Jun 4, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,756.39 +179 +0.52%
S&P 500 4,229.40 +36 +0.87%
Nasdaq 13,814.49 +199 +1.47%
VIX 16.45 -1.6 -8.81%
DXY 90.1 -0.4 -0.43%
Oil WTI 69.41 +0.6 +0.87%
Gold 1,893.95 +20 +1.10%
U.S. 10Y 1.55 -8pb
Los mercados globales avanzaron el viernes junto con las materias primas tras publicarse el reporte de empleo en Estados Unidos, que mostró una creación de puestos de trabajo por debajo de lo esperado, aliviando los temores de que la Reserva Federal adelante el ajuste de su política monetaria.
La economía americana generó 559K empleos en mayo, por encima de los 278K revisados al alza en abril, pero por debajo de las previsiones del mercado de 650K. Eso deja cerca de 7.6 millones de empleos por debajo de su pico en febrero de 2020. Se produjeron aumentos de empleo en ocio y hospitalidad (292K), en la educación pública (103K) y privada (41K), y en la atención médica y la asistencia social (46K). Aun así, las limitaciones de la oferta, la creciente inflación y la escasez de mano de obra está pesando sobre el mercado de trabajo, ya que muchos trabajadores, en su mayoría mujeres, permanecen en casa y los subsidios del gobierno pueden desalentar a algunos trabajadores a buscar empleo. Como tal, las empresas han estado luchando para volver a contratar trabajadores para hacer frente a la creciente demanda, lo que seguramente los haya llevado a aumentar los salarios en un intento por atraer a nuevos empleados. En este sentido, las ganancias por hora aumentaron un 0,5%, por encima de las previsiones del 0,2%
Los pedidos de fábrica en Estados Unidos cayeron 0.6% interanual, la primera caída en 12 meses y mayor al -0.2% esperado. Excluyendo el transporte, los pedidos de fábrica aumentaron 0.5%.
El sector tecnológico se benefició de una renovada fortaleza en sus componentes principales como Apple (AAPL 125.89, +2.35, +1.9%) que cerró por encima de su media móvil de 200 días y Microsoft (MSFT 250.79, +5.08, +2.1%) mientras que los fabricantes de chips también mosrtaron un repunte con NVIDIA (NVDA 703.13, +24.34, +3.6%) alcanzando un nuevo récord. Broadcom (AVGO 475.00, +10.20, +2.2%) repuntó después de superar las expectativas del segundo trimestre y emitir un guidance de ingresos por encima del consenso para el tercer trimestre.
El sector de consumo discrecional se vio impulsado por la suba de Tesla (TSLA 599.05, +26.21, +4.6%) tras rebotar desde un mínimo de dos semanas.
Biogen (BIIB 286.06, +13.51, +4.96%) avanzó ante la potencial aprobación de su droga candidata de Alzheimer. La FDA está programada para pronunciarse sobre la solicitud de licencia biológica aducanumab antes del 7 de junio.
May 28, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,529.45 +65 +0.19%
S&P 500 4,204.22 +3 +0.08%
Nasdaq 13,748.74 +12 +0.09%
VIX 16.76 +0.02 +0.12%
DXY 90.04 +0.08 +0.09%
Oil WTI 66.62 -0.23 -0.33%
Gold 1,903.1 +7.4 +0.39%
U.S. 10Y 1.58 -3pb
El S&P 500 avanzó 0.1% el viernes a pesar de la evidencia de crecientes presiones inflacionarias. El Nasdaq Composite (+0,1%) y el promedio industrial Dow Jones (+0,2%) cerraron con ligeras subas mientras que el Russell 2000 cayó -0,2%.
En relación a la inflación, el índice PCE core en Estados Unidos (la medida predilecta de la Fed) que excluyen los alimentos y la energía, aumentaron 3.1% interanual en abril, tras una suba revisada al alza de 1.9% en marzo y en comparación con las previsiones del mercado de 2.9%. De esta manera, alcanza la tasa más alta desde la década de 1990, lo que la lleva muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Aun así, los funcionarios de la Fed han estado reiterando que esas presiones sobre los precios, incluidos los estímulos fiscales, las restricciones a la oferta y el aumento de los precios de las materias primas, son transitorias. En términos mensuales, el índice subió 0.7%, por encima de las previsiones de 0.6%.
En línea con esa situación, la tasa de inflación esperada para el próximo año a partir del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, alcanzó un récord de 4.6% en la lectura final de mayo. Asimismo, el CEO de Costco (COSTO 378.27, -9.28, -2.4%) mencionó tras el reporte de ganancias que «abundan los factores inflacionarios».
La noticia no fue tan sorpresiva ya que el mercado ha venido digiriendo las mayores presiones inflacionarias en otros indicadores, precios de materias primas y comentarios de varias empresas. Será por ello que el rendimiento a 10 años del bono americano cayó 3pb hasta 1,58%, lo que favoreció el repunte en el precio del oro.
(CRM 238,10, +12,27, +5,4%) resultó un impulso adicional para el sector tecnológico después de su informe de ganancias. El sector inmobiliario (+0,7%) fue el sector con mayor rendimiento en el S&P 500, y las caídas de la última hora llevó a que varios sectores cerraron con caídas: servicios de comunicación (-0,3%), consumo discrecional (-0,2%), materiales (-0,2%) e industria (-0,1%).
En otro orden de cosas, la Casa Blanca confirmó detalles de una propuesta de presupuesto para el año fiscal 22 de 6 trillones de dólares, que incluye el proyecto de ley de alivio covid-19 ya aprobado y el plan de empleo y el plan de familias que aún faltan aprobar.
El índice PMI de Chicago aumentó a 75,2 en mayo desde 72,1, el nivel más alto desde noviembre de 1973 y por encima de las expectativas del mercado de 75,2.
Como recordatorio, el mercado estará cerrado el lunes por el Día de los Caídos
May 26, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,323.05 +10 +0.03%
S&P 500 4,195.99 +7.8 +0.19%
Nasdaq 13,738.0 +80 +0.59%
VIX 17.36 -1.5 -7.86%
DXY 90.0 +0.4 +0.47%
Oil WTI 66.15 +0.1 +0.12%
Gold 1,896.8 -1.2 -0.06%
U.S. 10Y 1.58 +2pb
El S&P 500 subió 0.2% el miércoles en una sesión sin mucha volatilidad. El Nasdaq Composite (+0,6%) cerró por encima, destacándose las acciones de pequeña capitalización con el Russell 2000 subiendo 2%. El promedio industrial Dow Jones (+0,03%) cerró sin cambios. La divergencia entre blue-chips y acciones más arriesgadas no tuvo ningún catalizador, y parece más otra cara del proceso de rotación en que hemos estado en el último tiempo.
Dentro del sector de consumo discrecional, Amazon (AMZN 3265,16, +6,11, +0,2%) confirmó que comprará Metro Goldwyn Mayer por 8.450 millones de dólares y que Andy Jassy se convertirá en CEO el 5 de julio. También hubo un informe de Business Insider que sugirió que Amazon está discutiendo la apertura de tiendas minoristas de farmacias utilizando tiendas Whole Foods. Los minoristas tuvieron una jornada de fuertes subas, con los resultados positivos y/o la orientación optimista de Dick’s Sporting Goods (DKS 98.40, +14,23, +16,9%), Urban Outfitters (URBN 38,47, +3,51, +10,0%) y Abercrombie &0 Fitch (ANF 41,02, +2,97, +7,8%). El ETF de SPDR S&P Retail (XRT 93,66, +2,63, +2,9%) aumentó un 3%, apoyado además por un buen movimiento en GameStop (GME 242,56, +33,13, +15,8%).
En otros acontecimientos, el vicepresidente de supervisión de la Fed, Quarles (votante del FOMC), dijo que una recuperación global desigual y el surgimiento de cuellos de botella en algunas cadenas de suministro son dos posibles obstáculos para la economía. Por separado, los directores ejecutivos de las principales instituciones financieras testificaron ante la Comisión Bancaria del Senado relacionado a las políticas implementadas durante la pandemia.
Nvidia (NVDA) reportó el miércoles resultados fiscales del primer trimestre que superaron las expectativas a medida que sus negocios de juegos y centros de datos acumularon un crecimiento récord. NVIDIA anunció ganancias por acción de $3.66 sobre ingresos de $5.660 millones. La acción no registra grandes variaciones al cierre.
El negocio de centros de datos creció un 79% hasta un récord de 2.050 millones de dólares en relación al mismo período un año atrás.
De cara al segundo trimestre fiscal, la compañía espera generar ingresos de 6.300 millones de dólares, superando las previsiones de Wall Street de ingresos de 5.470 millones. Se espera que los márgenes brutos sean del 64,6%.
May 25, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,312.46 -81 -0.24%
S&P 500 4,189.10 -8 -0.19%
Nasdaq 13,657.17 -4 -0.03%
VIX 18.89 +0.5 +2.66%
DXY 89.68 -0.15 -0.17%
Oil WTI 65.90 -0.15 -0.23%
Gold 1,901.0 +16.5 +0.85%
U.S. 10Y 1.56 -4pb
El S&P 500 cayó 0.2% el martes, tras una apertura positiva. El Nasdaq Composite (-0,03%) y el promedio industrial Dow Jones (-0,2%) también cerraron ligeramente a la baja, mientras que el Russell 2000 registró una caída de -1%.
Poco después de la apertura, los inversores recibieron datos que mostraron que las ventas de casas nuevas disminuyeron 5.9% m/m en abril a una tasa anual ajustada estacionalmente de 863,000 (En términos interanuales, las ventas de casas nuevas subieron un 48,3%) y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó 0.3 puntos a 117.2 en mayo
La clave del informe es que las ventas de casas nuevas, que se cuentan a partir de la firma del contrato, se están viendo reducidas a partir de los altos costos para los constructores y los altos precios para los compradores. En este sentido, el índice de precios de la vivienda S&P CoreLogic Case-Shiller de 20 ciudades en Estados Unidos se disparó un 13,3% interanual en marzo, tras un crecimiento revisado al alza del 12% en febrero y muy por encima de las previsiones de un aumento del 12,3%. Es el mayor aumento anual de precios desde diciembre de 2013.
Si bien las acciones ya venían cayendo antes de los informes, los datos más débiles de lo esperado presumiblemente impactaron en el entusiasmo de los inversores, lo que a su vez se vio reflejado en la caída constante del rendimiento de 10 años, cuatro puntos básicos por hasta 1,56%.
Los sectores cíclicos fueron los que más cayeron, con energía (-2,0%), financieras (-1,0%) y materiales (-0,9%) siendo los que acumularon mayores pérdidas. United Airlines (UAL 56,98, +0,84, +1,5%) fue la excepción después de que la compañía proporcionó una actualización alentadora para el segundo trimestre.
En relación a otros datos económicos, el indicador Ifo del clima económico en Alemania subió a 99,2 en mayo desde la cifra revisada del mes anterior de 96,6 y por encima de las expectativas del mercado de 98,2. El dato es el más alto desde mayo de 2019, con el componente de situación actual subiendo de 94.2 hasta 95.7 y el de expectativas hasta 102,9 frente a 99,2 del mes anterior). En el sector servicios, el índice subió a 13,7, su valor más alto desde febrero de 2020, gracias a expectativas mucho más optimistas.
El índice de confianza del consumidor en Brasil aumentó a 76.2 en mayo desde 72.5 en abril, alcanzando el nivel más alto en 5 meses. Los consumidores se volvieron menos pesimistas con respecto a su situación actual (+4,2 a 68,7) y futuro (+3,2 a 82,4). El indicador para la situación económica actual del país también mejoró (+2,3 a 73,9) y las expectativas de la situación económica alcanzaron la cifra más alta desde octubre (en 109,6).
May 24, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,393.98 +186 +0.54%
S&P 500 4,197.05 +41 +0.99%
Nasdaq 13,661.17 +190 +1.41%
VIX 18.40 -1.7 -8.68%
DXY 89.83 -0.17 -0.19%
Oil WTI 66.02 +2.4 +3.84%
Gold 1,881.10 +4.4 +0.23%
U.S. 10Y 1.61 -2pb
Buen comienzo de semana para el mercado de acciones, en especial para las acciones de tecnología/crecimiento. El S&P 500 avanzó 1.0% el lunes. El Nasdaq Composite (+1,4%) lideró la suba mientras que el promedio industrial Dow Jones (+0,5%) y Russell 2000 (+0,5%) ambos aumentaron un 0,5%. Diez de los 11 sectores del S&P 500 terminaron en terreno positivo, con tecnología y comunicación liderando (ambos +1,8%), seguidos de consumo discrecional (+1,0%). Otras áreas de alto crecimiento como el Índice de Semiconductores de Filadelfia (+2,3%) y el ETF de ARK Innovation (ARKK 108,73, +2,89, +2,7%).
No ha habido un catalizador específico para las ganancias, sin embargo, el rendimiento del bono a 10 años cayeron 2pb hasta 1,61%, lo que puede haber impulsado las áreas de crecimiento.
Tesla (TSLA 606,44, +25,56, +4.4%) ha aumentado su cronograma de entrega del Modelo S Plaid después de retrasos iniciales, según Electrek, y la compañía se ha asociado con Luminar Technologies (LAZR 21.20, -0.21, -1.0%) para desarrollar sensores para la tecnología de conducción autónoma, según Bloomberg.
Caesars Entertainment (CZR 105.08, +4.87, +4.86%) y Norwegian Cruise Line (NCLH 30.05, +1.35, +4.70%) están manteniendo ganancias sólidas después de informes de que el gobierno de Biden planea firmar un proyecto de ley que permita a los cruceros regresar a Alaska este año.
A nivel de noticias corporativas, Amazon (AMZN 3244.99, +41.91, +1.3%) se acerca a un acuerdo para comprar el estudio de Hollywood MGM por 9.000 millones de dólares, según The Wall Street Journal. Cabot Oil &gas (COG 16,60, -1,21, -6,8%) y Cimarex Energy (XEC 66,14, -5,05, -7,1%) acordaron una fusión de todas las acciones por igual, dejando a los accionistas desorientados.
A nivel de datos económicos, el Índice de Actividad de la Fed de Chicago cayó a 0.24 en abril desde un máximo de 8 meses de 1.71 en marzo, lo que sugiere una desaceleración en el crecimiento económico. Los indicadores relacionados con la producción contribuyeron con +0,18, frente a los +0,92 de marzo. La contribución de la categoría de empleo, desempleo y horas disminuyó a +0,05 desde +0,38.
May 21, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,207.84 +123 +0.36%
S&P 500 4,157.00 -2 -0.05%
Nasdaq 13,470.99 -64 -0.48%
VIX 20.15 -0.5 -2.52%
DXY 89.9 +0.2 +0.21%
Oil WTI 63.84 +1.9 +3.07%
Gold 1,882 -1.0 -0.05%
U.S. 10Y 1.62 -1pb
El S&P 500 (-0,1%) y Nasdaq Composite (-0,5%) cerraron ligeramente a la baja el viernes, disipando un comienzo positivo a medida que las acciones de crecimiento caían ante un renovado interés de venta por parte de los inversores. El promedio industrial Dow Jones (+0,4%) y Russell 2000 (+0,3%), sin embargo, cerraron en territorio positivo.
La sesión comenzó con un avance generalizado liderado por las acciones de valor/cíclicos, apoyadas por datos económicos sólidos. El índice PMI manufacturero en Estados Unidos alcanzó un nuevo récord de 61.5 en mayo, superando las previsiones del mercado de 60.2. Los nuevos pedidos también se expandieron a un ritmo récord, mientras que el crecimiento de la producción también se aceleró. Los pedidos pendientes se acumularon al ritmo más alto de la historia, ya que las empresas estaban limitadas por la escasez de materias primas
Las acciones de crecimiento subieron ligeramente, pero se movieron constantemente a la baja, coincidiendo con otra ola de ventas en criptomonedas, que parecía socavar el sentimiento de riesgo. En este sentido, el bitcoin y el resto de las criptomonedas sufrieron otra dura caída del orden del 10% luego que el Consejo de Estado chino emitiera un comunicado hoy donde expresan la necesidad de una regulación estricta y medidas enérgicas para proteger al sistema financiero del trading de la moneda digital, y también contra “el comportamiento de la minería”. El comunicado se suma a las declaraciones de Janet Yellen, secretaria del Tesoro de Estados Unidos, quien indicó ayer que estaban evaluando con la SEC para requerir información en aquellas transacciones en monedas digitales por encima de U$S10.000, y que también evaluarían la evasión de impuestos con respecto a las tenencias en esta moneda digital.
Desde el punto de vista sectorial, finanzas (+0,9%), industria (+0,4%), materiales (+0,3%) y energía (+0,2%) fueron los sectores que más avanzaron, aunque lejos de los máximos de la sesión. Tecnología (-0,5%), consumo discrecional (-0,6%) y los servicios de comunicación (-0,3%) registraron las principales caídas.
Deere (DE 359,75, +4,53, +1,3%) se vio además ayudado por un informe de ingresos mejor de lo esperado y un guidance optimista. Applied Materials (AMAT 128,66, -1,65, -1,3%) también superó las expectativas trimestrales y emitió una guía al alza, pero las acciones de AMAT cerraron a la baja junto con otras acciones de crecimiento. NVIDIA (NVDA 599.67, +15.07) subió 2.6% después de anunciar un split de acciones de 4:1.
La Casa Blanca informó que redujo el costo total del proyecto de ley de infraestructura de U$S2.25B a U$S1.7B como contrapropuesta a un paquete presentado por un grupo de legisladores republicanos, aunque no tuvo mucha aceptación por parte de los republicanos por el momento.
El petróleo subió cerca de 3% impulsado por una tormenta que se formó en el Golfo de México.
En línea con los comentarios de la Fed, el presidente del BCE, Christine Lagarde, mencionó que es demasiado pronto para que el Banco Central Europeo (BCE) discuta la reducción de su programa de compras de emergencia pandémica de 1,85 trillones de euros. Los comentarios sorprendieron a algunos inversores que esperaban que los funcionarios del BCE consideraran suavizar el ritmo de las compras de bonos durante la próxima reunión de política monetaria del 10 de junio. Lagarde reiteró que el BCE está comprometido a preservar las condiciones favorables de financiación al menos hasta marzo de 2022. Declinó hacer comentarios sobre el aumento de los rendimientos de los bonos, al tiempo que dijo que el banco central estaba «monitoreando de cerca» los costos de endeudamiento, un comentario que sugiere algo de preocupación.
Las ventas de casas existentes en Estados Unidos cayeron inesperadamente 2.7% a 5,858 millones en abril, en comparación con las previsiones de un aumento de 2%. De esta manera, son tres meses consecutivos de descensos, ya que la oferta de vivienda sigue estando por debajo de la demanda.
