Antes de la apertura – miércoles 31 de agosto 2022

Ago 31, 2022 | Apertura del dia

• Los futuros de renta variable estadounidense están intentando otro rebote en la mañana
• El dólar y los rendimientos suben mientras el petróleo contúa bajo presión

✧S&P 500 △0.4%
✧Nasdaq △0.7%
✧Russell 2K △0.2%
✧Dow Jones △0.2%
✦Bitcoin ▼$20.300

Oro -0.8% a $1722
WTI -2.7% a $89.2
US10Y +2pb a 3.13%

En Asia, Japón -0.4%. Hong Kong -0.2%. China -0.8%. India cerrado.
En Europa, al mediodía, Londres -1.2%. Paris -0.8%. Frankfurt -0.5%

El índice Nikkei 225 cayó un 0,37% el miércoles, cayendo hacia sus niveles más bajos en tres semanas. Los inversores digirieron los datos que muestran que la producción industrial de Japón aumentó inesperadamente un 1% en julio en comparación con junio, superando las expectativas de una disminución del 0,5%. Sobre una base anual, la producción industrial cayó un 1,8% en julio, después de una caída del 2,8% en junio, y marcando el quinto mes consecutivo de caída. Se observaron fuertes pérdidas de pesos pesados del índice, incluidos Sony Group (-1.7%), Mitsui OSK (-1.9%), Inpex Corp (-3.6%), Shin-Etsu Chemical (-1.1%) y Fast Retailing (-1%).

El Shanghai Composite cayó un 0,78% a un mínimo de casi 4 semanas el miércoles, ya que los inversores digirieron los débiles datos chinos que destacaron el difícil camino del país hacia la recuperación económica. La actividad industrial se contrajo por segundo mes consecutivo en agosto, mientras que la actividad de servicios disminuyó a un mínimo de 3 meses. El PMI manufacturero oficial subió a 49.4 en agosto desde 49.0 en el mes anterior, superando las previsiones del mercado de 49.2. Dicho esto, La producción (49,8 frente a 49,8 en julio), los nuevos pedidos (49,2 frente a 48,5) y las ventas de exportación (48,1 frente a 47,4) cayeron. En cuanto a los precios, el costo de los insumos cayó por segundo mes consecutivo. El PMI no manufacturero oficial disminuyó a un mínimo de tres meses de 52.6 en agosto desde 53.8 un mes antes, lo que refleja el aumento de las infecciones por COVID-19, las restricciones renovadas en algunas ciudades y la escasez de energía debido a la grave sequía en décadas.

Los mercados también se vieron afectados luego que las principales ciudades chinas introdujeron más confinamientos por Covid-19 para combatir nuevos brotes, ya que la segunda economía más grande del mundo se adhiere a su estricta estrategia cero Covid. Las de energía renovable y tecnología de alto crecimiento lideraron la caída, con fuertes pérdidas de Tianqi Lithium (-1.2%), Sungrow Power (-12.5%), Contemporary Amperex (-1.7%), TCL Zhonghuan (-5.3%) y Ginlong Technologies (-10.6%). BYD Company también cayó un 7,4% tras los informes de que Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, redujo su participación en el fabricante de automóviles chino.

El Hang Seng cayó un 0,21% el miércoles, cayendo por tercera sesión consecutiva. Mientras tanto, Taiwán dijo hoy que usaría su derecho a la autodefensa si China ingresaba a su territorio. El sector de consumo lideró las pérdidas, seguido de la energía y los materiales básicos.

Las principales bolsas en Europa registran caídas el miércoles, afectadas por los datos de inflación. Las cifras preliminares del IPC en la Eurozona se aceleró al 9,1% en agosto desde el 8,9% en julio, por encima de las previsiones del mercado del 9%. La tasa de inflación rompió un nuevo récord, ya que el costo de la energía sigue siendo elevado (38.3% vs 39.6%) y los precios de los alimentos continúan acelerándose (10.6% vs 9.8%). Los precios también subieron más rápido para los servicios (3,8% frente al 3,7%). Excluyendo la energía, la inflación aumentó al 5,8% (vs 5,4% en julio). En comparación con el mes anterior, el IPC subió un 0,5%.

Las acciones de los servicios públicos y los industriales fueron los más rezagados, mientras que los cíclicos de consumo y el sector tecnológico ganaron, luego de una venta masiva de tres días. Las acciones de energía siguieron la caída en los precios del petróleo durante la última sesión y registraron fuertes pérdidas, lideradas por una disminución del 1% para TotalEnergies. Las marcas de consumo de lujo también sintieron la presión del deterior en China, con las acciones de LVMH perdiendo más del 1%. Los bancos estuvieron entre los líderes de la sesión, con UniCredit agregando más del 3%. Las empresas de servicios públicos también cotizaron en rojo, obstaculizadas por el aumento de los precios del gas natural cuando Gazprom comenzó la suspensión de los flujos a Europa a través del gasoducto Nord Stream 1. Las acciones de Airbus cayeron un 1,9% después de que el fabricante de aviones anunciara que el director financiero Dominik Asam dejará la compañía en 2023 para convertirse en el jefe financiero del gigante alemán de software SAP (ETR: SAPG). Las acciones del grupo de lujo italiano Brunello Cucinelli (BIT: BCU) cayeron un 5,9% después de publicar sus resultados semestrales, mientras que las acciones del minorista de ropa belga Ackermans & Van Haaren (EBR: ACKB) subieron un 5,8% después de sus resultados del primer semestre.

Los futuros del S&P 500 han subido un 0,4%, y los futuros del Nasdaq han subido un 0,75% en las operaciones del miércoles por la mañana después de que las acciones estadounidenses se vieran presionadas el martes, devolviendo algunas ganancias tempranas. El S&P ha bajado más de un 7% desde los máximos de mediados de agosto, mientras que el Nasdaq ha bajado un 10%. Los bonos del Tesoro están más débiles en toda la curva. Dólar más firme frente al euro y la libra. El oro baja un 0,9%. Bitcoin ha subido un 1,9%. El crudo WTI ha bajado un 2,9% después de una venta masiva del 5,5% en la sesión anterior, por debajo de los 90 dólares por barril.

La narrativa bajista está ganando algo de tracción debido a las preocupaciones sobre las elevadas valuaciones, el deterioro técnico, la estacionalidad negativa (tanto para el mercado como para las revisiones de ganancias), el aumento de la línea dura del BCE frente a los mayores riesgos de crecimiento y un impulso crediticio mediocre de China frente a Covid y los vientos en contra del mercado inmobiliario.

En el último comentario de la Fed, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo al Wall Street Journal que espera que las tasas de interés continúen al alza y se mantengan en esos niveles hasta que la inflación sea moderada. Mester de la Fed respalda las tasas por encima del 4% a principios del próximo año, sin recortes en 2023. Ella ve que la tasa de desempleo aumentará por encima del 4% este año y pronostica que la inflación se moverá entre el 5% y 6% para fin de año.

Las acciones de Chewy (CHWY) se desplomaron un 12% después de que las ventas del minorista de mascotas en línea en el segundo trimestre, así como su orientación para todo el año, decepcionaron, ya que la inflación impactó en el gasto.

Las acciones de HP cayeron un 6,9% después de que las ventas del fabricante de computadoras portátiles en el tercer trimestre decepcionaron, afectadas por una disminución del 32% en el número de unidades de computadoras portátiles vendidas.

Las acciones de Bed Bath & Beyond (BBBY) cayeron un 25% después de que el minorista revelara que ha asegurado más de $ 500 millones en nuevos financiamientos, y cerraría alrededor de 150 tiendas de bajo rendimiento y recortaría alrededor del 20% de su fuerza laboral.

Las acciones de Snap (SNAP) cayeron un 8% después de que la compañía de redes sociales perdiera a dos miembros clave del equipo de gestión ante Netflix (NFLX), un 1,8% más alto, y también después de un informe de que el propietario de Snapchat planea despedir al 20% de su fuerza laboral dada la desaceleración de la publicidad digital.

Las acciones de Express (EXPR) cayeron un 2,1% después de que el minorista de moda recortara su guía para todo el año, señalando condiciones económicas desafiantes que empeoraron a medida que avanzaba el trimestre.

Las acciones de PayPal (PYPL) subieron un 2,8% después de que Bank of America mejoró su postura de inversión en la compañía de pagos en línea para «comprar» desde «neutral», esperando que el activista Elliott Management presione por más recortes de costos.

Antes de la apertura – martes 30 de agosto 2022

Ago 30, 2022 | Apertura del dia

• Los futuros de renta variable estadounidense suben 0.5%
• El dólar y el petróleo caen

✧S&P 500 △0.5%
✧Nasdaq △0.6%
✦Russell 2K ▼0.1%
✧Dow Jones △0.3%
✧Bitcoin △$20.370

Oro -0.4% a $1742
WTI -2.1% a $94.9
US10Y -1pb a 3.10%

En Asia, Japón +1.1%. Hong Kong -0.4%. China -0.4%. India +2.7%.
En Europa, al mediodía, Londres +0.2%. Paris +1.1%. Frankfurt +1.8%

El índice Nikkei 225 subió un 1,14% el martes, recuperando algunas pérdidas después de una fuerte caída en la sesión anterior, ya que los inversores dejaron de lado los temores sobre un agresivo ajuste monetario de la Reserva Federal al menos momentáneamente. Los inversores también digirieron los datos que muestran que la tasa de desempleo de Japón se situó en 2,6% por tercer mes consecutivo en julio, como se esperaba ampliamente. Todos los sectores en Japón avanzaron el martes, con ganancias notables de pesos pesados del índice, incluidos SoftBank Group (1.7%), Tokyo Electron (1.7%), Oriental Land (1.9%), Mitsubishi Heavy Industries (5.2%) y Nippon Steel (2%). Las empresas de energía también ganaron a medida que los precios del petróleo subieron durante la noche por preocupaciones de suministro, con el líder del sector Inpex Corp repuntando un 4,3%. En otros lugares, Honda Motor ganó un 0,8% después de anunciar que construirá una planta de baterías de $4.400 millones en Estados Unidos con LG Energy Solution de Corea del Sur.

El Shanghai Composite cayó un 0,42% el martes, con el sentimiento en torno a las acciones chinas permaneciendo débil ya que la debilidad económica y la política monetaria divergente pesaron sobre los activos nacionales. Más ciudades chinas endurecieron las restricciones de Covid-19 el martes en respuesta a un nuevo brote, avivando los temores de un mayor daño económico. Los inversores también están en alerta sobre una posible escalada de tensiones en la región, ya que el presidente Joe Biden planea pedir al Congreso de los Estados Unidos que apruebe una venta de armas estimada en $ 1.100 millones a Taiwán. Las acciones de energía renovable lideraron la caída, con pérdidas notables de Contemporary Amperex (-2.1%), Sungrow Power (-3.7%) y Longi Green Energy (-1.1%).

El Hang Seng cerró un 0,4% más bajo, después de caer hasta un 1,9% al principio de la sesión, y siguiendo una caída en las acciones continentales, ya que varias ciudades chinas han aumentado las restricciones de COVID-19, renovando la incertidumbre económica. Tanto el Tech Index como el China Enterprises Index perdieron un 0,5% cada uno. El minorista de automóviles Zhongsheng Group (-7%) y el fabricante de aluminio China Hongqiao Group (-4.7%) fueron los de peor desempeño, mientras que Techtronic Industries (2.9%) tuvo un rendimiento superior.

Los índices bursátiles europeos suben el martes, recuperándose de una caída de dos días que envió a las principales bolsas a niveles no vistos en un mes y medio. El DAX sube más de 1.5%, con los sectores de banca, tecnología, salud y consumo cíclico entre los de mejor desempeño. Los bienes de consumo discrecionales subieron más de un 1,2% con fuertes ganancias de LVMH y Kering, mientras que Moncler y Campari suben casi un 3% cada uno. Simultáneamente, BNP Paribas y STMicroelectronics sumaron 3% y 2%, respetuosamente. Al mismo tiempo, Generali subió más de un 2% tras adquirir las participaciones conjuntas de seguros de AXA y Affin en Malasia y convertirse así en uno de los principales participantes en el país. Las acciones de Uniper cayeron un 2,2% después de que la compañía energética alemana dijera el lunes que ahora ha agotado por completo la línea de crédito de 9.000 millones de euros que obtuvo como parte de su reciente rescate, debido al último aumento en los precios del gas natural. Las acciones de Adevinta (OL: ADEA) subieron un 13% después de que la compañía de anuncios clasificados más grande del mundo informara resultados trimestrales con ingresos de mercados centrales que aumentaron un 10% interanual.

Los inversores ahora buscan nuevos datos económicos que puedan proporcionar nuevas actualizaciones sobre la salud de la recuperación económica, aunque las preocupaciones sobre una crisis energética en curso, las subas de las tasas de interés y una recesión inminente aún se mantienen. En el frente de los datos, la tasa de inflación en España se desaceleró inesperadamente en agosto, mientras que el sentimiento económico en la Eurozona se deterioró.

Las acciones americanas suben el martes a medida que el sentimiento de los inversores se estabilizó tras una caída provocada por la señal de la Fed de un período sostenido de política monetaria restrictiva para combatir la inflación.

Las acciones de Best Buy (BBY) subieron un 0,6% después de que el minorista reportó una caída menor a la esperada en las ventas comparables trimestrales, ya que los fuertes descuentos ayudaron a suavizar el golpe de la creciente inflación.

First Solar (FSLR) subió un 2,3% en la acción previa a la comercialización después de anunciar que gastaría $ 1.200 millones para expandir la fabricación con sede en los Estados Unidos, incluida una nueva fábrica en el sureste. El fabricante de equipos solares a principios de este año había dicho que era poco probable que construyera nuevas instalaciones en Estados Unidos, pero cambió su estrategia debido a los incentivos fiscales proporcionados por la recientemente aprobada Ley de Reducción de la Inflación.

SolarEdge Technologies (SEDG) sube +1.6% luego de conocerse que podría estar sujeto a una prohibición de importación, dependiendo de los resultados de una investigación de la Comisión de Comercio Internacional. El rival de equipos solares más pequeños, Ampt, afirma que los optimizadores de energía e inversores de SolarEdge infringen dos de sus patentes.

Las acciones de Twitter cayeron un 0,5% después de que el multimillonario Elon Musk enviara una carta adicional de terminación del acuerdo al gigante de las redes sociales tras citar a un denunciante en busca de documentos sobre cómo mide las cuentas de spam.

Netflix sube +0.7% luego de negar un informe de Bloomberg de que está considerando un cargo mensual de $7 a $9 por su próximo servicio de straming con publicidad. La compañía le dijo al New York Post que todavía está en las primeras etapas de planificación para el servicio y que no se han tomado decisiones de precios.

Peloton (PTON) sube 1% luego de conocerse un informe de la SEC en donde menciona que necesita más tiempo para presentar su informe anual para el año que termina el 30 de junio. La compañía de fitness dijo que todavía está en el proceso de resolver la contabilidad relacionada con su reestructuración planificada.

Las acciones de Baidu (BIDU) subieron un 2,9% después de que el gigante chino de los motores de búsqueda superara las estimaciones de ingresos trimestrales, respaldado por el crecimiento en su negocio en la nube, incluso cuando informó su primera contracción de ingresos trimestrales interanuales en dos años.

Las acciones de Exxon Mobil cayeron un 1,3% después de que el Wall Street Journal informara que el gigante petrolero le dijo a Rusia que demandará a menos que Moscú permita que la compañía salga de su mayor proyecto restante en el país, Sakhalin-1.

Los futuros del petróleo WTI cayeron un 2% a 95 dólares por barril el martes y están en camino de disminuir por tercer mes consecutivo, ya que los operadores sopesaron la posibilidad de una menor demanda frente a varias preocupaciones de suministro.

Antes de la apertura – lunes 29 de agosto 2022

Ago 29, 2022 | Apertura del dia

• Los futuros de renta variable estadounidense continúan con las caídas aunque lejos de los mínimos de madrugada

✦S&P 500 ▼0.7%
✦Nasdaq ▼0.9%
✦Russell 2K ▼1.2%
✦Dow Jones ▼0.7%
✦Bitcoin ▼$20.000

Oro -0.3% a $1743
WTI +1.5% a $94.4
US10Y +6pb a 3.10%

En Asia, Japón -2.7%. Hong Kong -0.7%. China +0.1%. India -1.5%.
En Europa, al mediodía, Londres cerrado. Paris -1.9%. Frankfurt -1.6%.

El índice Nikkei 225 se hundió un 2,66% el lunes tras los comentarios de Powell el viernes. Las acciones tecnológicas japonesas orientadas al crecimiento fueron las más afectadas el lunes, con fuertes pérdidas de SoftBank Group (-3,7%), Tokyo Electron (-5,1%), Lasertec (-5,6%), Recruit Holdings (-4,5%) y M3 Inc (-5,7%). Otros pesos pesados del índice también registraron descensos marcados, incluidos Fast Retailing (-2.8%), Nippon Yusen (-2%), Kawasaki Kisen (-3%), Tokyo Electric Power (-5.2%) y Sony Group (-1.9%).

El Hang Seng perdió un 0,7% el lunes, siguiendo un estado de ánimo general de aversión al riesgo, mientras los inversores digieren los comentarios de línea dura del presidente de la Fed. Las acciones de materiales básicos (-4,3%), industriales (-2,4%) y atención médica (-1,6%) se encontraban entre los de peor desempeño. En el frente corporativo, Techtronic Industries (-5,5%) y Lenovo Group (-4,7%) lideraron las pérdidas. Mientras tanto, los operadores dieron la bienvenida a la noticia de que China y Estados Unidos han llegado a un acuerdo preliminar para permitir que Estados Unidos revise los documentos de auditoría de las empresas chinas que coticen en las bolsas estadounidenses.

El Shanghai Composite subió un 0,14% el lunes, contrarrestando la tendencia global de caídas generalizadas a nivel mundial. Se observaron fuertes pérdidas de empresas de peso pesado como Industrial Bank (-5.3%), Wulliangye Yibin (-2.8%) y East Money Information (-1.1%).

Las acciones europeas caen con fuerza y los rendimientos de los bonos subieron el lunes, con los inversores sopesando las declaraciones de línea dura de Powell así como el inminente cierre de un flujo clave de suministros de gas ruso.

El STOXX 600 paneuropeo cayó un 1,2%, tocando un mínimo de más de un mes. El DAX de Alemania también cayó un 1,2%, el CAC en Francia bajó un 1,7% y el FTSE MIB de Italia disminuyó un 1%. El FTSE 100 en el Reino Unido estaba cerrado por el feriado bancario de verano.

Mientras tanto, el rendimiento de Alemania a 10 años subió en más de 10 puntos básicos hasta 1.546%, estableciendo un nuevo máximo de dos meses, aunque en las últimas horas ha cedido y opera en 1.5%

En otros lugares, persisten las preocupaciones sobre la capacidad de la Eurozona para capear una inminente crisis energética provocada por el mantenimiento no programado de una línea de suministro de gas clave fuera de Rusia esta semana. Se espera que Gazprom, el gigante energético ruso, detenga los flujos de gas natural a Europa a través del crucial gasoducto Nord Stream 1 entre el 31 de agosto y el 2 de setiembre.

La posible escasez empujó los precios de la energía alemana, el punto de referencia europeo, por encima de los 1.000 euros por el momento.

Los bienes de lujo registraron fuertes caídas, con LVMH y Hermes hundiéndose más del 2% en medio de las débiles perspectivas económicas para el gasto discrecional en Europa y los principales consumidores de China. Al mismo tiempo, el proveedor de servicios públicos Engie perdió más del 3% en medio de los volátiles precios del gas natural y la incertidumbre con respecto al sector nuclear de Francia.

En acciones, las acciones de Ericsson cayeron -1.5% después de que el fabricante sueco de equipos de telecomunicaciones dijo que se movería para cerrar sus operaciones comerciales en Rusia en los próximos meses. La compañía inicialmente detuvo las actividades en el país en abril a raíz de la invasión de Ucrania por parte de Moscú.

Las acciones de la farmacéutica francesa Valneva (EPA: VLS) fueron una de las pocas que subieron el lunes, +1.5%, tras los resultados positivos de los ensayos de última etapa de su vacuna COVID-19.

Los futuros del S&P 500 caen 0.7%, continuando con el sentimiento negativo del viernes. Los participantes del mercado estarán mirando la media móvil de 50 días del S&P 500 (4,004) a medida que el esfuerzo de venta acerca al mercado a probar ese nivel.

El foco del mercado sigue estando en el discurso del viernes del presidente de la Fed, Powell. A pesar de la reacción del mercado desde el viernes después de Powell, la expectativa sobre las tasas de la Fed no ha cambiado mucho, con FedWatch CME mostrando una probabilidad del 68% de un aumento de 75pb en setiembre, muy cerca del 60% antes que hablara Powell, mientras que se espera que la tasa máxima de fondos federales alcance el 3.75-4.0% en diciembre, también sin cambios antes del discurso. El foco ahora se mueve hacia los próximos datos dada la dependencia de datos de la Fed, con publicaciones clave que incluyen el informe de nóminas de agosto del viernes y el IPC de agosto de la próxima semana.

Las acciones de la compañía de comercio electrónico con sede en China Pinduoduo (PDD) repuntaron un 13,6% en el premercado tras unos resultados trimestrales mejores de lo esperado. La compañía dijo que su desempeño fue impulsado por una recuperación en el sentimiento del consumidor.

Netflix está considerando un precio mensual de $7 a $9 para su servicio con publicidad que pronto debutará, según un informe de Bloomberg. Eso se compara con el precio de $15.49 para el plan actual sin publicidad más popular de la compañía. Netflix cayó un 1,3% en las operaciones previas al mercado.

Los funcionarios suizos dieron su aprobación a la última versión de la vacuna Covid-19 de Moderna, que contiene tanto el compuesto original de la vacuna como uno que se dirige a la variante Ómicron. La acción cae -1.4% en la apertura.

Etsy requerirá que los vendedores estadounidenses que utilicen la plataforma en línea verifiquen sus cuentas bancarias o proporcionen a la plataforma fintech Plaid su nombre de usuario y contraseña para esas cuentas. Reuters informa que la medida está causando el rechazo de los vendedores, algunos de los cuales están considerando abandonar Etsy. Etsy cayó un 2,1% en la acción previa a la comercialización.

La compañía de productos y servicios informáticos Dell Technologies (DELL) ha cesado todas las operaciones en Rusia después de suspender las ventas en Rusia y Ucrania en febrero. Dell perdió un 1% en las operaciones previas a la comercialización.

Las acciones del fabricante de productos químicos Dow Inc. (DOW) cayeron un 2,8% en el premercado después de que KeyBanc lo rebajó a «infraponderado» desde «neutral». KeyBanc dijo que espera que los márgenes y las ganancias de Dow este trimestre se acerquen a niveles mínimos o de recesión.