May 31, 2023 | Apertura del dia
Los futuros de acciones en Estados Unidos operan con caídas a la espera de la votación del acuerdo por la deuda
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Los datos en China muestran que la actividad manufacturera se contrajo por segundo mes consecutivo
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✦S&P 500▼0.5%
✦Nasdaq▼0.4%
✦Russell 2K ▼0.8%
✦Dow Jones ▼0.4%
✦Bitcoin ▼$27.100
Oro +0.2% a $1980
WTI -3.3% a $67.1
US10Y -5pb a 3.65%
El índice Nikkei 225 cayó un 1,4% el miércoles, con las acciones japonesas retrocediendo aún más desde máximos de más de tres décadas en medio de una amplia caída del mercado. Los inversores también digirieron datos que mostraron que la producción industrial en Japón disminuyó inesperadamente en abril, mientras que el crecimiento de las ventas minoristas no cumplió con los pronósticos. Las acciones de energía y minería lideraron el retroceso por los precios más débiles de las materias primas, con pérdidas de Nippon Steel (-4,3%), Sumitomo Metal (-2,2%), JFE Holdings (-5%), Inpex Corp (-3,1%) y Eneos Holdings (-2,4%). Las acciones tecnológicas también disminuyeron aún más desde los máximos recientes, incluidos Advantest (-1%), Tokyo Electron (-2%) y Keyence (-2%). Los nombres de peso pesado relacionados con automóviles, atención médica y consumo también se desplomaron, mientras que las acciones financieras resistieron la tendencia.
El Shanghai Composite cayó un 0,61% el miércoles, ya que los datos económicos chinos más débiles de lo esperado pesaron sobre el sentimiento. El índice oficial de gerentes de compras manufactureras de China fue de 48,8 en mayo, por debajo del 51,4 esperado y la lectura del mes anterior de 49,2. Esto apuntaba a una desaceleración en el repunte visto a principios de año en la segunda economía más grande del mundo y un importante mercado de exportación para las empresas europeas. La producción se contrajo por primera vez en cuatro meses (49,6 frente a 50,2 en abril), mientras que los nuevos pedidos (48,3 frente a 48,8), la actividad de compra (49,0 frente a 49,1) y las ventas de exportación (47,2 frente a 47,6) se contrajeron más rápido.
Esto refuerza las especulaciones de que el Banco Popular de China podría bajar las tasas de interés nuevamente en medio de una recuperación económica inestable después de la pandemia. Se observaron pérdidas notables de la tecnología orientada al crecimiento, la nueva energía y las acciones de consumo, incluidas Zhongji Innolight (-1.4%), Dawning Information (-1%), Contemporary Amperex (-1.7%), Longi Green Energy (-2.3%), Kweichow Moutai (-2.4%) y Wuliangye Yibin (-2.4%). Los índices de Shanghai y Shenzhen perdieron 3.57% y 4.8%, respectivamente, para el mes de mayo.
El Hang Seng se desplomó 1.98%, cayendo un 8.5% mensual mientras se mantenía en su nivel más bajo en seis meses, presionado por los decepcionantes datos de actividad manufacturera de China para mayo. Mientras tanto, no hubo señales de alivio en las tensiones chino-estadounidenses después de que Beijing rechazó recientemente una solicitud de Washington para que los jefes de defensa de los países se reunieran esta semana. Los perdedores fueron generalizados, con fuertes caídas de KE Hlds. (-8.3%), ZTO Express (-7.2%), Meituan (-5.3%), SenseTime Group (-4.1%), GCL Tech. (-4.0%) y (-3.2%).
Los mercados bursátiles europeos cotizaron a la baja el miércoles después de que los decepcionantes datos manufactureros chinos pesaron sobre el sentimiento, con datos clave de inflación regional también en el foco.
El estado alemán de Renania del Norte-Westfalia, el más poblado del país, registró una tasa de inflación anual del 5,7% en mayo, considerablemente por debajo del 6,8% esperado y revisado anteriormente del 6,7%. Los precios al consumidor franceses subieron un 5,1% anual en mayo, por debajo del 5,7% esperado y del 5,9% registrado en abril. Esta noticia, junto con la alentadora caída del martes en los precios al consumidor españoles, respalda a los funcionarios del Banco Central Europeo que dicen que el aumento histórico de los precios del continente se está desvaneciendo y que los aumentos de las tasas de interés pueden terminar pronto.
En noticias corporativas, las acciones de Glencore cayeron un 0,2% después de que un informe de Bloomberg indicara que el gigante de las materias primas se está acercando a aumentar su oferta por Teck Resources (TECK), en un intento por asegurar la adquisición de la minera canadiense.
Los futuros de las acciones estadounidenses apuntaron a la baja el miércoles, ya que los inversores mantuvieron cautelosos sobre el drama del tope de la deuda en Washington y las débiles cifras manufactureras en China. La Cámara de Representantes de Estados Unidos podría votar un proyecto de ley para elevar el tope de deuda de 31,4 billones de dólares tan pronto como hoy, a solo unos días de que el país pueda caer en un incumplimiento.
A pesar de las objeciones de los republicanos conservadores de línea dura, el comité de Reglas de la Cámara de Representantes firmó el acuerdo el martes, despejando el camino para que sea llevado ante la cámara baja del Congreso.
El acuerdo, que suspendería el límite de endeudamiento hasta 2025 y pondría límites a algunos gastos gubernamentales, necesita la aprobación tanto de la Cámara de Representantes como del Senado antes de que pueda convertirse en ley. El Departamento del Tesoro ha advertido que el gobierno federal podría quedarse sin fondos para pagar sus cuentas el 5 de junio.
Además de los acontecimientos políticos, los inversores también están observando los datos antes del informe oficial de empleo del viernes. El informe de ofertas de empleo para fines de abril se espera más adelante en la sesión, y se espera que llegue a 9.775 millones, lo que sería más que el mes anterior. El Libro Beige de la Reserva Federal también será de interés y varios funcionarios de la Fed también están programados para hablar.
En noticias corporativas, las acciones de HP (HPQ) cayeron 6% después de que el fabricante de PC registró sus ingresos más bajos para un trimestre desde principios de 2020, señalando la debilidad continua en la demanda de computadoras personales.
Las acciones de Goldman Sachs cayeron 2% luego de una serie de informes que indican que el gigante de la banca de inversión recortará alrededor de 250 empleos más en las próximas semanas debido a un mercado lento de acuerdos.
Las acciones de American Airlines (AAL) subieron un 1,8% después de que la aerolínea elevó su perspectiva de ganancias del segundo trimestre, ya que espera pagar menos por el combustible para aviones en comparación con su estimación anterior.
Las acciones de LL Flooring (LL) se dispararon un 20% después de que el minorista de pisos de superficie dura recibiera una oferta no solicitada de Cabinets to Go, una unidad de la marca F9.
Los precios del petróleo se debilitaron el miércoles después de que los decepcionantes datos económicos chinos generaron más preocupaciones sobre la recuperación económica en la segunda economía más grande del mundo y el mayor importador de crudo.
May 30, 2023 | Ideas de Trading
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May 30, 2023 | Apertura del dia
Los futuros de S&P y Nasdaq están al alza antes de la apertura con la resolución del tope de la deuda y la AI
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Las tasas están más bajas en toda la curva con el dólar estadounidense cayendo ligeramente
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El mercado de futuros está descontando con una probabilidad del 60% de un alza de tasas en junio
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✧S&P 500△0.5%
✧Nasdaq△1.2%
✧Russell 2K △0.1%
✧Dow Jones △0.0%
✧Bitcoin △$27.900
Oro +0.6% a $1964
WTI -1.9% a $71.3
US10Y -9pb a 3.73%
El índice Nikkei 225 subió un 0,3% el martes. Los inversores digirieron datos que muestran que la tasa de desempleo de Japón cayó al 2,6% en abril desde el 2,8% en marzo, superando las expectativas de una ligera caída al 2,7%. Aún así, las acciones japonesas continuaron superando a sus pares globales, y los índices de referencia se mantuvieron cerca de sus niveles más altos desde 1990. Se observaron ganancias notables de Advantest (2.4%), Toyota Motor (0.6%) y Fast Retailing (0.8%), mientras que las pérdidas se vieron de SoftBank Group (-0.6%), Japan Post (-0.9%) y Nippon Tel (-1.3%).
El Shanghai Composite subió un 0,09% el martes, revirtiendo las pérdidas de principios de la sesión mientras los inversores esperan las últimas lecturas del índice de gerentes de compras en China para medir la salud de la segunda economía más grande del mundo. Los mercados han estado sopesando la posibilidad de nuevos recortes de tasas de interés del Banco Popular de China este año, ya que una serie de publicaciones económicas apuntaban a un camino de recuperación desafiante para el país. Las acciones tecnológicas de alto crecimiento lideraron el avance, con fuertes ganancias de Kunlun Tech (12,8%), Inspur Electronic (10%), Zhongji Innolight (12%), 360 Security Technology (6,6%) y Dawning Information Industry (7,8%).
El Hang Seng subió 0,24% el martes, oscilando por las pérdidas en las operaciones matutinas mientras intentaba recuperarse de la reciente debilidad que vio al índice hundirse a un mínimo de seis meses. En el aspecto fiscal, Beijing está considerando nuevos incentivos fiscales para las empresas manufactureras de alta gama, ya que busca estimular la innovación en tecnología para contrarrestar el dominio de Estados Unidos. Las acciones tecnológicas subieron más del 1,5%, mientras que los consumidores aumentaron un 0,7%. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas, ya que los operadores se mostraron cautelosos antes de los datos del PMI de China el miércoles, con señales crecientes de que una recuperación en la economía sigue siendo desigual. Kuaishou Tech registró fuertes ganancias (5,7%), junto con JD Health Intl. (5,7%), Innovent Biologics (3,6%), Sands China (2,2%) y China Longyuan Power (1,9%).
Las acciones europeas se negociaron en su mayoría al alza el martes. El indicador de sentimiento económico en la Eurozona disminuyó a 96,5 en mayo desde un 99,0 revisado en el mes anterior y por debajo de las expectativas del mercado de 98,9. La moral alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, ya que la economía se mantuvo estancada frente a la alta inflación y el rápido aumento de las tasas de interés.
En el ámbito corporativo, India ha presentado un caso de corrupción contra BAE Systems y Rolls-Royce, acusándolos de «conspiración criminal» en la adquisición y producción de 123 aviones de entrenamiento avanzados. Además, la atención se dirigió a Monte dei Paschi, ya que su CEO expresó la creencia de que el banco debería colaborar con sus pares nacionales para establecer una presencia sólida en el sector bancario de Italia, formando un «tercer polo».
Las acciones de WPP (LON: WPP) subieron un 2,5% después de que el gigante publicitario anunciara planes para trabajar con el fabricante de chips Nvidia para utilizar inteligencia artificial generativa en publicidad.
Los futuros del S&P subieron un 0,5% y los futuros del Nasdaq subieron un 1,3% en las operaciones del martes por la mañana. Los bonos del Tesoro son más fuertes en toda la curva con el diferencial de 2/10 en -79 pb. El índice del dólar bajó un 0,2%, más débil en todos los cruces principales. El oro ha subido un 0,65% después de perder casi un 2% la semana pasada.
La Casa Blanca y el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy, alcanzaron un acuerdo tentativo sobre el tope de la deuda durante el fin de semana. El acuerdo suspendería el tope de la deuda hasta enero de 2025 y mantendría el gasto discrecional no relacionado con la defensa aproximadamente sin cambios en los próximos dos años. Se espera que la Cámara de Representantes vote el miércoles, con una votación en el Senado a continuación. Las conclusiones destacaron las expectativas de apoyo bipartidista en ambas cámaras antes de la fecha x del 5 de junio.
El acuerdo sobre el tope de la deuda es positivo a corto plazo para el sentimiento de riesgo, aunque las expectativas de consenso siempre habían girado en torno a un acuerdo de última hora. Si bien se espera que el acuerdo tenga un impacto económico mínimo fuera de la dinámica de confianza del mercado, las empresas y los hogares, ha habido mucha discusión sobre los vientos en contra de liquidez de la reconstrucción de TGA (en combinación con el QT de la Fed). Además, algunos hablan de cómo elimina una fuente clave de incertidumbre a corto plazo para la política de la Fed en un momento en que el mercado ya ha aumentado las expectativas de otra suba de tasas en la reunión del FOMC de junio. El mercado ahora está descontando una probabilidad de casi el 60% de un alza de tasas en junio.
Las acciones de Nvidia (NVDA) subieron un 4,5%, con el fabricante de chips en camino de unirse al club de $ 1 billón en términos de capitalización de mercado por primera vez, mientras la avidez persiste tras el informe de resultados de la semana pasada.
Las acciones de HP (HPQ) subieron un 1% antes de las ganancias del segundo trimestre del fabricante de computadoras personales e impresoras, que se publicarán después del cierre, con los inversores ansiosos por ver el alcance de una caída posterior a la pandemia en la demanda de PC.
Las acciones de Ford subieron un 4% después de que Jefferies mejoró su postura sobre el gigante automotriz a «comprar» desde «mantener» después del evento de inversores de la semana pasada, diciendo que sus acciones tienen más del 30% al alza.
Las acciones de Coinbase (COIN) subieron un 4% después de que Atlantic Equities mejorara su perspectiva a ‘sobreponderado’ desde ‘neutral’, diciendo que sus resultados del primer trimestre confirmaron el enfoque de la administración en devolver el negocio a una rentabilidad sostenible.
May 29, 2023 | Apertura del dia
Los futuros operan con subas tras el acuerdo por el tope de deuda
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Los mercados americanos permanecen cerrados por Memorial Day
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✧S&P 500△0.2%
✧Nasdaq△0.2%
✦Russell 2K ▼0.3%
✧Dow Jones △0.2%
✧Bitcoin △$27.900
Oro +0.0% a $1964
WTI -0.3% a $72.4
US10Y -6pb a 3.76%
El índice Nikkei 225 subió un 1,03% para cerrar en un máximo de 33 años el lunes. Las acciones japonesas han superado a sus pares globales este mes en medio de fuertes ganancias internas, mientras que un yen débil impulsó las perspectivas para las industrias pesadas de exportación del país e hizo que los activos japoneses fueran más atractivos para los inversores extranjeros. Las acciones tecnológicas lideraron el rally, con sólidas ganancias de Advantest (4,1%), Recruit Holdings (2,8%), SoftBank Group (8,2%), Renesas Electronics (1,6%) e IBIDEN (3%). Otros pesos pesados del índice también avanzaron, incluidos Mitsubishi UFJ (2,4%), Mitsui & Co (4%), Nippon Yusen (2,9%), Shin-Etsu Chemical (1,6%) y Mitsubishi Heavy Industries (3%).
El Shanghai Composite subió un 0,28% el lunes, ya que los inversores digirieron los datos publicados durante el fin de semana que mostraron que las ganancias industriales en China disminuyeron bruscamente en los primeros cuatro meses de 2023 en medio de una recuperación económica inestable, debilitando la demanda y reduciendo los márgenes. Esto reforzó las expectativas de que el Banco Popular de China podría bajar las tasas de interés pronto para apoyar el crecimiento. Las acciones tecnológicas de alto crecimiento avanzaron en su mayoría, con sólidas ganancias de Zhongji Innolight (4,9%), Victory Giant Tech (5,6%) y Tongfu Microelectronic (10%). Mientras tanto, las nuevas empresas de energía disminuyeron, incluidas Contemporary Amperex (-1.2%), Longi Green Energy (-3.9%) y Sungrow Power (-4%).
El Hang Seng cayó 1.16% para terminar en un mínimo de 6 meses el lunes. Limitando las pérdidas hubo informes de que China está considerando nuevos incentivos fiscales para las empresas manufactureras de alta gama, ya que Beijing busca alentar una mayor innovación en tecnología para contrarrestar la competencia estadounidense. Tecnología, propiedades y los consumidores retrocedieron, en medio de pérdidas notables de Meituan (-8.3%), Kuaishou Tech. (-4.7%), Techtronic Ind. (-4.6%), Tencent (-2.9%). y MTR Corp. (-1,8%).
Los índices bursátiles europeos caen el lunes, mientras persistían las preocupaciones sobre la inflación y nuevos aumentos de tasas. El mercado espera eventos clave como la estimación preliminar de la tasa de inflación de la Eurozona, los PMI manufactureros globales y el muy esperado informe de empleo de Estados Unidos programado para publicarse el viernes. Mientras tanto, el primer ministro español Sánchez dijo que el país celebraría elecciones generales anticipadas el 23 de julio después de que su partido perdiera terreno en las elecciones regionales. En Turquía, el presidente Erdogan obtuvo una victoria significativa en la segunda vuelta electoral celebrada el 28 de mayo, extendiendo su gobierno por una tercera década. Entre las acciones individuales, los bancos se enfrentaron a una nueva presión bajita, con Banco BPM (-2,1%), Intesa Sanpaolo (-1,7%) y Societe Generale (-0,9%) registraron las mayores caídas. Tenaris (+0.9%) fue el que más avanzaba, seguido de Carrefour (+0,9%) y Veolia (+0,6%).
Los futuros en Estados Unidos operan con subas de 0.2% luego que los inversores recibieran de buena manera el acuerdo del tope de deuda. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el principal republicano del Congreso, Kevin McCarthy, llegaron a un acuerdo tentativo el sábado para elevar el tope de deuda del gobierno federal de 31,4 billones de dólares, con el objetivo de evitar que Estados Unidos incumpla con su deuda. El Comité de Reglas de la Cámara de Representantes de Estados Unidos se reunirá el martes por la tarde para discutir el proyecto de ley sobre el tope de la deuda. Se espera que el acuerdo proporcione solo alivio a corto plazo para los mercados, ya que persisten las preocupaciones sobre la inflación y nuevos aumentos de tasas.
May 26, 2023 | Apertura del dia
Los futuros operan con subas en la apertura
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Los rendimientos de deuda aumentan luego del dato de inflación más alto de lo esperado
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✧S&P 500△0.2%
✧Nasdaq△0.3%
✦Russell 2K ▼0.3%
✧Dow Jones △0.2%
✧Bitcoin △$26.400
Oro +0.3% a $1948
WTI +1.5% a $72.8
US10Y +2pb a 3.83%
El índice Nikkei 225 subió un 0,37% el viernes, volviendo a sus niveles más altos en más de tres décadas, ya que las acciones tecnológicas japonesas siguieron a sus pares estadounidenses después de que el informe de ganancias de Nvidia impulsó las perspectivas para las empresas de semiconductores y relacionadas con la inteligencia artificial. Los inversores también digirieron datos que mostraron que la tasa de inflación subyacente en la capital de Japón, Tokio, se desaceleró más de lo esperado en mayo, pero se mantuvo muy por encima del objetivo del banco central. Las ganancias en el sector tecnológico fueron lideradas por Tokyo Electron (4.4%), Advantest (3.9%), Renesas Electronics (2.5%), IBIDEN (3.1%) y SUMCO (2.9%). Otros pesos pesados del índice también avanzaron, incluidos Sony Group (0.7%), SoftBank Group (1.1%), Mitsubishi Corp (1.5%), Oriental Land (3%) y Hoya Corp (3.4%).
El Shanghai Composite subió un 0,35% el viernes. Los mercados chinos se vieron afectados por el débil sentimiento global a medida que resurgieron los riesgos geopolíticos y los inversores esperaban cautelosamente actualizaciones sobre las negociaciones sobre el techo de la deuda en Washington. Las acciones tecnológicas chinas lideraron el avance el viernes, siguiendo a sus pares estadounidenses. Las ganancias en el sector fueron lideradas por Dawning Information (6.2%), Kunlun Tech (2.6%) e Inspur Electronic (3.7%). Mientras tanto, las nuevas empresas de energía tuvieron un desempeño inferior al mercado, con pérdidas notables de Longi Green Energy (-2.9%), BYD Company (-3.4%) y Contemporary Amperex (-1.8%).
Los mercados bursátiles europeos cotizaron con subas el viernes, ayudados por ventas minoristas británicas mejores de lo esperado. Los datos publicados el jueves mostraron que las ventas minoristas en el Reino Unido aumentaron un 0,5% en el mes de abril, más de lo esperado. Las ventas se habían desplomado un 1,2% en marzo, cuando las fuertes lluvias mantuvieron a la gente en casa.
Las acciones de Lufthansa (ETR: LHAG) bajaron después de que la aerolínea alemana anunciara el jueves que tomará una participación del 41% en ITA Airways, ya que busca competir con las aerolíneas de bajo costo a raíz de la costosa pandemia de COVID-19.
Las acciones de TotalEnergies (EPA: TTEF) subieron un 0,4% después de que varios cientos de activistas climáticos intentaron interrumpir la reunión anual de accionistas de la petrolera.
Los futuros del S&P operan con subas a pesar del dato de inflación más alto de lo esperado. El tope de la deuda sigue dominando los titulares y, aunque un acuerdo parece inminente, las expectativas de consenso han girado durante mucho tiempo en torno a un acuerdo de último minuto. Además, la liquidez posterior al acuerdo se ve afectada por el aumento en la emisión de letras para reconstruir los saldos en la cuenta corriente, un tema de conversación bajista cada vez más prominente. La débil dinámica de amplitud continúa recibiendo una atención desmesurada con el número más bajo de acciones del S&P 500 superando al mercado desde marzo de 2020. La AI es el gran viento de cola tecnológico, aparentemente aislando el impacto que pueda tener una eventual nueva suba de tasas tras este dato de inflación. Siguen creciendo las voces que se ubican en un aterrizaje suave, con un mercado laboral aún ajustado y mejores tendencias de ganancias / orientación / revisión.
Los precios subyacentes del PCE en Estados Unidos, que excluyen los alimentos y la energía, aumentaron un 0,4% mes a mes en abril, por encima de las expectativas del mercado de un aumento del 0,3%. La tasa anual, el indicador preferido de la Reserva Federal para medir la inflación, se aceleró inesperadamente a 4,7%, en comparación con las expectativas del mercado de 4,6%.
Los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados estadounidenses aumentaron un 1,1% respecto al mes anterior en abril, luego de un crecimiento revisado al alza del 3,3% en marzo y superando fácilmente las expectativas del mercado de una disminución del 1,0%. Los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, excluyendo aviones, un indicador seguido de cerca para los planes de gasto empresarial, subieron un 1,4% en abril, recuperándose de una caída del 0,6% el mes anterior.
El gasto personal en los Estados Unidos aumentó un 0,8% mensual en abril, luego de un aumento revisado al alza del 0,1% en marzo, y muy por encima de las previsiones del mercado de una ganancia del 0,4%. Los ingresos personales en los Estados Unidos aumentaron un 0,4% mensual en comparación con un aumento del 0,3% en marzo y que coincide con las previsiones del mercado.
Las acciones de Gap (GPS) se dispararon un 11% después de que el minorista de ropa reportó una ganancia sorpresa en el primer trimestre, citando los esfuerzos de reestructuración y la disminución de los costos de la cadena de suministro.
Las acciones de Marvell (MRVL) subieron un 19% después de que el fabricante de chips reportó resultados mejores de lo esperado en el primer trimestre y ofreció una alentadora guía de ingresos para el trimestre actual, ya que la inteligencia artificial emerge como un motor clave de crecimiento.
Las acciones de Ulta Beauty (ULTA) cayeron un 10% después de que la cadena de belleza reportó ingresos decepcionantes en el primer trimestre, mientras que el crecimiento de las ventas comparables se desaceleró bruscamente.
Las acciones de Workday (WDAY) subieron un 9,2% después de que la compañía de software en la nube informara resultados trimestrales mejores de lo esperado y elevara su perspectiva, con ingresos por suscripciones de más del 20% respecto al año pasado.
Las acciones de Paramount Global (PARA) subieron un 7% después de que el Wall Street Journal informara que el accionista mayoritario del conglomerado de medios aseguró una inversión de $ 125 millones.
Las acciones de PDD Holdings (PDD) subieron un 13% después de que la compañía china, propietaria de la plataforma de comercio electrónico Pinduoduo, superó las expectativas de ingresos del primer trimestre por demanda de clientes conscientes de los precios.
Las acciones de RH (RH) cayeron un 2,8% después de que la compañía, que se especializa en muebles y accesorios para casas de lujo, recortó su perspectiva de márgenes, ya que busca limpiar el inventario, eclipsando los resultados saludables del primer trimestre.
Las acciones de Costco (COST) cayeron un 0,5% después de que el minorista decepcionó con sus resultados del tercer trimestre, citando un cargo único para descontinuar las actividades de envío chárter.
