Antes de la apertura – lunes 1° de mayo 2023
· Los futuros de S&P y Nasdaq caen ligeramente antes de la apertura de una semana muy cargada con 160 acciones del S&P reportando
· JPM adquirió First Republic, la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos
✦S&P 500▼0.1%
✦Nasdaq▼0.2%
✦Russell 2K ▼0.4%
✦Dow Jones ▼0.1%
✦Bitcoin ▼$28.400
Oro +0.7% a $2013
WTI -1.8% a $75.3
US10Y +2pb a 3.47%
El índice Nikkei 225 subió un 0,92% el lunes, subiendo por tercera sesión consecutiva para alcanzar sus niveles más altos en al menos ocho meses. El viernes, el Banco de Japón mantuvo su política monetaria ultra expansiva y no realizó ajustes en su control de la curva de rendimiento. Esto estimuló una venta masiva en el yen, impulsando las perspectivas para las industrias japonesas de exportación y haciendo que los activos japoneses sean más atractivos para los inversores extranjeros. Se observaron fuertes ganancias de pesos pesados del índice como Keyence (2,9%), SoftBank Group (1,4%), Mitsubishi UFJ (1,9%), Shin-Etsu Chemical (2,7%) y Toyota Motor (0,9%). En noticias corporativas, Mercari Inc subió un 15,8% después de que la compañía de comercio electrónico reportó ganancias mejores a las esperadas en el último trimestre.
El PMI manufacturero oficial de China cayó inesperadamente a un mínimo de cuatro meses de 49.2 en abril desde 51.9 en marzo, por debajo de las estimaciones del mercado de 51.4. La última impresión también apuntó a la primera contracción en la actividad fabril desde diciembre pasado, en medio de una débil demanda global. La producción creció menos desde una caída en enero (50.2 vs 54.6 en marzo), mientras que tanto los nuevos pedidos (48.8 vs 53.6) como la actividad de compra (49.1 vs 53.5) se contrajeron después de aumentar en los tres meses anteriores. Al mismo tiempo, las ventas de exportación cayeron por primera vez desde enero (47,6 frente a 50,4), y el empleo cayó por segundo mes consecutivo (48,8 frente a 49,7). El tiempo de entrega se acortó ligeramente (50.3 vs 50.8). En el frente de los precios, el costo de los insumos disminuyó después de aumentar en los siete meses anteriores (46.4 vs 50.9); mientras que los cargos por producción cayeron por segundo mes consecutivo y la caída más pronunciada desde agosto pasado (44.9 vs 48.6). Finalmente, la confianza empresarial se mantuvo optimista, a pesar de que la lectura alcanzó su nivel más bajo en lo que va del año (54.7 vs 55).
Los futuros del S&P y el Nasdaq operan sin grandes cambios en las operaciones del lunes por la mañana después de que las acciones estadounidenses terminaron en su mayoría al alza la semana pasada con el liderazgo de los servicios de tecnología y comunicaciones. Los mercados asiáticos en su mayoría subieron en operaciones muy tranquilas con la mayoría de los mercados cerrados por festejo del 1º de Mayo. Los principales mercados europeos también cerraron. Los bonos del Tesoro están más débiles en toda la curva. El índice del dólar subió más del 0,2% con sólidas ganancias en los principales cruces. El oro bajó un 0,1%. Bitcoin bajó casi un 3%. El crudo WTI cayó un 2% después de perder casi un 1,5% la semana pasada.
Se avecina una semana ocupada con las decisiones de política de la Fed y el BCE como los aspectos más destacados esperados. Se espera que la Fed eleve las tasas otros 25 puntos básicos, pero señale una pausa a partir de mayo. El calendario económico de Estados Unidos muestra el dato ISM Manufacturero hoy, ISM de servicios el miércoles, JOLTS el martes y el informe de empleo el viernes. Se espera que las nóminas no agrícolas aumenten en 175K en abril luego de una ganancia de 236K en marzo. El IPC de la Eurozona también se publicará el martes. Además, esta semana es la segunda semana pico de la temporada de ganancias del Q1 con poco más de 160 compañías del S&P 500 programadas para informar. AAPL es el último de los grandes nombres tecnológicos en informar.
El sector bancario en el punto de mira con JPM adquiriendo la mayor parte de FRC, que es el tercer banco en ser adquirido por la FDIC en menos de dos meses y la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos después de Washington Mutual en 2008. Más discusión en la prensa sobre un liderazgo del mercado muy estrecho. Nada particularmente nuevo en relación al tope de deuda. En el extranjero, el PMI manufacturero de China cayó inesperadamente de nuevo en contracción, la expansión del PMI de servicios disminuyó y los informes destacaron un fuerte aumento en el turismo y las actividades de consumo en torno al feriado del Día del Trabajo.
Las acciones de First Republic Bank (FRC) cayeron un 34% y las acciones de JPMorgan Chase (JPM) subieron un 4,7% después de que los reguladores financieros de Estados Unidos anunciaron el lunes que había tomado el control del prestamista regional en problemas y había llegado a un acuerdo con JPMorgan para que el gigante bancario asumiera todos sus depósitos.
Las acciones de Norwegian Cruise Line (NCLH) subieron un 1,3% después de que el operador de cruceros reportó una mayor reducción de su pérdida trimestral de lo esperado, mientras que los ingresos se triplicaron con creces.
Las acciones de Carvana (CVNA) subieron un 4,3% después de que Bloomberg informara que los acreedores que poseen alrededor del 90% de los bonos de la compañía de automóviles usados han propuesto un canje de deuda por capital.
Las acciones de Li Auto (LI) subieron un 3.3% después de que la compañía china de vehículos eléctricos registrara entregas récord en abril de más de 25,000 vehículos, frente a las casi 21,000 unidades entregadas en marzo.
Las acciones de SoFi Technologies (SOFI) subieron un 5,3% después de que la compañía de finanzas personales en línea reportó una pérdida trimestral menor a la esperada, y agregó que sigue confiando en que será rentable para fin de año.
Las acciones de General Motors subieron un 2,7% después de que Morgan Stanley mejoró al gigante automotriz a «sobreponderado» desde «igual peso», diciendo que la valoración es convincente ya que las acciones están sobrevendidas.
Las acciones de ExxonMobil (XOM) cayeron un 1,7% después de que Goldman Sachs rebajara la calificación de la petrolera a «neutral» desde «compra», citando el rendimiento superior de la acción a partir de 2020 como una razón para reevaluar.