Feb 3, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,111.16. -518.17 -1.45%
S&P 500 4,480.20 -109.12 -2.38%
Nasdaq 13,878.8 -538.7 -3.74%
VIX 24.36 +2.27 +10.28%
DXY. 95.390 -0.545 -0.57%
Oil WTI 90.03 +1.77 +2.01%
Gold. 1,806 -3.90 -0.22%
U.S. 10Y. 1.82 +6pb
El S&P 500 cayó un 2,4% el jueves, presionado por los decepcionantes resultados de ganancias y la orientación de Meta Platforms (FB 237,76, -85,24, -26,4%) y un aumento en las tasas de interés. El Nasdaq Composite cayó un 3,7%, pero al Dow Jones Industrial Average (-1,5%) y al Russell 2000 (-1,9%) no les fue tan mal.
La caída del 26% de Meta impactó en todo el espacio de las acciones de crecimiento, especialmente pesando sobre las acciones de las compañías programadas para reportar ganancias después del cierre como (AMZN 2776.91, -235.34, -7.8%) y Snap (SNAP 24.50, -7.57, -23.6%).
10 de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja en un descenso constante.
Los sectores de servicios de comunicación (-6,8%), consumo discrecional (-3,6%) y tecnología de la información (-3,1%) cayeron entre un 3 y 7% en medio de la debilidad de las acciones de megacapitalización. El sector de productos básicos de consumo (+0,01%) cerró fraccionalmente al alza debido a sus cualidades defensivas.
Además de Meta, Qualcomm (QCOM 179.10, -9.10, -4.8%), Merck (MRK 79.01, -3.00, -3.7%), Honeywell (HON 191.75, -15.80, -7.6%) y Spotify (SPOT 159.76, -32.16, -16.8%) fueron otros rezagados después de sus informes de ganancias, mientras que T-Mobile US (TMUS 120.78, +11.20, +10.2%) se destacó con una ganancia del 10%.
Las tasas de interés subieron después de las reuniones de política del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra. La presidenta del BCE, Lagarde, expresó su preocupación por la inflación y dijo que no podía descartar un aumento de las tasas este año. El Banco de Inglaterra elevó su tasa de interés clave de préstamos en 25 puntos básicos por segunda reunión consecutiva, y cuatro de los nueve miembros con derecho a voto prefirieron un aumento de 50 pb.
El índice ISM de servicios para los Estados Unidos cayó a 59.9 en enero desde 62.3 en diciembre, lo que apunta al crecimiento más lento en el sector de servicios desde febrero de 2021. Aún así, las cifras estuvieron ligeramente por encima de las previsiones del mercado y se mantuvieron muy por encima del promedio a largo plazo de 55. Se observaron aumentos menores en la producción (59,9 frente a 68,3), los nuevos pedidos (61,7 frente a 62,1), el empleo (52,3 frente a 54,7) y las entregas a proveedores (65,7 frente a 63,9), mientras que las presiones sobre los precios también disminuyeron (82,3 frente a 83,9).
Las acciones europeas cerraron a la baja el jueves, mientras los operadores digerían las reuniones de política monetaria del Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. El DAX perdió un 1,5% y el Stoxx 600 borró un 1,8%, arrastrado por una caída del 3,4% en las acciones tecnológicas, ya que las ganancias pesimistas del gigante tecnológico estadounidense Meta sacudieron el sector. El BCE decidió atenerse a la lenta reducción de las compras de bonos después del final del PEPP en marzo, y descartó cualquier aumento de tasas antes de que finalice el tapering, a pesar de que la inflación de la Eurzona alcanzó un máximo histórico el miércoles. El BoE elevó las tasas de interés 25 pb como se esperaba, incluidos cuatro votos para un aumento de 50 pb, y anunció el fin del programa de QE. En el frente de las ganancias, Shell superó los pronósticos de ganancias para todo el año por los precios más altos del petróleo y también anunció recompras de acciones y dividendos elevados. Las fuertes ganancias también provinieron de Infineon de Alemania, que se benefició de la escasez mundial de chips semiconductores, y el fabricante de pruebas rápidas COVID-19 Siemens Healthineers.
Feb 2, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,629.33. +224.09. +0.63%
S&P 500 4,589.32 +42.78 +0.94%
Nasdaq 14,417.5 +71.5 +0.50%
VIX 22.09 +0.13 +0.59%
DXY 95.980 -0.395 -0.41%
Oil WTI 88.00 -0.20 -0.23%
Gold. 1,807.55 +0.40 +0.02%
U.S. 10Y. 1.77 -3pb
El S&P 500 avanzó un 0,9% el miércoles, impulsado por Alphabet (GOOG 2960,73, +203,16, +7,4%) tras su informe de ganancias y ayudado por el persistente impulso comprador de los últimos días. El Dow Jones Industrial Average (+0,6%) y el Nasdaq Composite (+0,5%) siguieron su ejemplo, mientras que el Russell 2000 cayó un 1,0%.
Las acciones de Alphabet ganaron un 7% después de que la compañía reportó resultados del 4T mejores de lo esperado y anunció un split de acciones de 20 por 1. Esto último generó especulaciones de mayor interés minorista en la acción y una posible inclusión en el Dow en algún momento.
El sector de servicios de comunicación, donde reside Alphabet, subió un 3,1% a la cima de la clasificación del sector. Los otros sectores también cerraron al alza, a excepción de los de consumo discrecional (-0,5%), que incluyeron la debilidad relacionada con las ganancias en Starbucks (SBUX 97,73, -1,03, -1,1%) y General Motors (GM 53,50, -0,57, -1,1%).
A pesar del sólido desempeño en el S&P 500, y las ganancias en diez de sus 11 sectores, no hubo el mismo nivel de alcista de los días anteriores. Hubo más acciones que cayeron de las que avanzaron tanto en la Bolsa de Nueva York como en el Nasdaq, y PayPal (PYPL 132.57, -43.23, -24.6%) se desplomó un 25% debido a los decepcionantes resultados / orientación de las ganancias.
Además, hubo algunas dudas sobre el envío de 3.000 soldados de Estados Unidos a los países de la OTAN cerca de Ucrania y el decepcionante informe ADP, que estimó una pérdida neta de 301,000 empleos para las nóminas del sector privado en enero, reduciendo las expectativas del mercado para el informe de Situación del Empleo el viernes.
Sin embargo, el mercado se mantuvo allí, y después de sumergirse en territorio negativo en la acción temprana, los índices de gran capitalización subieron el resto de la sesión. Advanced Micro Devices (AMD 122.76, +5.98, +5.1%) fue otro destacado en las ganancias.
El DAX terminó con pocos cambios, pero otras bolsas importantes en Europa lograron terminar al alza el miércoles, con el Stoxx 600 agregando un 0,5%, impulsado principalmente por las acciones tecnológicas en medio de los efectos indirectos de los optimistas resultados trimestrales de Alphabet. En Europa, TeamViewer anunció un programa de recompra de acciones de hasta 300 millones de euros y confirmó su guía para 2022, ya que los ingresos aumentaron un 9% en el 4T y un 10% considerando todo el FY21, a pesar de un margen de ganancias operativas más estrecho.
Feb 1, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,405.24. +273.38. +0.78%
S&P 500 4,542.67. +27.12. +0.60%
Nasdaq 14,346.0 +106.1. +0.75%
VIX. 21.96. -2.87. -11.56%
DXY 96.287 -0.250. -0.26%
Oil WTI 88.33. +0.2 +0.24%
Gold. 1,802.55. +7.55. +0.41%
U.S. 10Y. 1.80 +2pb
El S&P 500 avanzó un 0,7% el martes, extendiendo su repunte en febrero en medio de otro fuerte final sobre el cierre. El Nasdaq Composite (+0,8%) y el Dow Jones Industrial Average (+0,8%) mantuvieron el ritmo del índice de referencia, mientras que el Russell 2000 subió un 1,1%.
Hubo una inclinación hacia los sectores más cíclicos, lo que resultó evidente con el liderazgo de los sectores de energía (+3,5%), materiales (+1,7%), financiero (+1,4%) e industrial (+1,4%). Por el contrario, los sectores de servicios públicos orientados a la defensiva (-1,3%), bienes raíces (-0,7%) y productos básicos de consumo (-0,1%) cerraron a la baja.
Durante la mayor parte de la sesión, el mercado operó en modo de consolidación a medida que los inversores digirieron los informes de ganancias mejores de lo esperado de Exxon Mobil (XOM 80.83, +4.87, +6.4%) y UPS (UPS 230.69, +28.48, +14.1%). Alphabet (GOOG 2757.57, +43.60, +1.6%) se mantuvo firme frente a su informe de ganancias después del cierre.
Las acciones de Microsoft (MSFT) cayeron un 0.7% el martes después de que un informe de Bloomberg dijera que la adquisición de Activision Blizzard (ATVI) por parte de la compañía pasará por la Comisión Federal de Comercio (FTC), una agencia considerada más agresiva en su revisión de acuerdos.
Las acciones de Tesla (TSLA) cayeron un 0.6% ya que la compañía retira 53,822 autos y todoterrenos porque su software de «autoconducción total» les permite pasar por las señales de alto sin detenerse por completo. El retiro de unidades incluye sedanes y SUVs Model S de 2016 a 2022, los sedanes Model 3 fabricados entre 2017 y 2022 y los utilitarios deportivos Model Y fabricados entre 2020 y 2022.
El ISM Manufacturero de enero se situó levemente por encima de lo esperado en 57,6 vs 57,5 esperado y 58,8 anterior. Es el tercer registro más débil de los últimos 12 meses, pero elevado desde una perspectiva histórica. Por el lado negativo, destaca el indicador de precios pagados que se eleva claramente por encima de lo esperado (76,1 vs 67,0 esperado), lo que es indicativo de que las presiones inflacionarias aún están lejos de disiparse.
Las acciones europeas cerraron la primera sesión de febrero con buen pie, con el Stoxx 600 subiendo un 1,1% y el DAX terminando un 1% más alto, después de un sombrío mes de enero en el que las acciones borraron la mayor cantidad de valor desde octubre de 2020. Los inversores continuaron monitoreando las tensiones entre la OTAN y Rusia sobre Ucrania y un nuevo lote de ganancias trimestrales, antes de la decisión de política monetaria del BCE el jueves.
Ene 31, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 35,131.86. +406.39. +1.17%
S&P 500 4,515.55. +83.70. +1.89%
Nasdaq. 14,239.9. +469.3. +3.41%
VIX. 24.83. -2.83. -10.23%
DXY. 96.635 -0.631. -0.65%
Oil WTI 88.33. +1.51. +1.74%
Gold. 1,798.50. +13.60. +0.76%
U.S. 10Y. 1.78 0pb
El S&P 500 subió un 1,9% el lunes en un avance constante impulsado por las acciones de crecimiento. El Nasdaq Composite (+3,4%) y el Russell 2000 (+3,1%) tuvieron un rendimiento superior al 3,0%, mientras que el Dow Jones Industrial Average tuvo un rendimiento inferior en términos relativos con una ganancia del 1,2%.
No había ningún catalizador macro específico hoy en día. En cambio, el mercado recibió el apoyo de la actividad de rebalanceo de fin de mes que benefició desproporcionadamente a las acciones de crecimiento después de un enero malísimo, una postura técnica mejorada a medida que el S&P 500 recuperó su media móvil de 200 días (4437) y lo que pareció un comportamiento del tipo FOMO (Fear of missing out).
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron en territorio positivo en medio de otro fuerte final. Los sectores de consumo discrecional (+3,8%), tecnología de la información (+2,7%) y servicios de comunicación (+2,4%), que contienen las acciones megacap, terminaron en lo más alto de la clasificación, mientras que el sector energético aumentó solo un 0,4%.
El rebalanceo
en las acciones de crecimiento fue ayudado aún más por las recomendaciones de los analistas, específicamente en Tesla (TSLA 936.72, +90.37, +10.7%), Netflix (NFLX 427.14, +42.78, +11.1%), Spotify (SPOT 196.26, +23.28, +13.5%) y Beyond Meat (BYND 65.13, +8.59, +15.2%), que
fueron elevadas a “compra” por varios bancos. Citrix Systems (CTXS 101.94, -3.61, -3.4%) fue una excepción después de anunciar un acuerdo que se privatizará por $ 16.5 mil millones, o $ 104 por acción, en efectivo. Los accionistas se sintieron decepcionados por el precio de compra, que fue inferior al precio de cierre del viernes pasado.
Por separado, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic (que no es un votante del FOMC) dijo que un aumento de tasas de 50 puntos básicos en marzo es una posibilidad, pero no su preferencia. El presidente de la Fed de Kansas City, George (votante del FOMC), comentó que siempre se prefieren los aumentos graduales de las tasas, mientras que el presidente de la Fed de Richmond, Barkin (no un votante del FOMC) dijo a CNBC que la velocidad a la que la Fed sube las tasas depende de la economía.
El PMI de Chicago en Estados Unidos aumentó a 65.20 puntos en enero desde 64.30 puntos en diciembre. Es la lectura más alta en 3 meses, superando las previsiones de 61.7.
Las acciones europeas cerraron marginalmente al alza el lunes, con el DAX y el Stoxx 600 subiendo un 0,6%, y el FTSE 100, CAC 40 e IBEX 35 terminando casi sin cambios, mientras que el FTSE MIB superó y ganó aproximadamente un 0,7%. Los inversores digirieron nuevos datos económicos y ganancias mientras esperaban la reunión del Consejo de Seguridad de la ONU hoy para discutir la crisis de Ucrania en un momento en que Estados Unidos está cerca de aprobar grandes sanciones contra Rusia. La economía de la Eurozona se expandió un 0,3% en el 4T como se esperaba, pero la economía italiana avanzó a un 0,6% más rápido de lo previsto, mientras que la tasa de inflación de Alemania se redujo menos de lo esperado al 4,9% en enero. En el frente corporativo, Ryanair tomó nota cautelosa sobre el repunte de los viajes, al tiempo que registró una pérdida mayor a la esperada de 96 millones de euros en el 4T.
Ene 28, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,725.4 +564.69. +1.65%
S&P 500. 4,431.80. +105.30. +2.43%
Nasdaq. 13,770.6 +417.8. +3.13%
VIX. 27.45. -3.04. -9.97%
DXY. 97.240. -0.002. 0.00%
Oil WTI 87.25. +0.64. +0.74%
Gold. 1,787.90. -5.20. -0.29%
U.S. 10Y. 1.78 -3pb
El S&P 500 subió un 2,4% el viernes, superando una caída temprana del 0,8%, ya que el mercado se recuperó al cierre sin noticias específicas, mientras que Apple (AAPL 170,33, +11,11, +7,0%) registró una fuerte suba tras su informe de ganancias mejor de lo esperado. El Nasdaq Composite ganó un 3,1%, el Dow Jones Industrial Average ganó un 1,7% y el Russell 2000 ganó un 1,9%.
El día transcurrió entre ganancias y caídas pero fue recién en la última hora y media de mercado en que el mercado subió más de 2%, cerrando justo por debajo de la media móvil de 200 días.
Diez de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza, superados por el sector de tecnología de la información (+4,3%), que también se vio impactado positivamente por la suba de Visa (V 228.00, +21,85, +10,6%) tras reportar mejores ganancias de lo esperado. El sector energético (-0,6%) fue la única excepción, presionado por una pérdida de ganancias de Chevron (CVX 130,67, -4,70, -3,5%).
El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para los Estados Unidos se revisó a la baja a 67.2 en enero, el nivel más bajo desde noviembre de 2011, en comparación con un preliminar de 68.8. Tanto las condiciones actuales (72 vs preliminar de 73.2) como las expectativas (64.1 vs 65.9) fueron revisadas a la baja. Las expectativas de inflación se confirmaron en 4,9% para el próximo año y 3,1% para los próximos cinco años.
Los ingresos personales
en Estados Unidos aumentaron
un 0,3% con respecto al mes anterior en diciembre
de 2021, luego de un crecimiento
del 0,5% en noviembre
y de incumplir
las expectativas
del mercado del 0,5%. El *gasto
personal* cayó un 0,6%, la primera disminución en 9 meses y en línea con las
expectativas del mercado, ya que la variante Ómicron comenzó a extenderse por
todo el país y las compras navideñas se retrasaron parcialmente a meses
anteriores por las expectativas de retrasos en el envío.
Los mercados de renta variable en Europa terminaron la semana en territorio negativo, con el DAX alemán cayendo un 1,3% y el Paneuropeo cayendo un 1,0%, presionado por las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos y las crecientes tensiones geopolíticas en Ucrania. La mayoría de los sectores terminaron a la baja, con los mineros liderando la caída con una caída del 3,3%, mientras que los minoristas terminaron al alza tras los resultados optimistas de LVMH y H&M. El fabricante francés de artículos de lujo ganó un 3,7% a medida que se aceleró el crecimiento de las ventas del 4T, mientras que el minorista de moda sueco H&M subió un 5,1% y registró un aumento de ganancias mayor de lo esperado para el período setiembre-noviembre. Además, UniCredit de Italia reportó ingresos para todo el año y ganancias subyacentes mejores de lo esperado. A nivel macro, los datos del PIB de Francia, España y Suecia fueron mejores de lo previsto.
Ene 24, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,364.50. +99.13. +0.29%
S&P 500. 4,410.13. +12.19. +0.28%
Nasdaq. 13,855.1. +86.2. +0.63%
VIX. 29.90. +1.05. +3.64%
DXY 95.885. +0.249. +0.26%
Oil WTI 84.00. -1.14. -1.34%
Gold 1,843.45. +11.65. +0.64%
US10Y 1.71% +2pb
El S&P 500 subió un 0,3% el lunes en una furiosa operación de “buy the dip” después de haber bajado hasta un 4,0% intradía. El Nasdaq Composite ganó un 0,6% después de haber bajado un 4,9% intradía, y el Promedio Industrial Dow Jones ganó un 0,3% después de haber bajado un 3,3% intradía.
El Russell 2000 tuvo un rendimiento superior con una ganancia del 2,3% después de haber bajado hasta un 2,8%. El índice de pequeña capitalización cotizó hoy en territorio de mercado bajista, o bajó al menos un 20% desde un máximo reciente, por lo que su rendimiento superior se debió al hecho de que fue el más afectado.
Ocho de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza después de que los 11 cotizaron con fuertes pérdidas. El sector de consumo discrecional (+1,2%) lideró el esfuerzo de recuperación con una ganancia del 1%, mientras que los sectores de servicios públicos orientados a la defensiva (-1,0%), atención médica (-0,4%) y productos básicos de consumo (-0,4%) cerraron a la baja.
La sesión comenzó con una nota débil, lo que dio paso a una caída constante que acentuó las preocupaciones del mercado sobre los planes de ajuste de la Fed, la situación entre Rusia y Ucrania y el crecimiento de las ganancias, entre otros. La venta en sí también fue una preocupación, lo que llevó a expectativas de más bajistas: el índice de volatilidad CBOE (29.90, +1.05, +3.6%) se disparó hasta un 35% antes de caer.
El PMI compuesto estadounidense se desplomó a 50.8 en enero desde 57.0 en el mes anterior, lo que indica el ritmo más lento de expansión en la actividad empresarial desde julio de 2020. Tanto las empresas del sector manufacturero como las del sector de servicios reportaron una producción casi estancada, en medio de informes de condiciones de demanda más suaves, deterioro de las interrupciones de la cadena de suministro y escasez de mano de obra vinculada a la ola de Ómicron. Los nuevos pedidos continuaron aumentando, aunque a la tasa más débil desde diciembre de 2020, mientras que el crecimiento de los pedidos de exportación se redujo debido a las renovadas restricciones en los principales mercados de exportación y la escasez de materias primas. En el frente de los precios, la inflación de los costos de los insumos se suavizó a su nivel más bajo desde marzo pasado, mientras que el ritmo de inflación de los precios de venta se mantuvo elevado.
En la misma línea, el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago en Estados Unidos cayó a -0.15 en diciembre desde un +0.44 revisado al alza en el mes anterior, lo que sugiere que hubo una contracción en la actividad económica después de un período de expansión de dos meses.
Los mercados bursátiles en Europa cerraron en mínimos de varios meses el lunes, en lo que fue la peor sesión desde el 26 de noviembre, con el DAX cayendo un 3,6%. Al mismo tiempo, el nerviosismo por las crecientes tensiones en la frontera entre Rusia y Ucrania aumentó el sentimiento global de aversión al riesgo, mientras que los últimos datos del PMI mostraron que las tasas de crecimiento del sector privado en la Eurozona y el Reino Unido se desaceleraron bruscamente a mínimos de 11 meses. Los viajes y el ocio, así como las acciones tecnológicas cayeron un 5,2%, cada uno. En contraste, Unilever subió un 7,3% tras los informes de que el fondo de cobertura del inversionista activista Nelson Peltz, Trian Partners, había aumentado su participación en el conglomerado. En el frente de las ganancias, la firma holandesa de tecnología de la salud Philips perdió un 4,6% después de que reportó una caída en las ventas y las ganancias netas para el último trimestre de 2021 debido a los problemas de la cadena de suministro y los desafíos relacionados con COVID-19.
El principal índice de Brasil cayó un 0,9% 989 el lunes, siguiendo una aversión general al riesgo en los mercados internacionales en medio de la escalada de tensiones entre Rusia y Ucrania. A nivel nacional, el presidente brasileño, Jair Bolsonaro, promulgó el presupuesto de 2022, que predice que la economía brasileña crecerá un 2,1% en 2022, con gastos totales de 4,7 billones de reales, de los cuales 89.100 millones de reales para el programa Auxílio Brasil, 4.900 millones de reales para el fondo electoral y 1.700 millones de reales para el reajuste de los funcionarios federales a lo largo de 2022. Mientras tanto, la encuesta semanal de los mercados financieros del banco central de Brasil para 2022 mostró que los pronósticos de inflación se revisaron al alza por segunda semana consecutiva a 5,15% desde 5,09%.
