Principales índices
Dow Jones 33,896.04 -164 -0.48%
S&P 500 4,116.80 -11 -0.27%
Nasdaq 13,299.74 -3.9 -0.03%
VIX 22.18 +0.8 +3.94%
DXY 90.148 +0.4 +0.46%
Oil WTI 63.34 -2.1 -3.30%
Gold 1,871.75 +3.7 +0.20%
U.S. 10Y 1.67 +3pb
El S&P 500 cayó un 0,3% el miércoles, aunque llegó a caer hasta un 1,6% en los primeros minutos de la jornada, pasando la mayor parte de la sesión remontando las caídas iniciales. El Nasdaq Composite (-0,03%) cerró relativamente sin cambios después de haber caído un 1,7% intradía. El promedio industrial Dow Jones (-0,5%) y Russell 2000 (-0,8%) registraron mayores caídas pero también cerraron lejos de los mínimos.
El comienzo débil no fue catalizado por ninguna noticia específica, aunque algunos lo relacionaron con la fuerte venta que se registró en el mercado de criptomonedas. La toma de ganancias estuvo concentrada en energía (-2,5%), materiales (-1,5%), finanzas (-0,6%) e industriales (-0,6%). Tecnología (+0,3%) y servicios de comunicación (+0,1%) cerraron con subas cerca del cierre. El índice Philadelphia Semiconductor subió un 2,0%.
El cambio en el sector de tecnología, que bajó un 1,7% intradía, ayudó a mejorar el sentimiento de riesgo, lo que se vio ayudado además por el repunte del S&P 500 luego de abrir por debajo de su media móvil de 50 días para luego subir y cerrar por encima.
Como informáramos de mañana, la caída en las criptomonedas fue aparentemente provocada por informes de que las autoridades chinas han rechazado las monedas virtuales como una forma aceptable de pago y han advertido a las instituciones financieras que no realicen negocios relacionados con monedas virtuales. Esa podría haber sido el detonador para la fuerte venta de criptos, pero la venta de pánico agravaron inicialmente las pérdidas que en la apertura del mercado de acciones llegaron a registrar caídas del orden de 40-50% para algunas criptomonedas y una caída del 30% para Bitcoin. Sin embargo, eso fue el mínimo del día, porque de llegar a alcanzar niveles de $30.000, comenzó a subir y cerró cerca de $39.000.
Target (TGT 219.01, +12.58, +6.1%) reportó ganancias del primer trimestre muy por encima de las estimaciones. Las expectativas para Target estaban en alto después de que Walmart (WMT) reportara números sólidos ayer. Hoy TGT no decepcionó.
Advanced Micro Devices (AMD 76.23, +1.79, +2.40%) y Analog Devices (ADI 153,12, +7,23, 5,0%) se destacaron dentro de los semiconductores. AMD anunció un programa de recompra de acciones de 4.000 millones de dólares. ADI superó las estimaciones de ingresos y ganancias y proporcionó un guidance tranquilizador. El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1,3%
Salesforce (CRM 221,34, +7.02, +3.27%) lideró las subas después de ser actualizado a overweight en Morgan Stanley.
Las minutas del FOMC mostraron que algunos funcionarios de la Fed consideran que si la economía sigue repuntando fuertemente, podría ser apropiado en algún momento de las próximas reuniones comenzar a discutir un plan de reducción de compra de bonos. Algunos participantes también comentaron sobre los riesgos de que las presiones inflacionarias se elevaran a niveles inoportunos antes de que se hicieran lo suficientemente evidentes como para inducir una reacción política. Sin embargo, los responsables políticos en general reforzaron la idea de que la recuperación económica está lejos de completarse y que la inflación PCE se movería por encima del 2% debido a lecturas muy bajas desde el principio de la pandemia y los efectos transitorios. Después de que los efectos transitorios se desvanezcan, se espera que la inflación se alivie. La Fed dejó sin cambios el rango objetivo para su tasa de fondos federales en 0-0.25% y dijo que continuará comprando bonos a una tasa de 120 mil millones de dólares al mes a pesar de reconocer un aumento de la inflación y la mejora de la economía. La reacción del mercado a las minutas fue bastante modesta.
Portafolio discrecional.
En la apertura y con las criptos en mínimos, incrementamos el peso en Bitcoin en 1.5% y en Ethereum en 1.5%.
