Feb 11, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,738.06. -503.53. -1.43%
S&P 500 4,418.64 -85.44 -1.90%
Nasdaq 13,791.15. -394.49 -2.78%
VIX 27.36 +3.45 +14.43%
DXY. 96.015 +0.467 +0.49%
Oil WTI 93.80 +3.92 +4.36%
Gold 1,863.20 +25.80 +1.40%
US10Y 1.92% -10pb
El S&P 500 cayó un 1,9% el viernes en medio de crecientes temores de una invasión rusa de Ucrania. El Nasdaq Composite tuvo un desempeño inferior con una caída del 2,8%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones (-1,4%) y el Russell 2000 (-1,0%) tuvieron un desempeño ligeramente mejor que el S&P 500.
Las tensiones geopolíticas aumentan nuevamente, luego de que el secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, indicara como probable que Rusia decidiera invadir Ucrania. El asesor de Seguridad Nacional, Jake Sullivan, aclaró que la Casa Blanca no cree que el presidente Putin haya tomado una decisión final, pero sí reconoció una «clara posibilidad» de que Rusia pueda invadir Ucrania antes del final de los Juegos Olímpicos de Invierno. El mercado, que cotizaba mixto, sufrió un derrape tras las noticias con las megacap liderando las caídas. El S&P 500 recortó su media móvil de 200 días (4452) con poco interés en comprar la caída dada la incertidumbre de cara al fin de semana.
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, incluidos los sectores de tecnología de la información (-3,0%), consumo discrecional (-2,8%) y servicios de comunicación (-2,5%).
Por el contrario, el sector energético subió un 2,8% ya que los precios del petróleo volvieron a subir por encima de los 93 dólares por barril (93,09 dólares, +3,25, +3,6%). El sector de los servicios públicos (+0,01%) tuvo pocos cambios.
Además de los mayores precios del petróleo, la incertidumbre geopolítica contribuyó a una disminución en los rendimientos del Tesoro y un aumento en la prima de cobertura (el Índice de Volatilidad CBOE subió un 14,4% a 27,36). El rendimiento a 2 años cayó cuatro puntos básicos a 1.52%, y el rendimiento a 10 años cayó 12 básicos a 1.92%. El índice del dólar estadounidense subió un 0,5% a 96,03.
Antes de que las noticias sobre Rusia y Ucrania capturaran los titulares, los comentarios persistieron en la Fed, específicamente con respecto a los temores moderados de aumento de tasas. Bloomberg publicó un informe que sugiere que un aumento de las tasas de emergencia entre las reuniones de política era poco probable y que un aumento de 50 puntos básicos en marzo no era una apuesta segura.
El presidente de la Fed de San Francisco, Daly, dijo que un aumento de medio punto no era su preferencia, y el presidente de la Fed de Richmond, Barkin, dijo que estaba «abierto a ello conceptualmente», pero aún no estaba convencido. Tanto Daly como Barkin no son miembros con derecho a voto en el FOMC este año.
La probabilidad de un aumento de medio punto en marzo disminuyó a 50.2% desde 97% ayer, según la herramienta CME FedWatch.
Feb 10, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,241.59. -526.47. -1.47%
S&P 500 4,502.85 -84.33 -1.84%
Nasdaq 14,185.6 -304.7 -2.10%
VIX 24.14 +4.18 +20.94%
DXY 95.677 +0.183 +0.18%
Oil WTI 90.0 +0.34 +0.38%
Gold 1,828.00 -8.60 -0.47%
US10Y 2.05% +12pb
El S&P 500 cayó un 1,8% el jueves ante los temores de que la Fed tome una postura más dura en virtud del aumento en la inflación. El Nasdaq Composite (-2.1%), el Dow Jones Industrial Average (-1.5%) y el Russell 2000 (-1.6%) también sufrieron fuertes pérdidas.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja con ocho sectores perdiendo al menos un 1,0%. Los sectores de tecnología de la información (-2,8%) y bienes raíces (-2,9%) lideraron el retroceso, mientras que los sectores de materiales (-0,6%) y energía (-0,7%) registraron descensos modestos. Las acciones de energía recibieron el apoyo del ligero aumento en el precio del petróleo.
El mercado de valores experimentó hoy cierta indigestión de las tasas de interés. Esa incomodidad se desató antes de la apertura cuando el informe del IPC de enero mostró la tasa de inflación más alta desde febrero de 1982 (7.5% año / año) vs +7,3% esperado y +7,0% anterior; la tasa subyacente fue de +6,0% vs +5,9% esperado y +5,5% anterior. La varaición mensual fue de 0.6% vs 0.5% esperado.
Sin embargo, se exacerbó después de que el presidente de la Fed de St. Louis, y votante del FOMC, Bullard, transmitió el deseo de ver el rango objetivo para la tasa de fondos federales subir 100 puntos básicos para el 1 de julio.
Para ser justos, el mercado de futuros de fondos federales, según la herramienta CME FedWatch, ya había descontado la probabilidad de 100 puntos básicos de endurecimiento de la política después de la reunión del FOMC del 14 y 15 de junio antes de que Bullard diera a conocer su punto de vista, por lo que esta «sorpresa» no fue tan sorprendente como parece a primera vista. Lo que sí cambió fue la probabilidad de un aumento de 50pb en marzo, que pasó de 24% ayer a 97% ahora mismo.
Así, la expresión tan directa de un miembro del FOMC con derecho a voto elevó el nivel de nerviosismo del mercado con respecto a que la Fed se vuelva más agresiva con su política monetaria antes de lo esperado. Un rápido repunte en el rendimiento de los bonos a 2 años a 1.54% y un movimiento del rendimiento de los bonos a 10 años por encima del 2.00% son reflejos en tiempo real de esa ansiedad. Como decimos permantemente, es la velocidad de la suba en los rendimientos y no tanto el nivel que termina efectando mayormente al segmento growth. En este contexto de fuerte subas en los rendimeintos en 1 día (+12pb), resulta consistente que el secor de tecnología sea el que haya registrado mayores caídas.
Los datos sugiere que las presiones inflacionarias se intensifican más de lo esperado. Esto da soporte a la actuación de la Fed y a su intención de empezar a subir las tasas en el mes de marzo.
El día estuvo cargado de reportes de ganancias.
Mientras subía cerca 4%, las operaciones en las acciones de Uber (UBER 37.75, -2.44, -6.1%) fueron detenidas y luego cayeron un 5.0% después de la reanudación de las operaciones, para luego recuperar parte de lo perdido y terminar cayendo como esl resto del mercado. Finalmente cayó -6%. En su día de los inversores, la compañía dijo que espera tener un flujo de caja positivo para fines de este año.
Walt Disney (DIS 152.16, +4.93, +3.4%) cerró finalmente con una suba de +3.4% tras superar los pronósticos de los analistas para el primer trimestre fiscal que finalizó el 31 de diciembre. Los ingresos de los parques temáticos se recuperaron, mientras que las suscripciones de Disney + superaron las expectativas.
Coca-Cola (KO 61.37, +0.33, +0.5%) subió un 0,5%* después de reportar resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas de Wall Street, aunque una perspectiva más débil de lo esperado para el año en curso en medio de las presiones inflacionarias mantuvo las ganancias bajo control.
*PepsiCo (PEP) también superó en términos de ingresos y gnanacias y también señaló las preocupaciones sobre el aumento de los costos de los insumos para el próximo año. Sus acciones cayeron casi un 2%.
El operador de casinos con sede en Las Vegas MGM Resorts International (MGM) reportó ganancias el miércoles por la noche de 12 centavos por acción desde una pérdida de 90 centavos hace un año. Los ingresos repuntaron un 105% a 3.057 millones de dólares en relación a 1 año atrás. Pero el crecimiento de las ventas se desaceleró desde una ganancia del 683% en el 2T y del 141% en el 3T. Las acciones cayeron un 3%.
Brookfield Asset Management (BAM) subió un 5% el jueves después de que la compañía superó los pronósticos de ganancias. La compañía registró ganancias de $ 1.300 millones para el trimestre y $ 6.300 millones para el año, un aumento del 49% en comparación con el año pasado.
Mattel (MAT) lideró el alza del mercado de valores cuando el gigante de los juguetes rompió su rango de compra el jueves, saltando un 7.6%, luego de los sólidos resultados del cuarto trimestre el miércoles por la noche.
Twilio (TWLO) subió un 2% (luego de estar 7% arriba) después de que los ingresos del cuarto trimestre superaron las estimaciones. Twilio, cuyas herramientas permiten a los desarrolladores de aplicaciones integrar voz, mensajes de texto y video en sus productos, también pronostica la rentabilidad de forma ajustada para 2023. La guía de ingresos del trimestre actual estuvo muy por encima de lo esperado.
Datadog (DDOG) subió un 12% después de que sus ganancias e ingresos del cuarto trimestre superaron las estimaciones, y la guía de ingresos para 2022 también superó las expectativas. Una asociación en expansión con Amazon Web Services contribuyó a un aumento de las ventas del 84% para el fabricante de software empresarial.
Las acciones de Affirm (AFRM 58.82, -14.86, -21.2%) cayeron un 21% el jueves después de que la compañía tuiteó sus resultados del segundo trimestre antes de lo previsto.
Las acciones en Europa cerraron con ligeras caídas, con el STOXX 600 cerrando con uan caída de 0.2%, impulsado principalmente por el sector de tecnología. Los débiles resultados de la empresa francesa Atos impactaron negativamente en el sector tecnológico. La empresa de consultoría informática cayó 4,5%, tras reportar pérdidas totales de 2.400 millones de euros en el segundo semestre de 2021. Los resultados positivos de Linde y Siemens y la mejora del sector de viajes contribuyeron a limitar las pérdidas generales.
Feb 9, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,768.06. +305.28. +0.86%
S&P 500 4,587.18 +65.64 +1.45%
Nasdaq 14,490.4 +295.9 +2.08%
VIX 19.96 -1.48 -6.90%
DXY. 95.555 -0.086 -0.09%
Oil WTI 90.01 +0.65 +0.73%
Gold 1,833.55 +5.65 +0.31%
US10Y 1.93% -3pb
El S&P 500 avanzó un 1,5% el miércoles, ya que los inversores se sintieron alentados por las perspectivas de COVID-19, liderados una vez más por el sector de tecnología. El Nasdaq Composite (+2,1%) y el Russell 2000 (+1,9%) subieron alrededor de un 2,0% cada uno, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,9%. El Nasdaq 100 (+2,1%) cerró por encima de su media móvil de 200 días (15.048) después de ver resistencia técnica en ese nivel más temprano en el día.
Una lista creciente de estados de Estados Unidos incluyó planes para relajar los mandatos de máscaras en medio de la mejora de las tendencias de COVID-19, mientras que del Dr. Fauci dijo Estados Unidos está saliendo de la fase de pandemia. Estos desarrollos beneficiaron a las acciones cíclicas, pero el interés de compra fue realmente amplio.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza después de registrar la mayoría sus ganancias en la apertura. Los sectores de servicios de comunicación (+2,5%), inmobiliario (+2,4%), tecnologías de la información (+2,3%) y materiales (+2,1%) ganaron más de un 2,0%. El sector de productos básicos de consumo (+0,02%) cerró fraccionalmente al alza.
Las acciones de crecimiento parecieron beneficiarse de una disminución en las tasas de interés a largo plazo, aunque ayer también superaron incluso cuando las tasas subieron. El rendimiento a 10 años disminuyó tres puntos básicos a 1.93% en medio de una fuerte subasta de bonos a 10 años de 37.000 millones de dólares y comentarios esperanzadores de funcionarios de la Fed de que las presiones inflacionarias podrían aliviarse este año.
El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic (que no es un votante del FOMC) dijo a CNBC que hay alguna evidencia de que la inflación no está empeorando. La presidenta de la Fed de Cleveland, Mester (votante del FOMC), dijo en un discurso que espera que la inflación se modere este año con la condición de que el FOMC tome las medidas apropiadas.
El rendimiento a 2 años se mantuvo sin cambios en 1.34%, ya que el mercado continuó esperando cinco alzas de tasas de la Fed a pesar de las expectativas de Bostic de tres a cuatro alzas de tasas este año.
En noticias de ganancias, Lyft (LYFT 44.00, +2.80, +6.8%) emitió una guía de ingresos a la baja en el primer trimestre, pero los inversores pasaron por alto la guía a favor de la perspectiva mejorada de COVID-19.
Meta Platforms (FB) subió más del 5% ya que los inversores parecieron comprar la caída en la compañía de redes sociales, que alcanzó nuevos mínimos de 52 semanas el día anterior. Por segundo día consecutivo, un repunte en las acciones de semiconductores también impulsó tecnología al alza, con Nvidia acumulando una ganancia del 5% ya que los analistas minimizaron el golpe de $ 1.25 mil millones a la compañía después de que su acuerdo para adquirir el fabricante de chips del Reino Unido ARM fracasó.
Feb 8, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,462.78. +371.65. +1.06%
S&P 500 4,520.80 +36.93 +0.82%
Nasdaq 14,194.5 +178.8 +1.28%
VIX 21.43 -1.43 -6.26%
DXY. 95.582 +0.190 +0.20%
Oil WTI 89.52 -1.80 -1.97%
Gold 1,827.25 +5.45 +0.30%
US10Y 1.96% +4pb
El S&P 500 subió un 0,8% el martes mientras los inversores digerían otro aumento en las tasas de interés. El Dow Jones Industrial Average (+1,1%), Nasdaq composite (+1,3%) y Russell 2000 (+1,6%) superaron al índice de referencia.
Ocho de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza, incluidos cinco que ganaron al menos un 1,0%. El sector de materiales (+1,6%) fue el de mejor desempeño, y el sector de tecnología de la información (+1,3%) lo siguió de cerca.
El sector energético (-2.1%), por otro lado, disminuyó 2% ya que los precios del petróleo cayeron por debajo de $ 90 por barril ($ 89.43, -1.84, -2.0%) en medio de especulaciones de que Estados Unidos podría permitir que Irán aumente sus exportaciones de petróleo. Los informes indicaron que las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán han progresado. Un acuerdo podría aumentar hasta en 1 millón de barriles diario la producción global, lo que representa un 1%.
En cuanto a los rendimientos de deuda, el rendimiento a 10 años se situó a tres puntos básicos del nivel de 2,00% antes de cerrar en el 1,96%. El rendimiento a 2 años subió cinco puntos básicos a 1.34% en medio de las persistentes expectativas de cinco alzas de tasas este año. El índice del dólar estadounidense subió un 0,2% a 95,60.
De manera alentadora, las tasas más altas beneficiaron al sector financiero (+ 1.4%) sin perjudicar las acciones de crecimiento. De hecho, los rendimientos de los bonos volvieron a subir y alcanzaron un nuevo máximo. Al igual que el viernes, esto no impidió que el sector de tecnología registre fuertes subas. Mientras que el viernes algunos se lo atribuyeron al reporte de ganancias de Amazon (que en realidad no forma parte del sector de tecnología pero la narrativa apuntaba a eso) y al reporte de empleo, hoy esos mismos se quedaron sin argumentos. Una vez más, comportamientos como los de hoy refuerzan lo que decimos permanentemente: no se trata tanto del nivel de tasas sino de la velocidad de la suba. Por algo los estudios confirman que las acciones, incluyendo los segmentos de crecimientos, suben en un entorno de suba de tasas.
Amgen (AMGN 241.01, +17.48, +7.8%), por su parte, subió un 8% después de que el reportó resultados de ganancias mejores de lo esperado junto con una alentadora orientación de ganancias.
Pfizer (PFE 51.70, -1.51, -2.8%) cayó 3% después de emitir una decepcionante guía para todo el año.
Peloton (PTON 37.27, +7.52, +25.3%) también reportó una orientación a la baja además de los resultados fiscales del segundo trimestre por debajo del consenso, pero las acciones subieron un 25% después de que la compañía anunció un cambio de CEO y medidas de reducción de costos. Para ello planea recortar en $800 millones los gastos anuales, que incluye una reducción del 20% de su plantilla (2800 puestos de trabajo).
Meta Platforms (FB 220.18, -4.73, -2.0%) no encuentra piso por ahora, registrando una caída del 3%, lo que lo lleva a un descenso del 33% desde que reportó ganancias la semana pasada. En una nota relacionada, la compañía dijo que no está amenazando en absoluto con abandonar Europa por problemas de datos, como se especuló anteriormente.
En noticias de fusiones y adquisiciones, Mandiant (MNDT 17.75, +2.69, +17.9%) se disparó un 18% después de que Bloomberg informara que Microsoft (MSFT 304.56, +3.61, +1.2%) podría ofertar por la compañía. NVIDIA (NVDA 251.08, +3.80, +1.5%) terminó oficialmente su adquisición de Arm Holdings.
Feb 7, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,091.13. +1.39. +0.00%
S&P 500. 4,483.87. -16.66. -0.37%
Nasdaq. 14,015.7. -82.3 -0.58%
VIX. 22.86. -0.36. -1.55%
DXY 95.435. -0.045. -0.05%
Oil WTI 91.59. -0.72. -0.78%
Gold 1,821.60. +13.80. +0.76%
US10Y 1.92% -1pb
El S&P 500 cayó un 0,4% el lunes en medio de caídas en los últimos 45 minutos de acción, lo que borró una ganancia del 0,5% para el índice de referencia. El Nasdaq Composite cayó un 0,6% después de subir un 1,0% intradía. El Dow Jones Industrial Average cerró plano, mientras que el Russell 2000 superó con una ganancia del 0,5%.
Durante la mayor parte del día, no hubo mucha convicción comercial ya que los principales índices, y la mayoría de los sectores del S&P 500, se movieron entre ganancias y pérdidas. Los inversores continuaron contemplando si el mercado tocó fondo el 24 de enero ante el aumento de las tasas y los planes de ajuste de la Fed.
El sector más destacado fue energía (+ 1,3%) mientras que el que más cayó fue servicios de comunicación (-2,3%). Las acciones de energía tuvieron un mejor desempeño ya que los precios del petróleo se mantuvieron por encima de $ 90 por barril a pesar de la caída de hoy. El sector de servicios de comunicación fue arrastrado a la baja por la debilidad de Alphabet (GOOG 2778.76, -81.56, -2.9%) y Meta Platforms (FB 224.91, -12.18, -5.1%).
Una de las historias más destacadas de hoy fue la fusión de aerolíneas entre Spirit (SAVE 25.46, +3.73, +17.2%) y Frontier (ULCC 12.82, +0.43, +3.5%) valorada en $ 6.600 millones en efectivo y acciones, incluida la deuda neta y los arrendamientos operativos. En una nota relacionada, ambas compañías informaron resultados de ganancias mejores de lo esperado.
On Semiconductor (ON 62.26, +4.84, +8.4%) y Tyson Foods (TSN 99.09, +10.80, +12.2%) también superaron las expectativas de ganancias, mientras que Peloton (PTON 29.75, +5.15, +20.9%) saltó un 21% en los informes que indican que (AMZN 3158.71, +5.92, +0.2%) y Nike (NKE 145.14, -0.25, -0.2%) están interesados en adquirir la compañía.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos cerraron ligeramente a la baja en medio de una advertencia del asesor de Seguridad Nacional, Jake Sullivan, de que Rusia podría invadir Ucrania «cualquier día». El rendimiento a 2 años disminuyó tres puntos básicos a 1.29%, y el rendimiento a 10 años disminuyó un punto base a 1.92%.
Los mercados de renta variable europeos cerraron en su mayoría al alza el lunes, con el DAX de Alemania subiendo casi un 1% y el Stoxx 600 subiendo un 0,7%, ya que las ganancias en las acciones mineras, de viajes y de ocio, así como las actualizaciones corporativas optimistas contrarrestaron los temores de aumentos inminentes de las tasas de interés y las tensiones geopolíticas. Entre las acciones individuales, Aurubis, el mayor productor de cobre de Europa, subió más del 3% después de confirmar un aumento de alrededor del 85% en las ganancias trimestrales. Además, la compañía sueca de atención médica AddLife subió más del 7% después de recomprar 181,000 de sus propias acciones. En el frente de los datos, la producción industrial en Alemania cayó inesperadamente desde un mes antes a fines de 2021 debido a los cuellos de botella de la cadena de suministro y una caída en la construcción.
Feb 4, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,089.74. -21.42 -0.06%
S&P 500 4,500.54 +23.10 +0.52%
Nasdaq 14,098.0 +219.2 +1.58%
VIX 23.22 -1.13 -4.64%
DXY. 95.463 +0.084 +0.09%
Oil WTI 91.91 +1.64 +1.82%
Gold. 1,808.55 +4.45 +0.25%
U.S. 10Y. 1.91 +9pb
El S&P 500 avanzó un 0,5% el viernes en una sesión muy volátil, con (AMZN 3152.79, +375.88, +13.5%) y Snap (SNAP 38.75, +14.25, +58.2%) destacándose, un sorprendente informe de empleo de enero, el aumento de los rendimientos del Tesoro y los precios del petróleo más altos ($ 92.30 / bbl, + 2.08, + 2.3%)
El Russell 2000 (+0,6%) mantuvo el ritmo del índice de referencia, mientras que el Nasdaq Composite (+1,6%) superó el rendimiento y el Dow Jones Industrial Average (-0,1%) cerró a la baja.
Amazon llevó al sector de consumo discrecional (+3,7%) a la cima de la tabla de clasificación del sector. Los sectores financiero (+1,7%) y energético (+1,6%) siguieron, mientras que los sectores de materiales (-1,7%), productos básicos de consumo (-1,2%) e industriales (-1,1%) se encontraban entre los seis sectores que cerraron a la baja.
Tras el reporte de empleo, la narrativa que primò inicialmente fue que dado que se registró un crecimiento del empleo sorprendentemente fuerte y ganancias salariales más altas de lo esperado, esto obligaría a la Fed a ser aún más agresiva con las alzas de tasas.
En consecuencia, el rendimiento a 2 años subió 13 puntos básicos a 1.32%, y el rendimiento a 10 años subió diez puntos básicos a 1.93%.
En otras noticias de ganancias, Pinterest (PINS 27.25, +2.74, +11.2%) fue otra compañía que proporcionó resultados de ganancias mejores de lo que se temía, mientras que Ford Motor (F 17.96, -1.93, -9.7%) y Clorox (CLX 141.41, -23.93, -14.5%) decepcionaron a los accionistas registrando ganancias por debajo de lo esperado.
Todas las principales bolsas europeas cayeron el viernes, ya que los inversores comenzaron a esperar que los bancos centrales endurecieran rápidamente la política monetaria para controlar la inflación. Los inversores también esperan que el BCE eleve su tasa de depósito primario cerca de cero para finales de año. Como resultado, el DAX 30 terminó la semana con una caída de casi el 1,5%, anotando su cuarta caída semanal consecutiva.
