Feb 22, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 33,596.61. -482.57. -1.42%
S&P 500 4,305.70 -43.17 -0.99%
Nasdaq 13,381.52. -166.55. -1.23%
VIX 28.81 +1.06 +3.82%
DXY 96.065 +0.045 +0.05%
Oil WTI 91.42 +1.21 +1.34%
Gold. 1,900.80 +1.00 +0.05%
U.S. 10Y 1.94 +1pb
El S&P 500 cayó un 1,0% el martes, aunque bajó hasta un 1,9% en medio de las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania y las preocupaciones sobre la política monetaria. El Nasdaq Composite (-1.2%), el Dow Jones Industrial Average (-1.4%) y el Russell 2000 (-1.5%) también cerraron por encima de los mínimos de la sesión, pero aún así perdieron más del 1.0%.
La narrativa de hoy fue catalizada por la decisión de Rusia de reconocer la independencia de las regiones ucranianas de Donetsk y Lugansk y enviar tropas de «mantenimiento de la paz» a los óblasts. Estados Unidos, el Reino Unido y la Unión Europa anunciaron sanciones iniciales, y Alemania detuvo el proceso de aprobación del gasoducto Nord Stream 2 desde Rusia.
Todo eso sucedió antes de la apertura, sin embargo, el mercado de futuros recuperó pérdidas y el S&P 500 cotizó brevemente en territorio positivo después de la apertura. Sin embargo, los compradores carecieron de determinación, dando paso a una caída y pérdidas generalizadas en los 11 sectores del S&P 500.
El sector de consumo discrecional (-3.0%) fue el de desempeño más débil, en gran parte debido a una disminución del 9% en Home Depot (HD 316.17, -30.70, -8.9%) siguiendo su orientación de ventas conservadora para el FY22. El sector de servicios públicos tuvo un rendimiento superior en términos relativos con una disminución del 0,1%.
En medio de la incertidumbre geopolítica y las perspectivas de crecimiento más lentas destacadas por la guía de Home Depot, los inversores seguían preocupados por los impactos del curso de ajuste de la Fed.
El rendimiento a 2 años subió ocho puntos básicos a 1.55% luego de los comentarios de alza de tasas del gobernador de la Fed Bowman (votante del FOMC) el lunes. Sorprendentemente, el rendimiento a 10 años aumentó dos puntos básicos a 1.93% a pesar de las tensiones geopolíticas, lo que respalda el caso de que el mercado fue influenciado por más que los titulares de Rusia y Ucrania.
Por supuesto, el mercado salió de los mínimos de la sesión por la tarde después de que el presidente Biden anunciara nuevas sanciones a Rusia, incluidas sanciones a la deuda soberana, dos grandes instituciones financieras y élites rusas y familiares. Biden amenazó con sanciones adicionales si Rusia intensifica la situación.
El S&P 500 saltó casi 70 puntos desde su mínimo en el transcurso de una hora, pero los vendedores volvieron a entrar para estropear el rebote sobre el cierre. El S&P 500 cerró un 10,3% por debajo de su máximo histórico de cierre, así como en su nivel de cierre más bajo desde el 4 de octubre.
El PMI manufacturero estadounidense aumentó a 57.5 en febrero desde 55.5 en enero, superando los pronósticos de 56, mostraron estimaciones preliminares. La producción aumentó a un ritmo más rápido, pero se vio obstaculizada por la escasez de materias primas, las interrupciones de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra. Mientras tanto, la inflación de los costos de los insumos se redujo a un mínimo de nueve meses a mediados del trimestre.
Los futuros del petróleo cerraron cerca de $91.5 el barril luego de alcanzar valores cercanos a $95 a principios de esta sesión por las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro en medio de la escalada de tensiones en Europa. Mientras tanto, los inversores continuaron monitoreando los esfuerzos para re el acuerdo nuclear de Irán de 2015. Los analistas sugirieron que un posible acuerdo podría agregar más de 1 millón de barriles por día de crudo iraní al mercado.
Las acciones europeas terminaron una sesión volátil en su mayoría a la baja, con el índice de referencia DAX 30 cayendo por quinto día consecutivo a su nivel de cierre más bajo desde marzo de 2021. Los temores de una escalada de las tensiones en Europa afectaron el estado de ánimo en los mercados globales.
Feb 18, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,079.18 -232.85 -0.68%
S&P 500 4,350.47 -29.79 -0.68%
Nasdaq 13,548.07 -168.65 -1.23%
VIX 27.79 -0.32 -1.14%
DXY 96.082 +0.279 +0.29%
Oil WTI 91.67 -0.09 -0.10%
Gold. 1,899.65 -2.35 -0.12%
U.S. 10Y 1.93 -4pb
El S&P 500 cayó un 0,7% el viernes, ya que el sentimiento de riesgo se mantuvo presionado por la incertidumbre geopolítica, las decepcionantes reacciones de las ganancias de las acciones de crecimiento y las expectativas de una política monetaria más estricta. El índice de referencia bajó hasta un 1,2% intradía y subió hasta un 0,3%. El Promedio Industrial Dow Jones también disminuyó un 0,7%, mientras que el Nasdaq Composite (-1,2%) y el Russell 2000 (-0,9%) tuvieron un desempeño ligeramente peor.
Diez de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, con el sector de tecnología (-1,1%) ejerciendo una debilidad influyente. El sector de productos básicos de consumo (+0,1%) fue el único sector que cerró al alza, con una ganancia del 0,1%.
Con respecto a Rusia-Ucrania, Estados Unidos sostuvo que una invasión rusa era inminente, incluso cuando el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia aceptó una invitación para reunirse con el Secretario de Estado Blinken la próxima semana. El Sr. Blinken viajaría a Europa para la reunión con la condición de que no haya invasión de Ucrania.
Con el mercado cerrado el lunes por el Día de los Presidentes, los compradores prefirieron esperar y ver qué sucede durante el fin de semana largo. Hubo un posicionamiento en el mercado del Tesoro, donde el rendimiento a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos a 1.93%.
La disminución de las tasas a largo plazo proporcionó poco alivio para las acciones de crecimiento, ya que los inversores se sintieron decepcionados al ver otra ronda de caídas pronunciadas impulsadas por las ganancias en el segmento. Roku (ROKU 112.46, -32.25, -22.3%), DraftKings (DKNG 17.29, -4.77, -21.6%) y Redfin (RDFN 22.86, -5.78, -20.2%) se desplomaron más del 20.0% después de sus informes.
El rendimiento a 2 años, mientras tanto, se mantuvo estable en 1.57% mientras los funcionarios de la Fed continuaban preparando el mercado para las alzas de tasas. En este sentido, el presidente de la Fed de Nueva York, Williams (votante del FOMC), dijo que apoya el aumento constante de las tasas a partir de marzo. El presidente de la Fed de Cleveland, Mester (votante del FOMC), también abogó por un aumento de las tasas en marzo.
Por separado, DuPont (DD 78.77, -0.96, -1.2%) acordó vender la mayor parte de su negocio de Movilidad y Materiales a Celanese (CE 144.25, -8.00, -5.3%) por $ 11 mil millones en efectivo.
En materia de datos económicos, las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos aumentaron un 6.7% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 6.5 millones en enero, recuperándose de una caída revisada a la baja del 3.8% en diciembre. Es el nivel más alto en un año, superando las previsiones de 6,1 millones. El inventario total de viviendas cayó a un nuevo mínimo histórico de 860 mil unidades y el precio medio para todos los tipos de viviendas fue de $ 350,300.
Los mercados de renta variable europeos revirtieron las ganancias para cerrar en rojo el viernes, con el DAX cayendo más del 1% en medio de renovadas preocupaciones sobre las tensiones entre Rusia y Ucrania. El anuncio de la evacuación de la República Popular de Donetsk por parte del líder separatista respaldado por Rusia, Denis Pushilin, contrarrestó con creces las esperanzas de que el conflicto en Ucrania pudiera resolverse diplomáticamente después de que el secretario de Estado de Estados Unidos acordara una reunión con el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia la próxima semana. En el frente corporativo, Allianz reportó ganancias inferiores a las esperadas, aunque sus ingresos superaron las estimaciones; Renault superó sus objetivos para 2021, mostrando ganancias optimistas; Sika registró un salto en el beneficio neto de todo el año y propuso un dividendo un 16% más alto; Norwegian Air también reportó ganancias para todo 2021; y Hermes creció ligeramente por debajo de las expectativas del mercado.
El indicador de confianza del consumidor en la Eurozona cayó 0,3 puntos respecto al mes anterior hasta los -8,8 en enero, el nivel más bajo desde marzo pasado y por debajo de las expectativas del mercado de -8, según una estimación preliminar.
Feb 17, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,312.03 -622.24 -1.78%
S&P 500 4.379.30 -95.71 -2.14%
Nasdaq 13,716.72 -407.38 -2.88%
VIX 28.11 +3.82 +15.73%
DXY 95.817 +0.120 +0.13%
Oil WTI 91.51 -2.15 -2.30%
Gold. 1,900.70 +29.20 +1.56%
U.S. 10Y 1.97 -8pb
El S&P 500 cayó un 2,1% el jueves, ya que el sentimiento de riesgo se mantuvo presionado por los titulares negativos de Rusia y Ucrania. El Nasdaq Composite (-2,9%) y el Russell 2000 (-2,5%) registraron caídas más pronunciadas, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones (-1,8%) tuvo un desempeño ligeramente mejor que el S&P 500.
El presidente Biden advirtió que Rusia podría invadir Ucrania en cuestión de días, ya que los informes indicaban que Rusia estaba acumulando tropas más cerca de Ucrania. El Wall Street Journal también informó que Rusia posiblemente estaba inventando una excusa para invadir con una acusación de que Ucrania estaba cometiendo crímenes contra los residentes de la región oriental de Donbas.
Sin signos de desescalada, hubo pocos intentos para comprar la caída, lo que contribuyó a una retirada ordenada durante todo el día. Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron en territorio negativo, liderados a la baja por los sectores de tecnologías de la información (-3,1%), servicios de comunicación (-3,0%) y consumo discrecional (-2,6%).
Los sectores de productos básicos de consumo (+0,9%) y servicios públicos (+0,1%) cerraron al alza como parte del cambio defensivo en el mercado.
Más específicamente, los bonos del Tesoro experimentaron un aumento de la demanda, lo que hizo que el rendimiento a 10 años bajara ocho puntos básicos a 1.97% y el rendimiento a 2 años bajara cinco puntos básicos a 1.47%. El oro superó la marca de los 1.900 dólares el jueves, extendiendo su impulso alcista a niveles no vistos desde junio de 2021, ya que los inversores estaban preocupados por la escalada de las tensiones geopolíticas que involucran a Occidente, Rusia y Ucrania.
Los precios del petróleo normalmente habrían reaccionado positivamente a la angustia geopolítica, pero hoy disminuyeron un 2% en medio de informes que sugieren que un acuerdo nuclear con Irán estaba cerca de contratarse. Un acuerdo podría liberar las exportaciones de petróleo iraní.
Las acciones de valor y las acciones de crecimiento por igual fueron castigadas, aunque las acciones de crecimiento lideraron las caídas con la decepcionante respuesta a los resultados y la orientación de NVIDIA (NVDA 245.19, -19.92, -7.5%), mejores de lo esperado, así como las pérdidas en empresas con alto perfil como Matterport (MTTR 6.54, -1.38, -17.4%) y Fastly (FSLY 19.20, -9.73, -33.6%), pesando sobre el sentimiento. Applied Materials (AMAT 136.66, -4.63 -3.3%), que arrancó la jornada subiendo luego de superar expectativas de ganancias y emitir una guía en línea con lo esperado, cerró también con caídas.
El sector de productos básicos de consumo se vio respaldado por Walmart (WMT 138.88, +5.35, +4.0%) después de que reportó resultados trimestrales bien recibidos, un aumento de dividendos y un programa de recompra de acciones de al menos $ 10 mil millones.
Entre las acciones que subieron se destaca DoorDash (DASH 105.03, +10.14, +10.7%), que registró un impresionante crecimiento de usuarios y actividad de pedidos en el 4T, y Cisco (CSCO 55.77, +1.52, +2.8%) que superó las expectativas de ganancias, espera una mayor demanda y anunció un programa de recompra de acciones de $ 15 mil millones.
Las principales bolsas europeas terminaron la sesión del jueves en rojo, lideradas por compañías financieras, energéticas e industriales, ya que las preocupaciones sobre las crecientes tensiones en Ucrania eclipsaron una serie de ganancias optimistas. En el lado corporativo, Commerzbank subió casi un 3% después de que el prestamista alemán registrara una ganancia neta mejor de lo esperado en el cuarto trimestre. Después de los sólidos informes de ganancias del cuarto trimestre, la firma de ingeniería holandesa Arcadis y la compañía francesa de artículos de lujo Kering ganaron un 9% y un 5%, respectivamente.
Feb 16, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,934.27 -54.57 -0.16%
S&P 500 4,475.01 +3.94 +0.09%
Nasdaq 14,124.09 -15.66 -0.11%
VIX 24.29 -1.41 -5.49%
DXY. 95.820 -0.173 -0.18%
Oil WTI 90.67 -1.40 -1.52%
Gold 1,871.50 +15.30 +0.82%
US10Y 2.05% 0pb
El S&P 500 subió un 0,1% el miércoles, ya que el mercado reaccionó positivamente a las minutas del FOMC de la reunión de enero. Más temprano en el día, el índice de referencia bajó hasta un 0,9% en medio de titulares negativos entre Rusia y Ucrania. La dinámica fue similar en todos los índices. El Nasdaq Composite perdió un 0,1% después de haber bajado un 1,5% intradía. El Promedio Industrial Dow Jones perdió 0.2% después de bajar 1.0% intradía. El Russell 2000 ganó un 0,1% después de haber bajado un 0,8% intradía.
Fue una sesión partida en 2, ya que los inversores en las primeras horas estuvieron enfocados en los comentarios del presidente de Ucrania, Zelensky, que dijo que no había visto una retirada de las tropas rusas, al tiempo que los funcionarios de la OTAN afirmaron que Rusia estaba acumulando fuerzas cerca de Ucrania. La renovada tensión en Europa llevó a un incremento en la aversión al riesgo por parte de los inversores. Las acciones cayeron a mínimos de la sesión después de que The Wall Street Journal informara que aviones estadounidenses y rusos volaron peligrosamente cerca el uno del otro en tres incidentes separados durante el fin de semana.
Diez de los 11 sectores del S&P 500 cotizaban a la baja, con la excepción de la energía (+0,8%) en medio de los mayores precios del petróleo (93,83 dólares, +1,76, +1,9%). Las acciones de crecimiento estaban luchando en medio de decepcionantes reacciones de ganancias en Shopify (SHOP 746.85, -142.65, -16.0%) y Roblox (RBLX 53.87, -19.43, -26.5%), así como los planes de Google para construir más soluciones de publicidad privada.
Luego por la tarde llegaron las minutas salvadoras. A decir verdad, no hubo sorpresa, pero el mercado reaccionó tras consolidar durante horas en el área de 4440. En las mismas se confirma la idea de que sería apropiado comenzar el proceso de reducción del balance después de haber comenzado el proceso de subas.
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 terminaron la sesión en territorio positivo, con materiales (+0,7%) terminando en segundo lugar detrás de energía. Los sectores de tecnología (-0,2%) y servicios de comunicación (-0,2%) cerraron ligeramente a la baja.
Tal a los inversores les podría haber gustado que no fueran tan agresivos como se temía. El mercado de bonos pareció haber descontado previamente un escenario más duro ya que el rendimiento a 2 años disminuyó cinco puntos básicos a 1.52%. El rendimiento a 10 años, por su parte, se mantuvo sin cambios en 2.05%. Tras la publicación, el dólar cayó, tocando su menor nivel desde el viernes.
Más temprano, el presidente de la Reserva Federal de Mineápolis, Neel Kashkari llamó a no exagerar en relación a la posibilidad de una suba de 50pb en marzo en la tasa de interés, ya que estaría poniendo en riesgo de recesión a la economía.
Feb 15, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,988.84. +422.67. +1.22%
S&P 500 4,471.07 +69.40 +1.58%
Nasdaq 14,139.76 +348.84 +2.53%
VIX 25.70 -2.63 -9.28%
Dollar Index 95.965 -0.391 -0.41%
Oil WTI 92.06 -3.40 -3.60%
Gold 1,854.70 -14.70 -0.79%
US10Y 2.04% +5pb
El S&P 500 repuntó un 1,6% el martes, ya que el mercado dio la bienvenida a una posible desescalada en la situación entre Rusia y Ucrania. El Nasdaq Composite (+2,5%) y el Russell 2000 (+2,8%) ganaron al menos un 2,5%, mientras que el Dow Jones Industrial Average ganó un 1,2%.
Antes de la apertura, los informes indicaron que Rusia retiró algunas tropas de su frontera con Ucrania, lo que el mercado interpretó como una señal de que Rusia estaba buscando resolver los problemas de seguridad a través de la diplomacia. La mayoría de las ganancias de hoy se registraron en la apertura tras esa noticia.
El mercado procedió a operar lateralmente el resto de la sesión, aunque con volatilidad después de que el presidente Biden advirtiera que Estados Unidos no había verificado la retirada y que Rusia aún podría atacar. Sin embargo, el S&P 500 cerró en máximos de la sesión, recuperando su media móvil de 200 días (4455), en medio de ganancias en nueve de sus 11 sectores. Los sectores de tecnologías de la información (+2,7%) y consumo discrecional (+2,1%) lideraron el avance con ganancias superiores al 2,0%. Por el contrario, los sectores de energía (-1,4%) y servicios públicos (-0,6%) cerraron a la baja.
Las acciones de energía retrocedieron tras la caída en el precio del petróleo ($ 92.07, -3.41, -3.6%), que fue el resultado de la disminución de la tensión geopolítica. Este último también fue el principal impulsor detrás del aumento de cinco puntos básicos en el rendimiento a 10 años (2.05%), el dólar más débil (96.01, -0.36, -0.4%) y la modesta disminución en los precios del oro ($ 1856.40, -13.00, -0.7%).
Curiosamente, el rendimiento a 10 años apenas reaccionó a un informe del Índice de Precios al Productor (IPP) mucho mayor de lo esperado. El índice de demanda final subió un 1,0% intermensual en enero, dejándolo con un alza del 9,7% interanual. Excluyendo alimentos y energía, el índice de demanda final subió un 0,8% intermensual, dejándolo con un alza del 8,3% interanual. El informe del IPP puede no tener el efecto sorpresa habida cuenta la publicación del IPC de la semana pasada. El rendimiento a 2 años disminuyó dos puntos básicos a 1.57%.
En noticias corporativas, Marriott (MAR 181.20, +8.97, +5.8%) reportó resultados de ganancias mejores de lo esperado, proporcionando un impulso para los nombres relacionados con los viajes. Intel (INTC 48.44, +0.86, +1.8%) anunció una adquisición de Tower Semi (TSEM 47.07, +13.94, +42.1%) por $ 5.4 mil millones, o $ 53.00 por acción, en efectivo.
Feb 14, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 34,566.17. -171.89. -0.49%
S&P 500 4,400.19 -18.45 -0.42%
Nasdaq 13,790.92. -0.23. 0.00%
VIX 28.48 +1.12 +4.09%
DXY. 96.340 +0.267 +0.28%
Oil WTI 94.98 +1.88 +2.04%
Gold 1,874.45 +32.35 +1.76%
US10Y 1.96% +4pb
El S&P 500 cayó un 0,4% el lunes, ya que el mercado seguía preocupado por la situación entre Rusia y Ucrania y un aumento continuo de las tasas de interés. El Dow Jones Industrial Average y el Russell 2000 cayeron un 0,5%, mientras que el Nasdaq Composite se mantuvo sin cambios.
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, impulsados por las pérdidas en los sectores de energía (-2,2%), financiero (-1,1%), salud (-1,1%) y bienes raíces (-1,0%). Los sectores de consumo discrecional (+0,6%) y servicios de comunicación (+0,3%) cerraron al alza.
Los mercados comenzaron operando con fuertes caídas luego que el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, en una entrevista con CNBC mantuviera su pedido de un aumento de la tasa de interés de 100 puntos básicos para junio
Posteriormente, el mercado se sintió aliviado después de que el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia abriera la puerta a la diplomacia con una declaración de que existe la posibilidad de un acuerdo sobre cuestiones de seguridad.
El S&P 500 cotizaba sin cambios al mediodía hasta que el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky, aseguró este lunes que Rusia sí atacará este miércoles 16 de febrero en un discurso difundido a través de Facebook.
Después de estos titulares contradictorios, los precios del petróleo superaron los 95 dólares por barril (95,48 dólares, +2,39, +2,6%) y el S&P 500 bajó hasta un 1,2%. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro continuaron presionando al alza ante las expectativas de una Fed de línea dura en medio de las persistentes presiones inflacionarias.
Curiosamente, las acciones de crecimiento tuvieron un rendimiento superior en términos relativos a pesar de las tasas más altas, y las acciones de energía tuvieron un desempeño terrible a pesar de los precios más altos del petróleo.El oro alcanzó un máximo de 3 meses en medio de la escalada en las tensiones en Europa.
