Principales índices
Dow Jones 32,529.63 +332.04 +1.03%
S&P 500 4,072.43 +48.82 +1.21%
Nasdaq 12,162.59 +130.17 +1.08%
VIX 22.33 -0.91 -3.92%
Dollar Index 106.025 -0.306 -0.29%
Oil WTI 97.19 -0.07 -0.07%
Gold 1,754.60 +35.50 +2.07%
US10Y 2.67% -6pb
Los principales índices bursátiles de Estados Unidos extendieron las ganancias el jueves, a pesar de la inesperada contracción de la economía estadounidense, ya que los inversores esperaban que la recesión económica pronto hiciera que la Fed desacelerara su ritmo de alza de tasas. El Dow subió un 1,02%, el S&P 500 repuntó un 1,21% y el Nasdaq avanzó un 1,08% mientras esperaba los resultados de Apple, Amazon, Intel y Roku programados para después de la campana.
La economía estadounidense se contrajo un 0,9% anualizado en el segundo trimestre de 2022, tras una caída del 1,6% en el 1T y técnicamente entrando en recesión, mostró la estimación anticipada. La mayoría de los inversores esperaban un crecimiento del 0,5%, aunque algunos apostaban por una lectura negativa. Los inventarios y la inversión empresarial fueron los principales lastres. Los inventarios disminuyeron principalmente en las tiendas de mercancía general, así como en los concesionarios de vehículos motorizados. La inversión residencial se hundió un 14%. Al mismo tiempo, el consumo privado se desaceleró y creció un 1%, con un gasto en bienes que cayó un 4,4% y un consumo gubernamental un 1,9%, reflejando parcialmente la venta de petróleo crudo de la Reserva Estratégica de Petróleo. Por otro lado, el comercio neto hizo una contribución positiva por primera vez en dos años, ya que las exportaciones aumentaron un 18%, lideradas por los suministros industriales, los materiales y los viajes y las importaciones aumentaron un 3,1%. El presidente de la Fed, Powell, dijo recientemente que no creía que Estados Unidos estuviera en recesión y señaló la fortaleza del mercado laboral.
Los precios básicos de PCE en los Estados Unidos, que excluyen el costo de los alimentos y la energía, aumentaron un 4,4% en los tres meses hasta junio de 2022, en comparación con el 5,2% en el período anterior y las expectativas del mercado del 4,5%, mostraron las estimaciones iniciales.
El mercado de valores abrió con una nota bajista. No pasó mucho tiempo antes de que el mercado pudiera alejarse de sus mínimos. Los principales índices se mantuvieron estables por la tarde y cerraron cerca de sus máximos de la sesión.
Meta Platforms (META 160.72, -8.86, -5.2%) y Qualcomm (QCOM 146.45, -6.97, -4.5%) encabezaron la orientación negativa y la primera indicó que la recesión económica tendrá un amplio impacto en el negocio de la publicidad digital. Este último redujo su pronóstico global de teléfonos frente al informe de ganancias de Apple (AAPL 157.35, +0.56, +0.4%). Stanley Black & Decker (SWK 98.58, -18.87, -16.1%) y Best Buy (BBY 77.99, +3.50, +4.7%) también estuvieron en el foco con ambas compañías recortando la orientación y citando una demanda más débil de los consumidores.
Con una gran cantidad de informes de ganancias desde el cierre de ayer, también hubo algunos destacados positivos. Incluyeron a Honeywell (HON 190.44, +6.78, +3.7%), Ford (F 14.00, +0.81, +6.1%) y Hershey (HSY 224.27, +6.04, +2.8%), que reportaron resultados trimestrales mejores de lo esperado.
Sin embargo, los resultados trimestrales positivos no fueron el gran catalizador al alza. Hubo una sensación de que las malas noticias (decepciones de ganancias y datos débiles) son buenas noticias (menos alzas de tasas de la Fed) en el mercado hoy. Resistir ante las malas noticias contribuyó a la idea de que las malas noticias se descontaron durante la venta masiva del primer semestre y que los inversores ahora apuntan a volver a agregar exposición a las acciones. Si ayer daba la sensación que el mercado comenzaba a incorporar la idea de un cambio en el sesgo de la Fed, el comportamiento de hoy lo reafirma.
Muchas acciones subieron en la sesión, lo que llevó a diez de los 11 sectores del S&P 500 a cerrar en territorio positivo. Las ganancias oscilaron entre el 0,5% (energía) y el 3,7% (bienes raíces). El único rezagado fueron los servicios de comunicación (-0,7%) gracias, en parte, a Meta Platforms pero también a Comcast (CMCSA 39,41, -3,96, -9,3%). Este último fue el componente de peor desempeño a pesar de reportar ganancias mejores de lo esperado antes de la apertura.