Principales índices
Dow Jones 34,764.8 +506.5 +1.48%
S&P 500 4,448.12 +52.48 +1.19%
Nasdaq 15,052.2 +155.4 +1.04%
VIX 18.64 -2.23 -10.69%
Dollar Index 93.09 -0.36 -0.39%
Oil WTI 73.33 +1.1 +1.52%
Gold 1,749.1 -28.70 -1.61%
U.S. 10Y 1.41 +7pb
El S&P 500 repuntó un 1,2% el jueves ante las menores tensiones en China y el temor de los inversores a perderse las subas (Fear or missing out – FOMO). El Dow Jones Industrial Average (+1,5%) y el Russell 2000 (+1,8%) superaron al índice de referencia, mientras que el Nasdaq Composite quedó rezagado con una ganancia del 1,0%.
Parece que los inversores finalmente reconocieron que los problemas de deuda de Evergrande no deberían afectar materialmente a los mercados financieros globales; y aunque las solicitudes de desempleo aumentaron, la tendencia de cuatro semanas continuó disminuyendo.
Eso podría explicar la dinámica relativa de hoy, que fue evidente en el rendimiento superior de las acciones de valor/cíclicas, una curva de rendimiento del Tesoro empinada, un dólar más débil (93.09, -0.38, -0.4%), precios del petróleo más altos ($ 73.33 / bbl, + 1.07, + 1.5%) y precios del oro más débiles ($ 1749.90 / ozt, -28.70, -1.6%).
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 terminaron en territorio positivo, liderados por los sectores energético (+3,4%) y financiero (+2,5%) con notables ganancias. Sin embargo, los sectores de servicios públicos (-0,5%) y bienes raíces (-0,5%) se vieron impactados por la suba en los rendimientos de los bonos. El rendimiento a 10 años aumentó siete puntos básicos a 1.41% (el nivel más alto en 10 semanas) y el rendimiento a 2 años aumentó dos puntos básicos a 0.26%. A las acciones de crecimiento subieron (aunque menos) a pesar del aumento en los rendimientos.
Otros elementos positivos incluyeron el repunte y cierre del S&P 500 por encima de su media móvil de 50 días (4438) y la orientación optimista de
Entre el mínimo del lunes y el máximo de la sesión de hoy, el S&P 500 subió 159 puntos, o un 3,7%. El índice de volatilidad CBOE (18.63, -2.22, -10.7%) cerró por debajo de 19 luego de alcanzar niveles de 29 el lunes.
El Índice Económico Líder (LEI) del Conference Board aumentó un 0,9% en agosto después de aumentar un 0,8% revisado a la baja (desde el 0,9%) en julio.
El PMI compuesto de IHS Markit para los Estados Unidos cayó a 54.5 en setiembre desde 55.4 en agosto. La lectura apuntó al crecimiento más bajo en la actividad del sector privado desde setiembre del año pasado, ya que tanto la manufactura (60.5 vs 61.1, un mínimo de 5 meses) como los servicios (54.4 vs 55.1, un mínimo de 14 meses) se han desacelerado. El crecimiento de los nuevos pedidos cayó a su nivel más lento desde agosto de 2020.
La mayoría de los mercados bursátiles europeos se recuperaron por tercera sesión consecutiva el jueves, con el DAX de Frankfurt subiendo un 0,9% a un máximo de más de 1 semana mientras los inversores digierían las decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales y los datos del PMI.
El Banco de Inglaterra mantuvo su postura de política monetaria sin cambios, como se esperaba, aunque dijo que el caso de un modesto ajuste se había fortalecido. En el frente de los datos, la mayoría de las publicaciones de PMI del sector privado de Europa no cumplieron con las expectativas del mercado, y tanto el sector de servicios como el manufacturero mostraron que la recuperación se está desacelerando más de lo esperado.
El Ibovespa de Brasil extendió las ganancias a una tercera sesión consecutiva el jueves, avanzando 1.3%, ya que los inversores digirieron el resultado de la reunión de dos días de la Fed y siguen confiando en que la crisis de deuda de China Evergrande podría ser contenida. A nivel interno, el banco central brasileño confirmó las expectativas del mercado y elevó su tasa de interés de referencia, SELIC, en 100 pb a 6,25%, anticipando un ajuste de la misma magnitud para la próxima reunión. En el lado corporativo, el fabricante de aviones Embraer vio sus acciones subir más del 11% después de anunciar que su subsidiaria Eve ha firmado un memorando de entendimiento para vender hasta 100 aviones eléctricos al arrendador Bristow Group.
