30 componentes del Dow. Energía (-3,6%) y finanzas (-2,8%) fueron los sectores que acumularon mayores caídas, extendiendo las pérdidas recientes, mientras que el sector de productos básicos de consumo (-0,3%) bajó apenas un 0,3%. Las acciones que cayeron superaron a las que subieron en un margen de 7:1 en la Bolsa de Nueva York.
Los informes continuaron discutiendo la propagación global de la variante Delta. Las acciones europeas se hundieron más del 2% en su peor sesión en nueve meses, ante el temor de los inversores a que la variante Delta del coronavirus termine por descarrilar la recuperación de la economía mundial.
El mercado del Tesoro siguió siendo un indicador para las preocupaciones de crecimiento, ya que el rendimiento a 10 años cayó 12 puntos básicos a 1.18%. Además, el precio del petróleo cayó más de U$S5 después de que la OPEP+ superó sus divisiones internas y acordó aumentar su producción, generando preocupaciones sobre un superávit petrolero mientras las infecciones de Covid suben en varios países.
En cuanto a algunas acciones individuales, NVIDIA (NVDA 751.19, +24.74, +3.4%) avanzó 3%, al igual que varias de las acciones “stay at home” como Peloton (PTON 118.43, +7.89, +7.1%), DoorDash (DASH 175.50, +8.14, +4.9%), y DocuSign (DOCU 289.48, +7.43, +2.6%). Zoom Video (ZM 354.20, -7.77, -2.2%) registró caídas tras anunciar que adquirirá Five9 (FIVN 188.12, +10.52, +5.9%) en un acuerdo por valor de U$S14.700 millones en acciones. Moderna (MRNA) subió casi 10%, favorecida por su entrada al S&P 500 y tras reiterar que su vacuna ofrece protección contra la variante Delta.
