Principales índices
Dow Jones 34,838.16 -97 -0.28%
S&P 500 4,387.11 -8 -0.19%
Nasdaq 14,681.1 +8 +0.06%
VIX 19.46 +1.2 +6.69%
DXY 92.07 -0.12 -0.13%
Oil WTI 71.47 -2.48 -3.35%
Gold 1,816.8 -0.40 -0.02%
U.S. 10Y 1.17 -7pb
El S&P 500 (-0,2%), el Nasdaq Composite (+0,1%), y el Dow Jones Industrial Average (-0,3%) cerraron mixtos, con el sentimiento de riesgo presionado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos a largo plazo. El Russell 2000 perdió un 0,5% después de estar subiendo un 1,4% al comenzar la jornada, mientras que los índices de gran capitalización subieron hasta un 0,6-0,7% intradía.
El inicio positivo se atribuyó a varios factores: el Senado finalizó el texto del proyecto de ley de infraestructura bipartidista de U$S1.000 millones; Square (SQ 272.38, +25.12, +10.2%) anunció una adquisición de $ 29 mil millones de la compañía australiana Afterpay; y la actividad manufacturera de julio en Asia y Europa se mantuvo en territorio expansiva. En Estados Unidos, el índice ISM manufacturero cayó a 59.5 en julio, el registro más débil en 6 meses, en comparación con 60.6 en junio y por debajo de las previsiones de 60.9. La lectura apuntaba al segundo mes consecutivo de desaceleración del crecimiento de las fábricas, ya que los nuevos pedidos (64,9 frente a 66 en junio), la producción (58,4 frente a 60,8) y las entregas a proveedores (72,5 frente a 75,1) aumentaron menos, mientras que los inventarios se contrajeron (48,9 frente a 51,1). Por otro lado, el empleo repuntó (52,9 vs 49,9) y las presiones sobre los precios disminuyeron (85,7 vs 92,1).
El gasto en construcción en Estados Unidos avanzó 0.1% con respecto al mes anterior, recuperándose parcialmente de una caída del 0,2% en mayo. El gasto en construcción privada avanzó 0.4% debido al gasto residencial (1.1%); mientras que los gastos en construcción pública cayeron 1.2%, liderados por una disminución en el gasto en carreteras y calles (-5.3%).
El rendimiento del bono a 10 años se negociaba en 1.21% justo antes de que los dos informes se publicaran en la mañana, luego cayó a 1.15% durante las siguientes dos horas, ya que los datos reforzaron las expectativas de crecimiento más moderado. El rendimiento a 10 años cerró la sesión en 1.17%, o siete puntos básicos por debajo del cierre del viernes.
En este contexto, las acciones fueron perdiendo fuerza a medida que las tasas a largo plazo extendieron sus caídas, dejando a los sectores del S&P 500 mixtos después de que cada uno comenzara en verde. A la baja, materiales (-1,2%), los industriales (-0,7%), y la energía (-0,7%) mientras que consumo discrecional (+0,3%) y servicios públicos (+0,8%) fueron los que más repuntaron. Por separado, Tesla (TSLA 709.67, +22.57, +3.3%) tuvo una fuerte suba mientras que Pfizer (PFE 43.96, +1.15, +2.7%) alcanzó un máximo de 52 semanas con la noticia de que su vacuna contra el COVID-19 podría recibir la aprobación completa de la FDA tan pronto como el próximo mes.
En otro orden de cosas, *el PMI manufacturero de Brasil subió a 56.7 en julio desde 56.4 en el mes anterior. La última cifra fue la más fuerte desde febrero y por encima de su promedio a largo plazo. El crecimiento de la producción se aceleró en medio de un aumento más rápido de los nuevos pedidos, mientras que la creación de empleos siguió avanzando. En términos de precios, las empresas continuaron enfrentando presiones inflacionarias sustanciales, en medio de informes de escasez mundial de materiales.
