El mercado está viviendo un período de tanta volatilidad que muchas veces cuesta sentarse a escribir, o hablar con un cliente, y decirle algo nuevo, algo distinto. ¿Cuándo va a parar? ¿Ya hizo piso? ¿Cuándo va a comenzar a subir? Y sucede que, si bien tenemos una opinión formada, no tenemos certezas. El mercado es cíclico; el tono de las noticias y el comportamiento de los inversionistas se parecen a las olas del mar.
Si consideramos que el mercado de valores es el mar, el sentimiento de los inversores vendría a ser el viento, que cuando sopla empieza a formar pequeñas ondas que pueden terminar en grandes olas. Setiembre fue un mes de grandes olas, hoy el mercado está picado.
Hay quienes tienen la costumbre o facilidad para surfarlas, hay quienes le tienen respeto y se mantienen a flote, ya sea por su perfil, porque son nuevos en la industria o porque es la primera vez que se enfrentan a una situación como la actual. Pero hay quienes naufragan, se hunden o los lleva la corriente. Y al igual que sucede en el océano, en el mercado financiero no es fácil enfrentar las tempestades.
Así como el pescador o marinero madruga para ver el horizonte y chequear el pronóstico del tiempo; en el mercado de valores es importante mirar el portafolio, mantenerse informado, confiar en su asesor y tomar decisiones en el momento adecuado.
Dice un refrán:
“A golpe de mar, pecho sereno” – ante las adversidades que debemos afrontar, hay que tener serenidad, de forma que seamos capaces de superarlas.
Los invitamos a preguntar si tiene dudas, a compartir sus inquietudes y experiencias. Generemos comunidad hablando de inversiones.
Ryan Cohen es un inversor activista de 37 años que posee una fortuna en el entorno de los USD 1.000 MM, considerándose a si mismo un inversionista a largo plazo. Sin embargo 5 meses atrás se había convertido en uno de los accionistas mayoritarios de Bed Bath & Beyond y recientemente vendió su paquete accionario haciendo caer su cotización más de un 40%. Obtuvo así una ganancia cercana a los USD 57 MM.
Es una de las personas con mayor influencia en el ámbito financiero a través de redes sociales. Se destaca por no mantener portafolios diversificados y apostar fuertemente en aquellas empresas que él considera con potencial.
Considera a su padre su mentor, y dice basarse en su estilo de vida en la toma de decisiones financieras. Comenzó su actividad con 15 años, cobrando comisiones por remitir clientes a sitios de comercio electrónico. Diez años después fundó Chewy, empresa dedicada a la venta de artículos para mascotas. En 2017 la vendió en USD 3.350 MM, convirtiéndose en la venta más grande de la historia del e-commerce.
Actualmente es el presidente de GameStop, cadena de tiendas de videojuegos. Desde que compró el 13% del paquete accionario de GameStop, la empresa de videojuegos ha aumentado 800% su valor. Entre sus principales marcas se encuentran XBOX, Nintendo y PlayStation Su objetivo es convertir a GameStop en competidor directo de Amazon.
Sin dudas es un personaje que con su corta trayectoria ha sido lo suficientemente ambicioso, arriesgado y disruptivo para llegar hasta aquí. Con seguridad su nombre va a dar mucho de qué hablar por un largo tiempo.
Para conocer más sobre Ryan Cohen les recomendamos estos artículos:
El montañismo tiene como motivación el destino; la montaña y su recorrido suele ser por rutas de gran dificultad.
En el montañismo, al igual que en el mercado financiero, la bajada siempre es más difícil que la subida. La técnica del alpinista no es la misma, la velocidad cambia y debe descender con mucha cautela, no sea cosa que resbale.
Dice el dicho que “Hay que ver el bosque y no solo el árbol”, en este sentido hay que mirar al horizonte, la cadena montañosa, tomar un respiro y establecer una estrategia.
En el mercado, ¿se pueden tomar otros senderos? ¡Claro que sí!
¿Pero qué pasa con el que ya tenía trazado y planificado con tiempo, antes de emprender el viaje? ¿Es bueno? ¿Confío en que es la ruta adecuada?
En el mercado financiero, sean pequeñas correcciones o fuertes caídas, los años negativos solo representan el 25% de la experiencia a largo plazo de los mercados de valores desde 1901 (y esto incluye la Gran Recesión). Incluso teniendo en cuenta esos mercados bajistas, la rentabilidad anual media desde entonces fue del 11,75%.
Si analizamos la historia de los últimos 70 años, ha habido muy pocos períodos en los que las acciones hayan caído más de un 20%. Y en todos esos casos, las acciones terminaron por recuperarse y alcanzar nuevos máximos.
Se podría decir que estamos en el tramo de la ruta donde hay que sacar el impermeable y rompe vientos para seguir. Porque de eso se trata, el alpinista no frena en plena bajada ni toma decisiones precipitadas, sino a conciencia y con determinación.
¿Cuánto más falta para llegar?
¿Vendrá una nueva montaña al bajar esta?
¿Hay, o no, montañas más altas después de la bajada actual?
Estamos en un tramo del camino sinuoso; hay que aprovechar los llanos y lo senderos señalizados para tomar decisiones estratégicas y continuar el viaje.
Les compartimos los comentarios de mercado realizado por Insigneo Securities LLC con respecto a la situación actual de mercado y sus perspectivas para el corto y mediano plazo.
Cabe aclarar que la información allí descripta y análisis por clase de activos es emitida por Insigneo, bajo su propia responsabilidad, y estos no deben entenderse en ningún caso como una recomendación general ni particular, sino que dicho contenido deberá ser ajustado en función de cada tipo de perfil y/o estrategia de inversión, a cuyos efectos el cliente deberá consultar a su asesor financiero de confianza.
El Contenido es puesto a disposición por GRAPHENO ADVISORS como una herramienta adicional, brindada en calidad de entidad colaboradora, la que podrá ser utilizada o no como referencia durante el proceso de toma de decisiones de inversión por parte de cada individuo.
La ecuación ingresos menos gastos de una persona, o de una familia, se llama ahorro.
INGRESOS – GASTOS = AHORRO
Cuando el dinero ahorrado se usa para adquirir un activo del cual se espera percibir ganancias, se está haciendo una inversión.
El ahorro ayuda a proteger el nivel de vida de las personas ante situaciones de pérdida de ingresos o posibles reducciones en el ingreso futuro. Por ejemplo, situación de desempleo, un retiro o una enfermedad.
A su vez, el ahorro permite acceder a bienes que tienen un costo importante en relación con el ingreso mensual, sin necesidad de recurrir al endeudamiento. Por ejemplo, viajes, compra de grandes electrodomésticos, reformas en el hogar, compra de vehículos, inmuebles, entre otros.
También permite obtener ventajas económicas o descuentos, como puede llegar a ser el pago de la anualidad del colegio de los chicos.
Una vez que se cuenta con un plan de ahorro con un propósito determinado (¿para qué estoy ahorrando?), se requiere invertirlo con el fin de obtener una ganancia.
Al momento de invertir, es importante tener claro cuál es el objetivo y cuál es mi aversión al riesgo para lograr dicho fin.
El objetivo puede tener metas a corto y largo plazo. De esto dependerá los instrumentos en los cuales se invertirá y la estrategia a través de la cual se busque obtener dicha ganancia (también llamada retorno o rentabilidad).
Es importante tener en cuenta que habrá períodos en que se pueden aprovechar buenas oportunidades de inversión y otros en que el mercado no será especialmente atractivo, lo que a la larga permite compensar las fluctuaciones y obtener retornos más estables.
Para efectuar una buena inversión es necesario informarse acerca de las posibles alternativas y así poder comparar:
El bitcoin trajo consigo varias de las innovaciones tecnológicas más importantes de la actualidad. Probablemente uno tenga que remontarse a la creación de internet, para encontrar algo tan disruptivo.
Lo que busca es desvincularse de cualquier entidad bancaria o gubernamental. Las transacciones de dinero son totalmente descentralizadas y no hay ningún tipo de entidad que esté detrás de todos estos movimientos.
Si bien existe una trazabilidad del recorrido de cada bitcoin, todas las cuentas o monederos por los cuales ha pasado esta moneda son anónimos. El registro o base de datos del recorrido del bitcoin se llama Blockchain, o cadena de bloques. Se trata de una secuencia de datos encadenados, cada bloque hace referencia al anterior y la ventaja es que se encuentra distribuida a nivel global. Es seguro y público. Es imposible alterar los registros y mientras haya usuarios en la red es imposible que desaparezcan los datos, esto lo hace un sistema muy sólido.
Se maneja con un libro contable público que está distribuido entre todos los usuarios de la red.
Las personas quienes se encargan de crear un bloque para añadir el registro de transacciones se les conoce con el nombre de “mineros” y al crear estos bloques reciben una recompensa.
Para que no sea posible hacer trampa o hacerse con la red, la generación de bloques tiene una dificultad añadida: encontrar un número que sumado a la información del bloque haga que el hash del bloque empiece por una serie de ceros.
Los bitcoins se generan cada vez que se crea un bloque. La recompensa que se genera para el minero son bitcoins nuevos, recién creados.
Hoy en día los mayores mineros del mundo se encuentran en China, donde existen grandes territorios de tierra donde tienen instalados centros de minería. Pero existen mineros en todo el mundo.
Bitcoin no se devalúa con el tiempo. Solo tendrá 21 millones de bitcoins en circulación, y cada vez es más difícil generar nuevos bitcoins hasta alcanzar los 21 millones. No hay un gobierno o banco institución central que la controle, lo que significa que nadie puede imprimir más. Su valor es determinado por su oferta y su demanda. Cuantas más personas lo utilizan su valor aumenta, cuantas menos personas lo utilicen su valor baja. Al tener un suministro limitado, y debido a la aceptación que ha tenido en los últimos años su valor ha ido aumentando (pese a su volatilidad).
Si desea saber cómo invertir en criptomonedas, en bitcoin en particular o busca alternativas a este tipo de inversiones no dude en contactarnos.
