Nov 29, 2021 | Apertura del dia
✧S&P 500 △0.85%
✧Nasdaq △1.0%
✧Russell 2K △1.0%
✧Dow Jones △0.65%
✧Bitcoin △$57.100
Oro +0.4% a $1794
WTI +4.8% a $71.5
US10Y +6pb a 1.55%
En Asia, Japón -1,6%. Hong Kong -1%. China sin cambios. India +0,3%.
En Europa, al mediodía, Londres +1,2%. París +1,2%. Frankfurt +0.8%.
Ómicron: La OMS ha dicho que la variante es motivo de preocupación. También sabemos que la variante se está extendiendo en muchos países (casos confirmados o sospechosos en el Reino Unido, Bélgica, Italia, Alemania, los Países Bajos, Australia, Hong Kong e Israel, por mencionar algunos) por lo que puede convertirse en la variante dominante a nivel mundial, tal como vimos con Alpha y Delta. Todavía es pronto, por lo que hay muchas cosas que aún no sabemos y es demasiado pronto para sacar conclusiones firmes, como escribe la OMS.
Todavía tenemos que averiguar si la variante es más infecciosa, más peligrosa y/o más capaz de evadir la inmunidad. Algunos argumentan, sin embargo, que la variante parece menos peligrosa, véase, por ejemplo, un comentario de un experto en Israel en Haaretz. Anthony Fauci le dijo al presidente Joe Biden que tomará alrededor de dos semanas obtener más información sobre la transmisibilidad.
Los fabricantes de vacunas ahora están estudiando qué impacto tiene la nueva variante en la inmunidad y deberíamos obtener los resultados dentro de dos semanas. BioNTech dice que pueden actualizar la vacuna de Pfizer dentro de las seis semanas y enviar los primeros lotes dentro de los 100 días si es necesario. Moderna dice que una versión actualizada puede estar lista a principios de 2022.
El Shanghai Composite Index cerró marginalmente a la baja en un 0,04%, ya que los inversores evaluaron la gravedad de la nueva variante de Covid y sus probables efectos en la recuperación económica mundial. Las acciones en las industrias de turismo y servicios al consumidor lideraron las caídas, con pérdidas notables de Air China (-3.16%), China Southern Airlines (-3.73%), Spring Airlines (-1.52%), China Tourism Group (-3.8%) y Jinfa Labi (-5.37%). Las acciones relacionadas con el carbón también cayeron después de que el gobierno chino señaló más regulaciones sobre el mecanismo de precios de la materia prima. Mientras tanto, las nuevas empresas de energía y manufactura de alta gama avanzaron en su mayoría a medida que el tema de inversión en energía limpia continuó ganando impulso en China.
El índice Nikkei 225 cayó un 1,63% el lunes, ya que un movimiento sorpresivo de la administración Kishida para suspender todas las nuevas entradas de ciudadanos extranjeros a partir del 30 de noviembre con la esperanza de prevenir una nueva ola de infecciones desencadenó otra venta masiva en las acciones japonesas. Las industrias relacionadas con los viajes y las industrias pesadas de exportación extendieron las caídas del viernes, con pérdidas de Toyota Motor (-3.01%), Nissan Motor (-5.63%), Honda Motor (-3.79%), Fast Retailing (-1.58%), Oriental Land (-4.76%), Japan Airlines (-3.98%), Ana Holding (-4.09%), East Japan Railway (-3.9%), West Japan Railway (-3.11%) y Central Japan Railway (-3.95%). Mientras tanto, las empresas navieras y las acciones tecnológicas seleccionadas obtuvieron ganancias en la sesión volátil.
Los mercados bursátiles europeos avanzan el lunes, mientras los operadores esperan una investigación sobre la variante Ómicron. En Italia, las acciones respaldadas por materias primas en los sectores de energía y servicios públicos cotizaron en verde, lideradas por Eni (1,6%), Tenaris (1,5%), Hera (1,6%) y Saipem (1,2%). Por otro lado, Telecom Italia cayó un 2,4% después de que su CEO Luigi Gubitosi renunciara. Fue el cuarto CEO de la empresa de telecomunicaciones perdido en seis años, ya que la junta directiva de la firma y los inversores continúan chocando por la propuesta de adquisición de USD 12 mil millones del fondo estadounidense KKR & Co. En Francia, TotalEnergies subió un 2,1% desde un repunte en los precios del petróleo, mientras que ArcelorMittal subió un 1%. Al mismo tiempo, Kering (1,9%), LVMH (1,7%) y Hermes (1%) registraron ganancias. Por su parte, Eurofins Scientific amplió su rally y subió un 2,5% tras el desarrollo de una prueba RT-PCR que puede diferenciar los casos de Ómicron de los casos de variante delta. Los resultados de la prueba pueden estar disponibles en una hora, lo que facilita el muy buscado rastreo de contactos de la variante Ómicron
Los futuros del petróleo WTI repuntaron un 5% hacia los 72 dólares por barril el lunes, en medio de especulaciones de una respuesta agresiva de la OPEP + para contrarrestar las presiones a la baja por la variante Ómicron. La OPEP+ modificó su reunión del martes al jueves para darse más tiempo para evaluar el impacto de Ómicron en la economía global y la demanda de combustible, con los mercados especulando sobre una posible pausa en los aumentos de la producción. La OPEP + ha estado liberando 400,000 barriles por día de petróleo por mes mientras reduce sus recortes récord del año pasado.
Nov 26, 2021 | Portafolio Modelo
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Nov 26, 2021 | Apertura del dia
✦S&P 500 ▼1.8%
✦Nasdaq ▼1.3%
✦Russell 2K ▼3.3%
✦Dow Jones ▼2.3%
✦Bitcoin ▼$54.100
Oro +1.4% a $1809
WTI -5.8% a $73.8
US10Y -10pb a 1.54%
En Asia, Japón -2,5%. Hong Kong -2,7%. China -0,6%. India -2,9%.
En Europa, al mediodía, Londres -2,7%. París -3,3%. Frankfurt -2.6%.
Nueva variante del COVID-19 golpea el sentimiento de riesgo: El sentimiento de riesgo global se vio afectado de la noche a la mañana por los crecientes temores de una nueva variante / mutación del Covid-19 posiblemente altamente transmisible llamada B.1.1.529 que se ha observado en Sudáfrica. Todavía no hay mucha evidencia, pero podría tener la capacidad de propagarse rápidamente a pesar de que un gran aumento de casos el 23 de noviembre desde Sudáfrica afortunadamente estuvo relacionado con un error de datos. Una preocupación clave sobre la nueva variante es su perfil de mutación, que tiene el potencial de hacer que las vacunas actuales sean menos efectivas. Los datos aún están entrando, por lo que los gráficos de prevalencia deben interpretarse con cuidado. El Reino Unido emitió una prohibición temporal de vuelos desde seis países africanos, y Australia dijo que no descartaría endurecer las reglas fronterizas para los viajeros del sur de África si la situación se intensifica. La agencia de las Naciones Unidas celebrará una reunión especial más tarde el viernes para discutir las implicaciones para las vacunas y los tratamientos, dado el grado de mutación de la cepa original.
El índice compuesto de Shanghai cayó un 0,56% el viernes, ya que los inversores se volvieron cautelosos en medio de las preocupaciones sobre una nueva variante de COVID-19 posiblemente resistente a las vacunas detectada en Sudáfrica, así como un aumento de los casos locales en el este de China. Los mercados también estaban nerviosos por las crecientes tensiones después de que el gobierno de Estados Unidos incluyó en la lista negra a las empresas chinas por acusaciones de ayuda al ejército chino, mientras que los reguladores chinos le pidieron a Didi que se retirara de la Bolsa de Valores de Nueva York por temores de seguridad de datos. El turismo, los productos básicos de consumo, los bienes raíces, la energía y las empresas de semiconductores lideraron las caídas del mercado. Mientras tanto, las nuevas empresas de energía chinas avanzaron en su mayoría a medida que el cambio hacia la energía limpia ganó impulso.
El índice Nikkei 225 se desplomó un 2,53%, con la nueva variante de COVID-19 desconcertando a los inversores. Todos los sectores del mercado japonés cayeron, liderados por las pérdidas de las acciones de transporte Ana Holdings (-4,51%), Japan Airlines (-6,48%), Keisei Electric Railway (-6,03%), Nippon Yusen (-1,86%) y Kawasaki Kisen (-2,63%). Otros pesos pesados japoneses en los sectores de tecnología, automóviles y minoristas también disminuyeron, con fuertes pérdidas de Lasertec (-4.45%), SoftBank Group (-5.19%), Tokyo Electron (-2.31%), Fast Retailing (-3.29%), GRCS Inc (-9.65%), Toyota Motor (-1.78%) e Hitachi (-2.92%).
Los mercados bursátiles europeos se desplomaron el viernes, con el sector de viajes muy afectado por las preocupaciones de que una nueva variante de Covid provoque nuevas restricciones de movilidad, lo que dificultará la recuperación económica de la región. El DAX en Alemania cotizaba un 3,6% más bajo, el CAC 40 en Francia también cayó un 4,4% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 3,4%. Los casos de virus se han disparado en Europa en el último mes, con varios países introduciendo medidas más estrictas contra el Covid. Pero un grado de urgencia se sumó a la situación por el anuncio el jueves por la noche de la Organización Mundial de la Salud de que está monitoreando una nueva variante de Covid-19 con «un gran número de mutaciones», detectadas principalmente en el sur de África.
Esta noticia golpeó muy fuerte al sector de viajes de la región, con varias de las acciones de las aerolíneas cayendo a sus mínimos del año. Las acciones de Lufthansa (DE:LHAG) cayeron un 12%, las acciones de Ryanair (LON:RYA) se desplomaron un 13%, las acciones de easyJet (LON:EZJ) cayeron un 16%, al igual que las acciones de IAG (LON:ICAG), el propietario de British Airways. La agencia de viajes Tui (DE:TUIGn) también se debilitó drásticamente, con sus acciones cayendo un 10%.
Por otra parte, las acciones de Telecom Italia subieron un 1,5%, contrarrestando el tono negativo general, después de que Bloomberg informara que los gigantes de private equity KKR y CVC están considerando unirse en una oferta por el gigante italiano de las telecomunicaciones. KKR indicó su interés el fin de semana pasado, pero Vivendi (OTC: VIVHY), el mayor accionista de Telecom Italia, desestimó la oferta por no representar valor.
En Estados Unidos se suponía que el día de operación más corto iba a ser tranquilo, dado el bajo volumen que se ven en el Black Friday, pero los temores de una nueva variante de COVID-19 encontrada en Sudáfrica están sacudiendo el sentimiento. Los futuros del Dow caen más de 800 puntos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq caen un 1,8% y un 1,2%, respectivamente.. Los futuros del petróleo crudo WTI también cayeron casi un 7% a menos de $ 73 a medida que el Reino Unido impuso nuevas restricciones de viaje, aunque Zoom Video (ZM), Roku (ROKU), Netflix (NFLX), Peloton (PTON), entre otros, repuntan a medida que las noticias revivieron el trade de quedarse en casa.
En noticias relacionadas, un portavoz de BioNTech (BNTX 326.74, +21.98, +7.2%) dijo que los datos sobre la nueva variante de COVID-19 saldrán en dos semanas, y luego determinará si se necesita un ajuste de la vacuna. Un estudio mostró que la píldora de tratamiento de COVID-19 de Merck (MRK 80.40, -1.88, -2.3%) fue menos efectiva de lo que se pensaba. Por separado, los comentarios de minoristas probablemente estarán en el centro de atención para las compras del Black Friday, pero la situación de la variante COVID ya ha eclipsado cualquier observación optimista.
Nov 24, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,804.38 -9.42 -0.03%
S&P 500 4,702.38 +11.68 +0.25%
Nasdaq 15,845.2 +70.1 +0.44%
VIX 18.58 -0.80 -4.13%
DXY 96.838 +0.344 +0.36%
Oil WTI 78.31 -0.19 -0.24%
Gold 1,789.50 +5.70 +0.32%
U.S. 10Y 1.65% -2pb
El S&P 500 avanzó un 0,2% el miércoles, superando una caída temprana del 0,7%, ya que el mercado pareció ajustarse a la idea de que la Fed tendrá un sesgo más restrictivo de acá en más. El Nasdaq Composite (+0,4%) y el Russell 2000 (+0,2%) también remontaron, mientras que el Dow Jones Industrial Average (-0,03%) cerró ligeramente a la baja. Seis de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, mientras que cinco cerraron al alza. Los sectores inmobiliario (+1,3%) y energético (+1,0%) superaron al resto mientras que materiales (-0,7%) y productos básicos de consumo (-0,3%) fueron los que registraron mayores caídas.
Las expectativas de una Fed más agresiva fueron corroboradas por los últimos datos económicos y los comentarios de la Fed: las minutas del FOMC de la reunión de noviembre señalaron que «algunos participantes preferían un ritmo algo más rápido de reducciones que resultaría en una conclusión más temprana de las compras netas». El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó a 199.000 en la semana que terminó el 20 de noviembre, desde 270 mil revisados en el período anterior y muy por debajo de las expectativas del mercado de 260 mil. Fue el número más bajo desde noviembre de 1969, en medio de una fuerte demanda de mano de obra y un repunte económico en curso. Aún así, la caída mayor de lo esperado puede explicarse por la forma en que se calcula el ajuste estacional.
El mercado ya había estado descontando esta idea, pero vale la pena señalar que la probabilidad de un aumento de tasas en mayo de 2022 aumentó a 54.9%, frente al 45.4% de ayer, según la herramienta CME FedWatch. El rendimiento a 2 años, sensible a los fondos federales, subió tres puntos básicos a 0.64%, dejándolo con un alza de 13 puntos básicos desde el viernes. Sorprendentemente, el rendimiento a 10 años disminuyó dos puntos básicos a 1.65% después de rozar el 1.70% por la mañana.
Este retroceso en el tramo largo ocurrió no solo a pesar de los datos de desempleo, sino de una serie de otros datos que mostraron una mejora generalizada como los ingresos y gastos personales de octubre, las ventas de viviendas nuevas de octubre, la segunda estimación del PIB del 3T y la lectura final de noviembre para el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, además de un dato de inflación que estuvo en línea:
El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para los Estados Unidos se revisó al alza a 67.4 en noviembre desde un preliminar de 66.8 y por encima de las expectativas del mercado de 66.9. Aun así fue la lectura más baja desde noviembre de 2011.
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Las ventas de casas nuevas aumentaron un 0.4% mes a mes a una tasa anual ajustada estacionalmente de 745K en octubre, por debajo de los pronósticos del mercado de 800K.
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El gasto personal subió un 1,3% en octubre, superando las previsiones del mercado del 1%. Es la 5ª ganancia consecutiva y el mayor aumento en 7 meses, ya que los consumidores estadounidenses continúan gastando más en medio de grandes aumentos salariales y a pesar del aumento de los precios. Las ganancias en octubre fueron lideradas tanto por bienes como por servicios, a saber, el gasto en vehículos de motor y piezas y los viajes internacionales.
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El ingreso personal en Estados Unidos aumentó en octubre un 0,5% respecto al mes anterior, recuperándose parcialmente de una caída del 1,0 por ciento en septiembre y superando las expectativas del mercado de una ganancia del 0,2 por ciento. Fue el mayor aumento en los ingresos en tres meses, principalmente debido a los aumentos en la compensación de los empleados debido a los salarios privados más altos, y los ingresos por ingresos personales en activos impulsados tanto por los ingresos por dividendos como por los ingresos por intereses. Por otro lado, los beneficios sociales del gobierno disminuyeron, lo que refleja disminuciones en los pagos de tres programas de desempleo relacionados con la pandemia.
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El índice de precios de gastos de consumo personal en estados Unidos (PCE) aumentó en octubre un 0,6% respecto al mes anterior, tras un avance revisado del 0,4% en setiembre. Fue el mayor aumento de precios desde abril, impulsado principalmente por el costo de bienes duraderos. Mientras tanto, la inflación de los servicios se mantuvo sin cambios en 0.3%. Excluyendo alimentos y energía (PCE core), avanzó un 0,4%, en línea con las expectativas del mercado y el mayor desde junio. En términos interanuales, el índice de precios PCE avanzó 5.0% y el índice core aumentó 4.1%.
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Por separado, Nordstrom (JWN 22.66, -9.27, -29.0%) y Gap (GPS 17.84, -5.67, -24.1%) fueron castigados por reportar resultados de ganancias decepcionantes. Deere (DE 367.86, +18.58, +5.3%), HP Inc. (HPQ 35.44, +3.25, +10.1%) y Dell (DELL 57.30, +2.63, +4.8%), por otro lado, avanzaron tras buenos resultados.
Los mercados bursátiles europeos cerraron mixtos el miércoles, con el DAX 30 alcanzando un nuevo mínimo de tres semanas, las bolsas de París y Madrid terminando en rojo y las acciones de Londres y Milán subiendo. Los inversores se mantuvieron cautelosos antes de la publicación de las minutas de la reunión de la Reserva Federal, mientras digieren una confianza empresarial alemana más débil de lo esperado en medio de un resurgimiento de los casos de COVID y los temores de un aumento de las tasas de interés. Por otra parte, el socialdemócrata Olaf Scholz anunció que había llegado a un acuerdo de coalición para formar el próximo gobierno de Alemania. Entre las acciones individuales, el fabricante alemán de equipos médicos Draegerwerk se desplomó un 14,3% después de decir que esperaba que las ventas y las ganancias cayeran el próximo año, mientras que Telecom Italia subió un 15,6% tras los informes de noticias de que KKR está considerando aumentar su oferta por la compañía.
Nov 24, 2021 | Apertura del dia
✦S&P 500 ▼0.50%
✦Nasdaq ▼0.70%
✦Russell 2K ▼0.90%
✦Dow Jones ▼0.55%
✦Bitcoin ▼$56.100
Oro -0.1% a $1780
WTI -0.3% a $78.3
US10Y +2pb a 1.68%
En Asia, Japón -0,1%. Hong Kong +0,1%. China +0,1%. India -0,6%.
En Europa, al mediodía, Londres sin cambios. París -0,2%. Frankfurt -0.6%
Las acciones de Asia Pacífico bajaron el miércoles por la mañana, mientras los inversores esperan las minutas de la última reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos, junto con otros datos de Estados Unidos.El Nikkei 225 cayó un 1,58%, ya que las pérdidas en los sectores de papel y celulosa, ferrocarriles y autobuses y bienes raíces llevaron a las acciones a la baja. Los de mejor desempeño de la sesión fueron Japan Steel Works Ltd que subió 5.87% y alcanzó el nivel más alto en 3 años. Mitsubishi Motors avanzó 5% y alcanzó máximos de 1 años, mientras que Nissan Motor subió 4.38%.
El índice compuesto de Shanghai subió un 0,1%, ya que las señales globales negativas pesaron sobre los mercados asiáticos, mientras que las acciones chinas se mantuvieron relativamente bien en medio de las expectativas de mayores estímulos domésticos. Mientras tanto, el primer ministro Li Kequiang fue citado diciendo que China debería intensificar los esfuerzos para estabilizar seis áreas clave y que el gobierno está estudiando políticas sobre recortes de impuestos y tarifas, junto con otras reformas para apoyar a las empresas. El optimismo de los inversores también se vio avivado por la eliminación de varias referencias de línea dura en el último informe de política monetaria del Banco Popular de China, que indica el apoyo del banco central en los próximos meses.
Los mercados bursátiles europeos caen el miércoles, siguiendo las fuertes pérdidas de la sesión anterior, mientras los inversores esperan la presentación del nuevo acuerdo de coalición del gobierno alemán. Los tres partidos alemanes que forman el nuevo gobierno celebrarán una conferencia de prensa cerca del mediodía para presentar su acuerdo de coalición, que establecerá los objetivos políticos y la división de competencias entre los socialdemócratas de centroizquierda, los demócratas liberales de libre mercado y los Verdes.
Se espera que Alemania tome una decisión sobre medidas más estrictas el miércoles después de alcanzar ayer un nuevo máximo de nuevas infecciones. Francia registró más de 30.000 nuevas infecciones diarias el martes por primera vez desde agosto, mientras que los Países Bajos también alcanzaron un nuevo récord semanal.
El indicador Ifo del clima de negocios para Alemania cayó por quinto mes consecutivo a 96.5 en noviembre de 2021, el nivel más bajo desde abril y ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 96.6. La moral empresarial en la economía más grande de Europa continuó deteriorándose, en medio de preocupaciones sobre los cuellos de botella en el suministro en la fabricación, un aumento en las infecciones por coronavirus y planes de aumentos de precios en los próximos meses. El indicador de la situación comercial actual de las empresas disminuyó a 99.0 desde 100.2 en octubre, y el subíndice de expectativas bajó a 94.2 desde 95.4. El sentimiento se deterioró en todos los sectores: manufactura (16,5 vs 17,5); servicios (11,5 frente a 16,6); comercio (2,6 frente a 3,7); y construcción (12,0 vs 12,8).
A nivel corporativo, las acciones de Mulberry subieron más del 20% después de que la marca de lujo británica dijo que el negocio está regresando a los niveles anteriores a la pandemia, reportando un salto del 34% en los ingresos del primer semestre ayudado por las fuertes ventas en el Reino Unido y el crecimiento en Asia.
Los futuros del S&P 500 caen 0.5% en la apertura, después de que en los últimos dos días se produjo una rotación en las acciones de valor de las acciones de crecimiento.
Gap (GPS) se desplomó un 20% después de que la cadena de ropa recortara su pronóstico para todo el año, esperando un impacto de hasta 650 millones de dólares en los ingresos tras el cierre de fábricas en Vietnam, una región que representa el 30% de la producción de la compañía.
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Nordstrom (JWN) cae un 25% después de que el minorista advirtió sobre la escasez de productos en sus tiendas de cara a la temporada navideña, al tiempo que informó un salto en los costos en el trimestre, ya que gastó más en el personal de sus tiendas en medio de la escasez de mano de obra.
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HP sube un 4,9% después de que la compañía de hardware informático siguiera sus sólidos resultados del cuarto trimestre con una perspectiva sólida para el año.
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Dell Technologies (DELL) sube un 1,8% después de que la compañía de hardware informático entregara resultados récord en el tercer trimestre debido al fuerte crecimiento de las ventas de PC.
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Deere (DE) sube un 3,1% después de que el fabricante de equipos pesados reportó un fuerte aumento en las ganancias del cuarto trimestre debido a la sólida demanda de sus tractores y cosechadoras.
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