Principales índices
Dow Jones 34,061.0 +932.2 +2.81%
S&P 500 4,300.17 +124.69 +2.99%
Nasdaq 12,964.8 +401.1 +3.19%
VIX 25.42 -3.83 -13.09%
DXY 102.52 -0.97 -0.94%
Oil WTI 107.73 +5.32 +5.19%
Gold 1,883.18 +12.58 +0.68%
US10Y 2.92% -4pb
El S&P 500 voló el miércoles luego que la Reserva Federal elevara las tasas de interés por segunda vez este año, aunque el presidente Jerome Powell enfrió los temores de alzas de tasas más agresivas en las próximas reuniones. El Promedio Industrial Dow Jones ganó un 2,8%, y el Nasdaq subió un 3,2%.
Reunión de la Fed. En una decisión unánime, la Fed subió en 50pb la tasa de referencia hasta el rango de 0.75%/1.00%, en línea con lo esperado por el mercado.
Comenzará a reducir su balance en junio a un ritmo de -47.500 millones de dólares al mes (-30.000 M$ bonos del Tesoro y -17.500M$ deuda de agencias y MBS). A partir de setiembre aumentará el ritmo hasta -95.000M$/mes (-60.000M$ bonos del Tesoro y -35.000M$ deuda de agencias y MBS). En su comunicado destacó que la inflación continúa siendo elevada por desequilibrios entre oferta y demanda, precios más altos de la energía y mayores presiones de precios.
En la rueda de prensa, Powell descartó una suba de 75pbs en las próximas reuniones, lo que tuvo un efecto positivo en las bolsas. Consideran aumentos de 50pbs si los datos económicos están en línea con lo esperado. Con relación a la venta de bonos, se ejecutará a un ritmo más gradual de lo esperado inicialmente. Asimismo, mencionó que hay alguna evidencia para considerar que el índice PCE subyacente (la medida predilecta de la Fed como proxy de la inflación) está haciendo pico.
Puso énfasis en que no hay indicios de recesión, aunque sí de desaceleración. La solidez de la demanda y del mercado de trabajo permite a la Fed continuar con la normalización de la política monetaria.
Los mercados reaccionaron negativamente inicialmente, pero luego, a partir de la rueda de prensa, comenzaron a subir a medida que las palabras de Powell transmitían confianza, en especial sobre el riesgo de recesión y la posibilidad de un pico en la inflación.
Advanced Micro Devices (AMD) tuvo un rendimiento notable, subiendo más del 9% después de que el fabricante de chips mejoró su guía para todo el año después de ofrecer una ventaja en el primer trimestre tanto en ganancias como ingresos.
LYFT (LYFT) cayó casi un 30% después de que la compañía de transporte entregó una guía más suave para el segundo trimestre después de informar resultados mixtos del primer trimestre. La orientación más suave se atribuyó a los costos más altos, ya que Lyft dijo que tendría que aumentar el gasto para atraer a nuevos conductores.
Uber Technologies (UBER) entregó resultados mejores de lo esperado, pero cayó más del 4% después de señalar un golpe de $ 5.900 millones por pérdidas en inversiones en Grab, Aurora y Didi.
Starbucks (SBUX), sin embargo, subió más del 9% después de que la cadena de café reportó un resultado del primer trimestre que superó las estimaciones de los analistas, respaldado por la fortaleza en las ventas nacionales en las mismas tiendas.
El índice ISM de servicios en Estados Unidos cayó a 57.1 en abril desde 58.3 en marzo y por debajo de las previsiones de 58.5. Mientras tanto, las presiones de precios se intensificaron (84.6 vs 83.8), la acumulación de pedidos disminuyó (59.4 vs 64.5), las entregas de proveedores crecieron a un ritmo más lento (65.1 vs 63.4) y la producción aumentó más rápido (59.1 vs 55.5).
Los mercados de renta variable europeos cerraron a la baja el miércoles, con el DAX de Alemania cayendo un 0,4% y el Stoxx 600 disminuyendo un 1% por las acciones minoristas después de que los datos mostraron que las ventas minoristas en la Eurozona cayeron inesperadamente en marzo, mientras que los inversores esperaban la declaración de política de la Reserva Federal de Estados Unidos. Además, los inversores digirieron las sanciones recientemente anunciadas por la UE contra Moscú, y un lote de lecturas de PMI y ganancias corporativas. El sexto paquete de sanciones incluye una salida gradual de las importaciones de crudo ruso y la extensión de la prohibición swift a Sberbank, el banco más grande de Rusia.