May 9, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 32,245.7 -653.6. -1.99%
S&P 500 3,991.24 -132.10. -3.20%
Nasdaq 11,623.25 -521.41 -4.29%
VIX 34.75 +4.56 +15.10%
Dollar Index 103.76 +0.073 +0.07%
Oil WTI 102.40 -7.37. -6.7%
Gold 1,852.0 -30.74 -1.63%
US10Y 3.04% -8pb
El S&P 500 cayó un 3,2% el lunes, cerrando por debajo del nivel de 4.000 en un amplio retroceso liderado por las acciones de crecimiento. El Nasdaq Composite (-4.3%) y el Russell 2000 (-4.2%) cayeron más del 4.0%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones superó en términos relativos con una disminución del 2.0%.
La persistente débil acción de los precios, aunque no es del todo aterradora hoy, siguió siendo un obstáculo para el sentimiento de riesgo en un momento en que el mercado ha estado lidiando con preocupaciones de crecimiento. Estos últimos han estado vinculados al aumento de las tasas de interés, la guerra de Rusia en Ucrania y los bloqueos relacionados con COVID de China (que, según Bloomberg, causaron que Arabia Saudita redujera los precios del petróleo para los compradores asiáticos debido a la débil demanda).
Diez de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja con el interés de venta acelerándose en los últimos 45 minutos de acción.
El sector energético (-8,3%) fue el de peor desempeño, cayendo un 8% ya que los precios más débiles del petróleo contribuyeron a cierta actividad de toma de ganancias en el espacio de energía. Los mayores lastres en el mercado, sin embargo, fueron los sectores de tecnología de la información (-3,9%) y consumo discrecional (-4,3%). El sector de productos básicos de consumo (+0,1%) obtuvo una ganancia.
Uber (UBER 23.05, -3.02, -11.6%), en particular, cayó casi un 12.0% después de que CNBC informara que la compañía planeaba reducir costos, exacerbando las preocupaciones de crecimiento subyacentes en el mercado.
Además, Palantir (PLTR 7.46, -2.02, -21.3%) cayó un 21% en la decepcionante guía de ingresos, mientras que Rivian (RIVN 22.78, -6.01, -20.9%) también cayó un 21% en medio de noticias de que Ford Motor (F 13.37, -0.84, -5.9%) y un gran vendedor desconocido planeaban descargar millones de acciones, según CNBC.
Lejos de las acciones, el mercado del Tesoro atrajo cierto interés de compra en medio de la venta indiscriminada en las acciones. El rendimiento a 10 años, que alcanzó el 3,20% en la madrugada, retrocedió al 3,05%. El rendimiento a 2 años disminuyó seis puntos básicos a 2.60% después de alcanzar 2.73% durante la noche. El índice del dólar estadounidense tuvo pocos cambios en 103.70.
May 6, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 32,899.3 -98.6 -0.30%
S&P 500 4,123.3 -23.53 -0.57%
Nasdaq 12,144.66 -173.03 -1.40%
VIX 30.19 -1.01 -3.24%
Dollar Index 103.68 -0.12 -0.12%
Oil WTI 110.61 +2.35 +2.17%
Gold 1,882.80 +7.10 +0.38%
US10Y 3.14% +7pb
El mercado de valores terminó la primera semana de mayo con una nota decepcionante con el Nasdaq (-1.4%) liderando a la baja, mientras que el S&P 500 cayó un 0.6%. Los dos índices perdieron un 1,5% y un 0,2% respectivamente en la semana.
El mercado siguió con la caída del jueves en la apertura, llevando al S&P 500 a su mínimo del lunes. La venta temprana fue impulsada por sectores influyentes como la tecnología y el consumo discrecional, pero los mismos dos grupos contribuyeron a un rebote que elevó brevemente al S&P 500 a territorio positivo a mitad de jornada. Las operaciones de la tarde vieron más ventas, pero el S&P 500 pudo mantenerse por encima de su mínimo de la mañana.
El informe de empleo de abril se publicó antes de la apertura, mostrando un crecimiento de la nómina general más fuerte de lo esperado, que enmascaró una disminución en la tasa de participación en la fuerza laboral. Esa tasa bajó a 62.2% desde 62.4% y ahora está más de un punto por debajo de su nivel anterior a la pandemia. La economía de Estados Unidos creó 428 mil empleos en abril, el mismo monto que en marzo (luego de revisarse a la baja) y por encima de los pronósticos de 391 mil. Marca el 12º mes consecutivo de ganancias de empleo por encima de 400 mil, pero disminuyendo desde una ganancia de febrero de 714 mil en medio de un mercado laboral cada vez más rígido. El empleo aumentó en todos los sectores, con las mayores ganancias ocurridas en ocio y la hospitalidad (78K). Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.3% en abril, después de un aumento revisado al alza del 0.5% en marzo y por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0.4%. En los últimos 12 meses, las ganancias promedio por hora han aumentado en un 5,5%, luego de un aumento del 5,6% en marzo.
Nueve sectores terminaron la jornada en territorio negativo con materiales (-1,4%), consumo discrecional (-1,3%), servicios de comunicación (-1,3%) terminando en la parte inferior de la tabla de clasificación. El sector tecnológico (-0,8%) también terminó entre los rezagados después de una sesión volátil, mientras que la energía (+2,9%) y los servicios públicos (+0,8%) tuvieron un rendimiento superior a lo largo del día.
El sector de consumo discrecional fue uno de los de peor desempeño de la semana en medio de las crecientes preocupaciones sobre el gasto del consumidor ante la alta inflación. El sector perdió un 3,4% esta semana, ya que el principal componente Amazon (AMZN 2295,45, -32,69, -1,4%) se hundió a un mínimo de dos años, mientras que Tesla (TSLA 865,65, -7,63, -0,9%) luchó por mantenerse cerca de su media móvil de 200 días (910,42).
En el sector tecnológico, Apple (AAPL 157.28, +0.74, +0.5%) se destacó entre las princiaples acciones. Sin embargo, si bien el componente tecnológico superior terminó al alza, no pudo recuperar su promedio móvil de 200 días (159.65).
En el lado positivo, el sector de servicios públicos orientado a la defensiva se benefició de la volatilidad en el mercado en general, extendiendo la ganancia de esta semana al 1,2%, mientras que la energía también tuvo un rendimiento superior a lo largo del día, terminando en su máximo. La fortaleza del sector energético fue respaldada por la fortaleza continua del petróleo crudo, que subió $ 1.80, o 1.7%, a $ 110.00 / bbl, ganando $ 4.97, o 4.7%, para la semana.
Los bonos del Tesoro terminaron el día con una nota mixta. El rendimiento a 10 años subió siete puntos básicos a 3.14%, alcanzando un nuevo máximo para el año, mientras que el rendimiento a 2 años cayó cinco puntos básicos a 2.67%.
Los principales índices bursátiles de Europa cerraron fuertemente a la baja el viernes, ya que la venta masiva se intensificó también en Wall Street, con el DAX alemán y el Stoxx 600 bajando un 1,6% cada uno a mínimos de 8 semanas. Los inversores temen que la inflación sea cada vez más difícil de controlar después de que los optimistas datos de empleo en los Estados Unidos reforzaron la opinión de que la Fed podría volverse aún más agresiva. La mayoría de los sectores terminaron en territorio negativo, con pérdidas lideradas por las acciones minoristas, mientras que las compañías de petróleo y gas se opusieron a la tendencia con una ganancia del 0,7%. Semanalmente, el DAX perdió un 3,4%, mientras que el Stoxx 600 cayó un 4,3%.
May 5, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 32,997.9 -1063.0 -3.12%
S&P 500 4,146.87 -153.30 -3.56%
Nasdaq 12,317.6 -647.16 -4.99%
VIX 31.20 +5.78 +22.74%
DXY 103.57 +0.97 +0.95%
Oil WTI 108.59 +0.78 +0.72%
Gold 1,877.63 +8.83 +0.47%
US10Y 3.04% +13pb
Las acciones retrocedieron bruscamente el jueves, borrando por completo el repunte de la sesión anterior en una sorprendente reversión que entregó a los inversores uno de los peores días desde 2020.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 3.12%. El Nasdaq Composite, de alta tecnología, cayó un 4,99% para terminar en su nivel de cierre más bajo desde noviembre de 2020. El S&P 500 cayó un 3,56%, marcando su segundo peor día del año.
Las grandes acciones tecnológicas estuvieron bajo presión, con Meta Platforms, matriz de Facebook, y Amazon cayendo casi un 6,8% y un 7,6%, respectivamente. Microsoft cayó alrededor de un 4,4%. Salesforce cayó un 7,1%. Apple se hundió cerca de un 5,6%.
Las acciones de comercio electrónico fueron una fuente clave de debilidad el jueves después de algunos informes trimestrales decepcionantes. Etsy y eBay cayeron un 16,8% y un 11,7%, respectivamente, después de emitir una guía de ingresos más débil de lo esperado.
Ha sido un día enormemente decepcionante para los alcistas. En particular, el repunte posterior al FOMC de ayer fue impulsado por la actividad de cobertura corta y la especulación de que el mercado podría estar preparado para un mayor esfuerzo de rebote. La perspectiva comercial de hoy, sin embargo, ha estado marcada todo el día con especulaciones de que algún fondo se vio obligado a hacer ventas forzosas. Hubo ventas en la apertura, que se aceleraron a medida que el rendimiento de los bonos a 10 años se movió por encima de 3.00% (3.10%)
Las acciones que cayeron lideraron a las que subieron por un margen de 8 a 1 en la Bolsa de Nueva York y por un margen de 5 a 1 en el Nasdaq. Y las caídas del volumen operado en la NYSE fue superior al 90%, lo que en general marca punto de inflexión en los mercados, al menos de corto plazo.
May 4, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,061.0 +932.2 +2.81%
S&P 500 4,300.17 +124.69 +2.99%
Nasdaq 12,964.8 +401.1 +3.19%
VIX 25.42 -3.83 -13.09%
DXY 102.52 -0.97 -0.94%
Oil WTI 107.73 +5.32 +5.19%
Gold 1,883.18 +12.58 +0.68%
US10Y 2.92% -4pb
El S&P 500 voló el miércoles luego que la Reserva Federal elevara las tasas de interés por segunda vez este año, aunque el presidente Jerome Powell enfrió los temores de alzas de tasas más agresivas en las próximas reuniones. El Promedio Industrial Dow Jones ganó un 2,8%, y el Nasdaq subió un 3,2%.
Reunión de la Fed. En una decisión unánime, la Fed subió en 50pb la tasa de referencia hasta el rango de 0.75%/1.00%, en línea con lo esperado por el mercado.
Comenzará a reducir su balance en junio a un ritmo de -47.500 millones de dólares al mes (-30.000 M$ bonos del Tesoro y -17.500M$ deuda de agencias y MBS). A partir de setiembre aumentará el ritmo hasta -95.000M$/mes (-60.000M$ bonos del Tesoro y -35.000M$ deuda de agencias y MBS). En su comunicado destacó que la inflación continúa siendo elevada por desequilibrios entre oferta y demanda, precios más altos de la energía y mayores presiones de precios.
En la rueda de prensa, Powell descartó una suba de 75pbs en las próximas reuniones, lo que tuvo un efecto positivo en las bolsas. Consideran aumentos de 50pbs si los datos económicos están en línea con lo esperado. Con relación a la venta de bonos, se ejecutará a un ritmo más gradual de lo esperado inicialmente. Asimismo, mencionó que hay alguna evidencia para considerar que el índice PCE subyacente (la medida predilecta de la Fed como proxy de la inflación) está haciendo pico.
Puso énfasis en que no hay indicios de recesión, aunque sí de desaceleración. La solidez de la demanda y del mercado de trabajo permite a la Fed continuar con la normalización de la política monetaria.
Los mercados reaccionaron negativamente inicialmente, pero luego, a partir de la rueda de prensa, comenzaron a subir a medida que las palabras de Powell transmitían confianza, en especial sobre el riesgo de recesión y la posibilidad de un pico en la inflación.
Advanced Micro Devices (AMD) tuvo un rendimiento notable, subiendo más del 9% después de que el fabricante de chips mejoró su guía para todo el año después de ofrecer una ventaja en el primer trimestre tanto en ganancias como ingresos.
LYFT (LYFT) cayó casi un 30% después de que la compañía de transporte entregó una guía más suave para el segundo trimestre después de informar resultados mixtos del primer trimestre. La orientación más suave se atribuyó a los costos más altos, ya que Lyft dijo que tendría que aumentar el gasto para atraer a nuevos conductores.
Uber Technologies (UBER) entregó resultados mejores de lo esperado, pero cayó más del 4% después de señalar un golpe de $ 5.900 millones por pérdidas en inversiones en Grab, Aurora y Didi.
Starbucks (SBUX), sin embargo, subió más del 9% después de que la cadena de café reportó un resultado del primer trimestre que superó las estimaciones de los analistas, respaldado por la fortaleza en las ventas nacionales en las mismas tiendas.
El índice ISM de servicios en Estados Unidos cayó a 57.1 en abril desde 58.3 en marzo y por debajo de las previsiones de 58.5. Mientras tanto, las presiones de precios se intensificaron (84.6 vs 83.8), la acumulación de pedidos disminuyó (59.4 vs 64.5), las entregas de proveedores crecieron a un ritmo más lento (65.1 vs 63.4) y la producción aumentó más rápido (59.1 vs 55.5).
Los mercados de renta variable europeos cerraron a la baja el miércoles, con el DAX de Alemania cayendo un 0,4% y el Stoxx 600 disminuyendo un 1% por las acciones minoristas después de que los datos mostraron que las ventas minoristas en la Eurozona cayeron inesperadamente en marzo, mientras que los inversores esperaban la declaración de política de la Reserva Federal de Estados Unidos. Además, los inversores digirieron las sanciones recientemente anunciadas por la UE contra Moscú, y un lote de lecturas de PMI y ganancias corporativas. El sexto paquete de sanciones incluye una salida gradual de las importaciones de crudo ruso y la extensión de la prohibición swift a Sberbank, el banco más grande de Rusia.
May 3, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 33,128.7 +67.29 +0.20%
S&P 500 4,175.48 +20.10 +0.48%
Nasdaq 12,563.76 +27.74. +0.22%
VIX 29.25 -3.09 -9.55%
DXY 103.51 -0.25 -0.25%
Oil WTI 103.47 -1.70 -1.62%
Gold 1,868.30 +4.70 +0.25%
US10Y 2.96% -4pb
El S&P 500 avanzó un 0,5% el martes en una sesión impulsada por las acciones de valor. El Dow Jones Industrial Average (+0,2%) y el Nasdaq Composite (+0,2%) aumentaron un 0,2%, mientras que el Russell 2000 superó con una ganancia del 0,9%.
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza, impulsados por los sectores de energía (+2,9%), financiero (+1,3%), inmobiliario (+1,3%) y materiales (+1,1%) con ganancias superiores al 1,0%. Los sectores de productos básicos de consumo (-0,2%) y de consumo discrecional (-0,3%) registraron caídas.
Sin embargo, fue alentador ver a los compradores seguir, aunque no con tanta convicción, los esfuerzos de ayer antes de la muy esperada decisión de política de la Fed mañana.
Otros factores de soporte incluyeron una disminución de cuatro puntos básicos en el rendimiento a 10 años (2.96%), una disminución del 2% en los precios del petróleo y la publicación de algunos datos económicos mejores de lo esperado.
Los pedidos de fábrica en los Estados Unidos aumentaron un 2,2% en marzo, el mayor aumento desde mayo del año pasado y el doble del pronóstico del mercado de un aumento del 1,1%, lo que indica una fuerte demanda de bienes a pesar del aumento de los precios y las restricciones de la oferta. Los pedidos de equipos de transporte subieron un 0,4% y los de maquinaria un 1,3%. Mientras tanto, los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, excluyendo las aeronaves, que se consideran una medida de los planes de gasto empresarial en equipos, repuntaron un 1,3%. Las cifras de febrero se revisaron al alza a 0,1% en lugar de una caída del 0,5% reportada inicialmente.
El número de vacantes de empleo en los Estados Unidos aumentó en 205.000 desde un mes antes a un máximo de la serie de 11,55 millones en marzo, por encima de las expectativas del mercado de 11 millones, ya que persistió la escasez de trabajadores.
Las acciones de crecimiento, sin embargo, tuvieron un rendimiento inferior a raíz de la caída del 30% en Chegg (CHGG 17.42, -7.56, -30.3%) después de su decepcionante guía de ingresos.
Estee Lauder (EL 245.52, -15.11, -5.8%), Expedia Group (EXPE 150.31, -24.50, -14.0%) y Rockwell Automation (ROK 213.80, -36.24, -14.5%) fueron otros perdedores de ganancias. Por el contrario, Pfizer (PFE 49.29, +0.95, +2.0%) y Avis Budget (CAR 285.28, +4.72, +1.7%) avanzaron a pesar de que Pfizer emitió una guía a la baja para el segundo semestre.
Las acciones de algunos bancos subieron después de que Oppenheimer recomendó algunas de ellas tras las fuertes caídas. JPMorgan Chase ganó un 2,9%, mientras que Morgan Stanley avanzó un 3,1%
Las acciones de Tyson Foods retrocedieron casi un 3% después de que Piper Sandler rebajó la calificación de las acciones y dijo que la compañía podría verse afectada por el aumento de los precios de los alimentos a medida que los consumidores reducen el gasto.
Las principales bolsas de Europa lograron recuperar terreno el martes, con el índice regional STOXX 600 y el índice DAX 30 subiendo un 0,5% y un 0,7%, respectivamente, ya que los inversores digirieron una serie de informes de ganancias mientras se preparaban para el impacto del endurecimiento de las condiciones monetarias en todo el mundo. La compañía danesa de gestión de instalaciones ISS avanzó más del 13% para liderar las ganancias en el índice STOXX después de los optimistas resultados del primer trimestre. BNP Paribas subió más de un 5% después de reportar un salto del 19,2% en las ganancias netas del 1T, ayudado por un fuerte aumento en las actividades comerciales, y confirmó su orientación para 2025. Además, las ganancias de BP en el primer trimestre fueron un éxito, mientras que anunció un programa de recompra de acciones de $ 2.5 mil millones, pero informó una pérdida de $ 1.5 mil millones por su salida de Rusia.
El índice Bovespa cayó 0.1%% el martes, ya que los operadores sopesaron las nuevas ganancias corporativas frente a la perspectiva de un endurecimiento monetario agresivo por parte de la Fed y el banco central brasileño. En cuanto a los datos internos, la producción industrial de Brasil aumentó un 0,3% respecto al mes anterior en marzo, ligeramente por encima de las previsiones del mercado del 0,2%, pero terminó el primer trimestre con una contracción del 4,5%. En el frente de las ganancias, el productor de celulosa y papel Klabin registró una ganancia neta de 875 millones de reales en el primer trimestre de 2022, un 108% más en comparación con el mismo período del año pasado. Al mismo tiempo, la brasileña Localiza Rent a Car reportó el lunes por la noche una ganancia neta del primer trimestre de 517,4 millones de reales, un 7,3% más que el año anterior.
May 2, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 33,061.5 +84.29 +0.26%
S&P 500 4,155.38 +23.45 +0.57%
Nasdaq 12,536.0 +201.38 +1.63%
VIX 32.34 -1.06 -3.17%
DXY 103.62 +0.66 +0.64%
Oil WTI 105.09 +0.1 +0.10%
Gold 1,863.65 -43.3 -2.65%
US10Y 2.98% +9pb
El S&P 500 avanzó un 0,6% el lunes, superando una caída durante el día del 1,7%, incluso cuando el rendimiento a 10 años alcanzó el 3,00% por primera vez desde diciembre de 2018. El Nasdaq Composite avanzó un 1,6%, el Russell 2000 ganó un 1,0% y el Dow Jones Industrial Average ganó un 0,3%.
El primer día de negociación del mes había retomado donde lo dejó abril: el camino de menor resistencia se mantuvo a la baja, ya que los inversores parecían continuar preocupados se preocuparon por el aumento de las tasas, las perspectivas de crecimiento y la decisión de política de la Fed esta semana.
El mercado, sin embargo, se dio la vuelta en los últimos 75 minutos sin un catalizador específico. El sentimiento podría haberse vuelto demasiado bajista, o las oportunidades de compra podrían haber sido demasiado buenas, con el S&P 500 cayendo a su nivel más bajo desde mayo pasado.
Una mentalidad de compra elevó a los sectores de tecnología de la información del S&P 500 (+1,6%), servicios de comunicación (+2,4%) y consumo discrecional (+1,4%) a la cima de la clasificación, acompañados por el sector energético (+1,4%). Los futuros del petróleo WTI borraron las pérdidas iniciales para cerrar al alza en 105 dólares por barril el lunes, después de caer más del 3% a tan solo 100,4 dólares a principios de la sesión, siguiendo las ganancias en los mercados de productos refinados y los temores de interrupciones en el suministro de una inminente prohibición de la UE sobre el petróleo ruso.
Los sectores de bienes raíces (-2.6%), productos básicos de consumo (-1.3%), servicios públicos (-1.0%), atención médica (-0.7%) y materiales (-0.3%) registraron el desempeño más débil.
Las acciones de crecimiento tuvieron un desempeño bastante bueno a pesar del aumento en el rendimiento a 10 años, que alcanzó niveles de 3%. Más sorprendentemente, la curva de rendimiento del Tesoro se empinó (el rendimiento a 2 años subió 4 pb a 2.73%) a pesar de los datos manufactureros relativamente decepcionantes de Estados Unidos y China. El índice ISM manufacturero para Estados Unidos cayó por segundo mes consecutivo a 55.4 en abril desde 57.1 en marzo y en comparación con las previsiones del mercado de 57.6. Fue la lectura más baja desde julio de 2020, ya que se observó una desaceleración en la producción (53.6 vs 54.5 en marzo), nuevos pedidos (53.5 vs 53.8) y empleo (50.9 vs 56.3). Mientras tanto, las presiones sobre los precios se moderaron (84,6 vs 87,1) mientras que la cartera de pedidos disminuyó (56 vs 60).
Apple (AAPL 157.96, +0.31, +0.2%) y (AMZN 2490.00, +4.37, +0.2%), sin embargo, aumentaron solo un 0.2%. Recordemos que ambas acciones cayeron después de sus informes de ganancias la semana pasada.
En noticias relacionadas, Apple recibió un aviso de la Comisión Europea de su opinión preliminar de que la compañía abusó de su posición dominante en los mercados de billeteras móviles en dispositivos iOS. Amazon fue eliminado de la lista de mejores ideas en Wedbush.
El oro extendió su reciente racha bajista, alcanzando brevemente el área de 1.850 dólares por primera vez desde principios de febrero, aunque logró rebotar en algo y cerrar en 1863 la onza, una caída de -2.6%.
Las principales bolsas de Europa cerraron la sesión del lunes con una fuerte caída, con el índice DAX 30 cayendo un 1,5% y el Stoxx 600 disminuyendo un 2%, ya que las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial y las inminentes alzas de tasas de la Fed de Estados Unidos mantuvieron el sentimiento moderado. En el frente de los datos, el sentimiento económico de la Eurozona disminuyó inesperadamente a un mínimo de 13 meses de 105, mientras que el crecimiento de la actividad fabril de abril se revisó ligeramente al alza. En términos de movimiento del precio de las acciones individuales en Europa, Vestas Wind Systems se desplomó casi un 8% después de que la compañía recortara su orientación para el año.
El índice Bovespa cayó más del 1% el lunes, el cierre más bajo desde el 18 de enero, después de que los últimos datos mostraron que la economía brasileña se recuperó menos de lo esperado en febrero y el crecimiento de la actividad fabril se desaceleró en abril. Los inversores locales esperan con cautela la decisión del banco central brasileño el miércoles, y se espera que las autoridades realicen otro aumento de tasas de 100 pb a 12,75%, lo que llevará los costos de endeudamiento al nivel más alto desde febrero de 2017. Mientras tanto, la encuesta semanal Focus del banco central reveló que los pronósticos de inflación se revisaron al alza por 16ª semana consecutiva para alcanzar el 7,89% en 2022 y el 4,10% el próximo año. Al mismo tiempo, las proyecciones de crecimiento se elevaron al 0,7% desde el 0,65% en 2022 y se mantuvieron sin cambios en el 1% en 2023.
