Jul 30, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,935.47 -149 -0.42%
S&P 500 4,395.26 -23 -0.54%
Nasdaq 14,672.7 -105 -0.71%
VIX 18.24 +0.5 +3.05%
DXY 92.10 +0.23 +0.25%
Oil WTI 73.69 +0.07 +0.11%
Gold 1,811.6 -19.6 -1.07%
U.S. 10Y 1.23 -4pb
El S&P 500 cayó un 0.5% el viernes, ya que las decepcionantes noticias de ganancias de (AMZN 3327.59, -272.33, -7.6%) y los titulares negativos en torno a la variante Delta alimentaron las preocupaciones en torno al crecimiento. Nasdaq Composite perdió un 0,7%, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0,4% y el Russell 2000 perdió un 0,6%.
En resumen, las acciones de Amazon cayeron un 7.6% después de que la compañía no cumplió con las estimaciones de ingresos y emitió una guía de ingresos por debajo del consenso para el tercer trimestre. Amazon dijo que el crecimiento de los miembros prime se moderó a medida que las personas pasaban menos tiempo en casa. El sector de consumo discrecional (-2,8%) realmente sintió el peso de AMZN, perdiendo un 3% el viernes. La energía (-1,8%), los servicios públicos (-0,9%), y financiero (-0,7%) también cayeron mientras que los materiales (+0,4%), el sector inmobiliario (+0,3%), salud (+0,1%) y los productos de consumo básico (+0,1%) cerraron al alza.
Sin embargo, existía la preocupación de que la rápida propagación de la variante Delta pudiera pesar sobre la actividad de gasto de los consumidores. Los informes continúan mostrando cómo las empresas siguen retrasando los planes de regreso a la oficina, mientras que varios medios de comunicación informaron sobre un documento interno del CDC que sugirió que la variante Delta se propaga tan fácilmente como la varicela.
En otras noticias de ganancias, Procter &Gamble (PG 142.23, +2.75, +2.0%), Chevron (CVX 101.81, -0.76, -0.7%), Caterpillar (CAT 206.75, -5.81, -2.7%), T-Mobile US (TMUS 144.02, -0.61, -0.4%), y Exxon Mobil (XOM 57.57, -1.36, -2.3%) fueron algunas compañías que superaron los resultados de ganancias, pero solo PG cerró al alza de este grupo (principal componente del ETF de consumo básico, XLP).
En materia de datos económicos, el índice PCE core, que excluyen los alimentos y la energía, aumentó un 0,4% en junio desde un aumento del 0,5% en mayo y por debajo de las previsiones del 0,6%. Sin embargo, la tasa anual subió al 3,5% desde el 3,4%, pero estuvo por debajo de las previsiones del mercado del 3,7%. Los funcionarios de la Fed han estado reiterando que tales presiones sobre los precios son transitorias debido al estímulo fiscal, las restricciones de la oferta y el aumento de los precios de las materias primas.
El gasto personal en Estados Unidos aumentó un 1% en junio, recuperándose de una caída del 0,1% en mayo y superando los pronósticos del mercado de un aumento del 0,7%, a medida que los consumidores trasladaron el gasto a las industrias del sector servicios, como los restaurantes y los viajes.
La economía de la Eurozona se expandió un 2,0% interanual en el segundo trimestre, recuperándose de dos períodos consecutivos de contracción y superando las expectativas del mercado de un crecimiento del 1,5%, según una estimación preliminar. La recuperación económica del bloque cobró impulso gracias a los continuos esfuerzos de reapertura, ayudados por el rápido ritmo de vacunación contra el COVID-19 y el apoyo gubernamental en curso. Entre las economías más grandes del bloque, Alemania, Francia y España volvieron al crecimiento, mientras que la expansión de Italia se aceleró. En este sentido, la economía de Alemania se expandió un 1.5% después de una contracción revisada de 2.1% en el trimestre anterior.
Jul 30, 2021 | Portafolio Modelo
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Jul 30, 2021 | Apertura del dia
✦ S&P 500 ▼0.60%
✦ Nasdaq ▼1.15%
✦ Russell 2K ▼0.40%
✦ Dow Jones ▼ 0.25%
✦ Bitcoin ▼$38,700
En Asia, Japón -1,8%. Hong Kong -1,3%. China -0,4%. India -0,1%.
En Europa, a mediodía, Londres -0,9%. París -0,3%. Frankfurt -1%.
Los mercados operan con caídas pero lejos de los mínimos de la madrugada. En Asia, tanto China como Japón cerraron en rojo. En Europa, las principales bolsas también siguieron a la baja a los futuros estadounidenses. La actividad en Alemania creció a un ritmo del 1,5% (QoQ), pero muy por debajo del consenso del 2,0%. El IPC de la Eurozona para julio fue mayor al esperado, subiendo un 2,2%, superando la previsión del 2,0%.
(AMZN) no cumplió con las expectativas de ventas, ya que el director financiero Brian Olsavsky dijo que la gente está saliendo más. Las acciones de Amazon se desplomaron un 6% en las operaciones previas al mercado.
Pinterest se desplomó un 22,9% tras publicar resultados al cierre después de (una vez más) quedarse por debajo de las previsiones de crecimiento de los usuarios. Ganancias por acción de $0.25 vs $0.13 estimados. Ingresos de $613M, +124% YoY
Procter &Gamble (PG 140.75, +1.27, +0.9%), Chevron (CVX 104.60, +2.03, +2.0%), y Caterpillar (CAT 207.85, -4.71, -2.2%) superaron las estimaciones de ganancias e ingresos.
Mercados
S&P 500. El S&P 500 ha mantenido la tendencia alcista en los últimos meses y cada vez que ha perforado la media móvil de 50 días ha rebotado rápidamente, retomando la suba hasta nuevos máximos.
El lunes 19 de julio rompió la directriz alcista del mínimo de noviembre 2020 y cayó otra vez hasta la media móvil de 50 días y rebotó, al igual que lo ha hecho en las últimas 4 oportunidades. Y al igual que en las últimas oportunidades, cubrió el gap del día anterior y se encamina a nuevos máximos.
El miércoles tuvimos reunión del FOMC y no ofreció grandes sorpresas. Alcanzó ayer finalmente 4430 y retrocedió. Hoy está abriendo -0.6% abajo tras el reporte de Amazon, en el área de 4390, que coincide con la media móvil exponencial de 8 días. En la medida que 4390 se sostenga, el próximo objetivo es retomar el máximo anterior de 4430. Si perfora 4390, 4355 es el siguiente soporte. Y si perfora, el próximo objetivo es la media móvil de 50 días de 4278.
Dólar. El dólar encontró un piso a fines de mayo y desde entonces ha retomado la suba, posicionándose por encima de la media móvil de 50 y 200 días.
En los últimos días veníamos advirtiendo que estaba en la última etapa de la suba antes de retomar la tendencia bajista. Tras haber alcanzado días atrás $93.2, rompió el canal alcista, y tras la reunión de la Fed, ha continuado con la caída.
Hoy se ha estabilizado y es posible que rebote unos días antes de continuar cayendo. Para confirmar la renovada tendencia bajista espero que perfore el área de $91.5, que coincide con las medias móviles de 50 y 200 días.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso.
Avanzó durante abril y mayo, en línea con la debilidad del dólar. Advertimos que el potencial de suba era hasta niveles de $1900. Alcanzó un máximo de $1908 a comienzos de junio y ha caído fuertemente en el último mes, en línea con la apreciación del dólar.
Cayó hasta $1750 y rebotó hasta niveles de $1830. En los últimos días veníamos advirtiendo que la formación de suba final en el dólar se estaba rompiendo. Tras el rebote de ayer hasta $1830, ha consolidado, coincidiendo esta área con la media móvil de 50 y 200 días.
Considero que es momento de volver a enfocarnos en el oro y las mineras a nivel de asset allocation.
Por arriba de $1830, siguiente objetivo es $1860.
Bitcoin. El Bitcoin alcanzó un máximo en abril de $65.000 y ha corregido durante los últimos meses hasta alcanzar un mínimo de $28.500 el 22 de junio.
El 19 de mayo cuando alcanzó niveles de $30.000 compramos, nos pasamos a una posición overweight, aunque advertimos que el comportamiento en las próximas semanas sería errático.
En los últimos días rompió al alza la cuña bajista hasta alcanzar niveles de $40.000. Hoy está cayendo y parece haber comenzado el retroceso que esperábamos, con objetivo la media móvil de 50 días en $34.600 antes de continuar subiendo.
Aquellos que aún no han comprado, considero que seguimos en un área muy atractiva para acumular, siempre recordando que estamos frente a un activo muy volátil y por ello debemos mantener las posiciones controladas. Si efectivamente se da el escenario recién planteado, posiblemente en los próximos días encontremos un punto más atractivo de entrada que el de hoy.
De todas formas, para tener más confianza que ya vimos el mínimo, deber volver a operar por encima de la media móvil de 200 días en $44.670.
Independientemente que haga un nuevo mínimo o no, sigo considerando que está en la última parte de la estructura bajista y que pronto comenzará con el sendero alcista nuevamente con objetivo final al área de $98.000.
