Antes de la apertura – lunes 3 de abril 2023
Los futuros operan con caídas al comenzar el mes
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El sorpresivo recorte en la producción de petróleo por parte de la OPEC+ hace rebotar con fuerza al sector
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✦S&P 500▼0.2%
✦Nasdaq▼0.6%
✧Russell 2K △0.7%
✧Dow Jones △0.3%
✦Bitcoin ▼$28.100
Oro +0.4% a $1994
WTI +5.7% a $79.9
US10Y -0pb a 3.48%
El índice Nikkei 225 subió un 0,52% el lunes, subiendo por segunda sesión consecutiva a los niveles más altos en tres semanas, ayudado por las ganancias en las acciones energéticas, financieras y de consumo. Mientras tanto, los inversores reaccionaron a los datos que mostraron que la confianza empresarial de Japón cayó a un mínimo de más de 2 años en el primer trimestre, ya que la crisis bancaria en Estados Unidos y Europa se sumó a la incertidumbre sobre la desaceleración del crecimiento global. Las ganancias en los sectores energético, financiero y de consumo fueron lideradas por Inpex Corp (5.5%), Eneos Holdings (3.3%), Mitsubishi UFJ (1.5%), Sumitomo Mitsui (1.3%), Fast Retailing (2.7%) y Toyota Motor (0.9%).
El Shanghai Composite subió un 0,72% el lunes, alcanzando sus niveles más altos en cuatro semanas, impulsado por las ganancias en las acciones de energía y tecnología. Los inversores también reaccionaron a una encuesta privada que mostró que el sector manufacturero de China se estancó inesperadamente en marzo, destacando la inestable recuperación económica del país. El PMI manufacturero general de Caixin China cayó inesperadamente a 50.0 en marzo desde el máximo de 8 meses de febrero de 51.6, incumpliendo las previsiones del mercado de 51.7. Las empresas de energía lideraron la suba, con ganancias de Cnooc Ltd (3.4%), Petrochina (1.4%) y Guanghui Energy (2.1%). Las acciones tecnológicas también avanzaron, incluyendo East Money Information (14,3%), 360 Security Technology (10%) e iFLYTEK (8,8%).
El Hang Seng subió 0,1% en el primer día de negociación del trimestreLos consumidores pesaron sobre el índice, mientras que el sector tecnológico no sufrió cambios. Group saltó un 8,3%, seguido de China Overseas Land (6,5%), Galaxy Entertainment (5,6%) y Wharf Real Estate (3,7%).
Las acciones europeas subieron en la primera sesión de negociación de abril, ayudado por un repunte del 3,6% en las acciones petroleras. Este desarrollo inesperado ha ayudado a las grandes compañías de petróleo y gas de la región, con los precios de las acciones de Shell (LON: SHEL), BP (LON: BP), TotalEnergies (EPA: TTEF) y Eni (BIT: ENI) subiendo alrededor del 4%.
Por el contrario, las aerolíneas han sufrido, ya que es probable que los precios más altos del crudo pesen sobre sus resultados. Las acciones de IAG (LON: ICAG), Air France KLM (EPA: AIRF) y easyJet (LON: EZJ) cotizaron un 1% más bajas.
La firma de GNL Exmar subió un 20% después de que el principal accionista Saverex anunciara una compra minoritaria.
Los futuros del S&P bajaron un 0,25 % y los futuros del Nasdaq bajaron un 0,85 % en las operaciones del lunes por la mañana después de que las acciones estadounidenses se recuperaran la semana pasada. Las acciones también terminaron el trimestre al alza, con el liderazgo de los grandes nombres tecnológicos. Los bonos del Tesoro están más débiles con un algo de aplanamiento de la curva; el rendimiento a 10 años vuelve a estar por encima del 3,50%. Dólar plano frente al yen y un poco más débil en los cruces del euro y la libra esterlina. El oro sube un 0,4%. Bitcoin sube un 0,5%. El crudo WTI sube un 6,6% en el sorpresivo recorte de la OPEC+ después de un repunte del 9% + la semana pasada.
No hubo cambios en las principales narrativas del mercado con el inicio del 2T. Los puntos de conversación alcistas giran en torno a las expectativas de un giro de la Fed, el impulso macro positivo y las expectativas de aterrizaje suave relacionadas, las reducciones de costos para amortiguar los márgenes de ganancias corporativas por parte de muchas empresas, las señales de mejora en la vivienda, las expectativas de inflación bien ancladas, el posicionamiento bajo de inversores y los indicadores de sentimiento y la estabilización del sector bancario. Los puntos de conversación bajistas giran en torno a una Fed con tasas más altas por más tiempo en respuesta a la inflación pegajosa de los servicios y un mercado laboral ajustado, un riesgo a la baja del 10-20% para las estimaciones de ganancias de consenso, valuaciones muy altas, real estate comercial como el origen de la próxima crisis del agresivo ciclo de ajuste de la Fed.
La noticia más importante durante el fin de semana fue el sorpresivo recorte de producción de la OPEC por un total de más de 1,6 millones de bpd que entrará en vigencia en mayo hasta finales de 2023. Como parte de la medida, Arabia Saudita reducirá la producción en 500,000 barriles por día, mientras que los Emiratos Árabes Unidos reducirán su producción diaria en 144,000 barriles. Kuwait, Omán, Irak, Argelia y Kazajstán también reducirán la producción. La medida, que tiene como objetivo elevar los precios, podría afectar la lucha de los bancos centrales contra la inflación. La decisión del grupo, conocido como OPEP +, también sigue a la decisión de Rusia de reducir su producción de petróleo en 500,000 barriles por día.
No hay muchas noticias corporativas y esta semana debería estar bastante tranquila antes del inicio no oficial de la temporada de ganancias del Q1 con los bancos a fines de la próxima semana.
Las acciones de Tesla (TSLA) cayeron un 3,2% después de que el fabricante de automóviles eléctricos anunciara el domingo que había entregado un récord de 422.875 vehículos en el primer trimestre del año. Si bien esto es un 4% más que en los tres meses anteriores y un 36% más que en el mismo trimestre de 2022, todavía está muy por debajo del objetivo que el presidente ejecutivo Elon Musk ha establecido para la compañía este año.
Las acciones de Micron (MU) cayeron un 0,6%, extendiendo las pérdidas del viernes que fueron provocadas por una decisión de China de lanzar una revisión de las importaciones del fabricante estadounidense de chips de memoria.
Las acciones de WWE (WWE) cayeron un 6,2% y las acciones de Endeavor (EDR) subieron un 4% después de que las dos compañías acordaron fusionarse para formar un nuevo grupo de deportes de combate y entretenimiento que será controlado por Endeavor, propietaria de UFC.
Las acciones de McDonald’s subieron un 0,7% después de que el Wall Street Journal informara que la cadena de comida rápida está cerrando temporalmente sus oficinas en Estados Unidos esta semana mientras se prepara para informar a los empleados corporativos sobre sus despidos como parte de una reestructuración más amplia de la compañía.
Las acciones de Li Auto (LI) subieron un 1% después de que el fabricante chino de vehículos eléctricos experimentara un aumento de las entregas del primer trimestre del 66%.
Las acciones de Automatic Data Processing (ADP) cayeron un 2,9% después de que Bank of America rebajó su postura sobre el proveedor de software de servicios empresariales a «bajo rendimiento» desde «neutral» antes de sus ganancias del tercer trimestre.
Las acciones de First Solar (FSLR) cayeron un 1% después de que Morgan Stanley rebajara su postura sobre el fabricante de paneles solares a «infraponderada» desde «igual peso» en la valoración.