Sep 8, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,031.07 -68.93 -0.20%
S&P 500 4,514.07 -5.96 -0.13%
Nasdaq 15,286.6 -87.7 -0.57%
VIX 17.96 -0.18 -0.99%
DXY 92.71 +0.2 +0.22%
Oil WTI 69.42 +1.07 +1.57%
Gold 1,790.70 -7.80 -0.43%
U.S. 10Y 1.34 -4pb
Los principales índices cerraron a la baja el miércoles, mientras los inversores digerían otro ciclo de noticias negativas. El S&P 500 (-0,1%) y el Dow Jones Industrial Average (-0,2%) terminaron ligeramente a la baja, el Nasdaq Composite perdió un 0,6% y el Russell 2000 tuvo una caída del 1,1%.
Varias compañías proporcionaron perspectivas cautelosas, la secretaria del Tesoro Yellen advirtió sobre las consecuencias económicas si los legisladores no resuelven el problema del tope de la deuda, y el legislador del BCE Holzmann dijo que el banco central podría endurecer la política antes de lo esperado.
En relación a algunas empresas, el sector de materiales del S&P 500 (-1.0%) fue uno de los sectores más débiles después de que Sherwin-Williams (SHW 296.69, -6.15, -2.0%) redujera su guía de ventas del 3T debido a problemas de materias primas. Apple (AAPL 155.11, -1.58, -1.0%), sin embargo, fue uno de los rezagados más influyentes en medio del interés de la toma de ganancias después de una racha récord. La caída del 1% de AAPL se sintió en los tres índices de gran capitalización y en el sector de tecnología (-0,4%). El Índice de Semiconductores de Filadelfia (-1,2%) fue otro punto débil. A pesar de todo eso, el S&P 500 bajó solo un 0,6% en el punto más bajo de la sesión, respetando el área de 4500.
Cinco de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza, con el sector de servicios públicos (+1,8%) subiendo casi un 2,0%. Los sectores de productos básicos de consumo (+0,8%) y de bienes raíces (+0,6%) siguieron su ejemplo con ganancias más modestas.
En la misma línea, los bonos del Tesoro a más largo plazo experimentaron un aumento de la demanda en medio del sesgo negativo en los principales índices y una subasta decente de 38.000 millones de dólares a 10 años. El rendimiento a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos a 1.33%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó un punto base a 0.22%. El índice del dólar estadounidense subió un 0,2% a 92,71.
Por separado, el Libro Beige de la Fed indicó que el crecimiento económico se redujo ligeramente a un ritmo moderado a principios de julio hasta agosto debido a la variante Delta. Sin embargo, las empresas se mantuvieron optimistas sobre las perspectivas a corto plazo. El informe no fue un evento para el mercado.
Por otro lado, el número de vacantes de empleo en Estados Unidos aumentó en 749,000 con respecto al mes anterior a un nuevo máximo de 10,93 millones en julio, muy por encima de las expectativas del mercado de 10.0 millones, lo que se suma a los signos de restricciones de la oferta laboral.
En el resto de los mercados, las acciones europeas cayeron el miércoles, con el DAX alemán cayendo un 1,5% a un mínimo de más de un mes en medio de las persistentes preocupaciones sobre el impacto de la variante delta Covid en el crecimiento mundial y la cautela antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo el jueves. Se espera que las compras de PEPP caigan posiblemente hasta 60 000 millones de euros al mes desde los 80 000 millones de euros actuales, antes de una nueva caída a principios del próximo año y el final del plan en marzo. En noticias corporativas, la farmacéutica francesa Sanofi acordó comprar a su par estadounidense Kadmon en un acuerdo de 1.900 millones de dólares, mientras que la firma tecnológica británica Smiths Group venderá su unidad médica a UICU Medical por 2.400 millones de dólares.
Las acciones en Brasil sufrieron fuertes caídas, con el Bovespa alcanzando el nivel más bajo desde abril, ante las crecientes preocupaciones sobre la situación política y económica en el país. Los inversores siguen de cerca el deterioro del ambiente político en Brasil después de las manifestaciones de ayer en el feriado del Día de la Independencia, que el presidente Bolsonaro utilizó para intensificar sus amenazas contra la Corte Suprema. El mandatario también señaló que debe convocar a un Consejo de la República, el órgano encargado de brindar asesoría en tiempos de crisis y que cuenta con representantes de todos los sectores relevantes de la sociedad.
Sep 8, 2021 | Apertura del dia
✦S&P 500 ▼0.05%
✦Nasdaq ▼0.05%
✦Russell 2K ▼0.19%
✦Dow Jones ▼0.05%
✦Bitcoin ▼$46.200
Oro -0.1% a $1797
WTI +1.6% a $69.4
US10Y -1pb a 1.35%
En Asia, Japón +0,89%. Hong Kong -0,12%. China -0,04%. India -0,28%.
En Europa, al mediodía, Londres -1,15%. París -1,17%. Frankfurt -1.49%.
Los futuros de Estados Unidos caen el miércoles poco antes de la apertura, ya que los inversores están cada vez más preocupados de que la propagación de la variante delta del coronavirus tenga un impacto significativo en la recuperación económica.
Los futuros del crudo WTI subieron más de un 1% a más de 69 dólares por barril el miércoles, poniendo fin a una racha de caídas de 3 días, ya que casi el 80% de la producción de petróleo en el Golfo de México de Estados Unidos permaneció cerrada el martes. Mientras tanto, las preocupaciones sobre las perspectivas de la demanda de combustible impidieron nuevas ganancias a medida que la variante delta del coronavirus continúa propagándose por todo el mundo.
Las principales bolsas de Asia cotizaron principalmente en rojo, en medio de las preocupaciones sobre la desaceleración de la recuperación económica en Estados Unidos tras los datos de empleo más débiles de lo esperado el viernes pasado y las preocupaciones sobre las medidas regulatorias de China. Tanto China como Hong Kong cayeron por primera vez en tres sesiones después de que el Ministerio de Educación de China dijera que los tutores privados no podrán ofrecer cursos en línea. Las acciones en Australia también bajaron (-0,2%) después de que el banco central (RBA) advirtiera el martes que se espera que el PIB del país se contraiga en el 3T.
Sin embargo, el Nikkei 225 extendió las ganancias (0,9%), impulsado por una revisión al alza en la cifra del PIB del 2T de Japón que confirmó que la economía logró evitar la recesión. En este sentido, la economía japonesa creció 0,5% trimestral en los tres meses hasta junio, en comparación con una estimación preliminar de crecimiento del 0,3% y las expectativas del mercado del 0,4%. El consumo de los hogares avanzó un 0,9% y la inversión fija aumentó un 2,3%. Además, el gasto público aumentó 1.3% mientras que la inversión pública se contrajo 1.7%. La demanda externa neta contribuyó negativamente al PIB, ya que las exportaciones aumentaron un 2,8% y las importaciones aumentaron a un 5%. Sobre una base anualizada, la economía se expandió 1.9% en el segundo trimestre, en comparación con una lectura preliminar de 1.3%.
En Europa, las principales bolsas han bajado alrededor de un 1%. Los operadores pueden estar sufriendo el nerviosismo antes de la reunión del BCE de mañana, particularmente después de que un miembro del consejo de gobierno sugirió que el banco central podría normalizar la política más rápido que las expectativas del mercado. Sector financiero y los fabricantes de automóviles están liderando los índices a la baja con nombres como Deutsche Bank, Commerzbank, Daimler, Volkswagen y BMW, todos disminuyendo en al menos un 2%.
PayPal (PYPL) sube un 1,8% tras el anuncio de que la compañía de pagos digitales ha adquirido Paidy de Japón por 300.000 millones de yenes (2.700 millones de dólares) para expandir su presencia en el tercer mercado de comercio electrónico más grande del mundo.
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Tesla (TSLA) sube un 1,3% después de que el fabricante estadounidense de vehículos eléctricos vendiera 44.264 vehículos fabricados en China en agosto, un salto desde 32.968 en julio y 33.155 unidades en junio. Según los informes, la mayoría se exportaron a Europa.
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*Coinbase (COIN) cae -3.6% luego que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) le envara a la criptobolsa un aviso de que demandaría a la compañía si sigue adelante con un plan para permitir a los usuarios ganar intereses prestando criptoactivos. El director legal de Coinbase, Paul Grewal, escribió en una publicación de blog que debido a la notificación de SEC, retrasaría el lanzamiento de su producto «Lend» «hasta al menos octubre.
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NIO (NIO) cae -2% luego de presentar una solicitud para vender hasta $2.000 millones en ADS a través de un programa de oferta de acciones en el mercado. La compañía de vehículos eléctricos celebró un acuerdo de distribución de capital con los agentes de ventas en relación con la oferta en el mercado. La venta de los ADS se realizará a discreción de NIO. Las ventas pueden realizarse a precios de mercado vigentes en el momento de la venta o a precios negociados. NIO planea utilizar los ingresos de la oferta en el mercado para fortalecer aún más su balance, así como para fines corporativos generales.
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Fed. Con la incertidumbre sobre cómo interpretar el débil dato de empleo del viernes pasado en medio de datos de aumentos en la suba de salarios, el caso para reducir las compras de activos este año se ha vuelto más confuso. El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo que quiere que el banco central reduzca la compra de bonos a pesar de la desaceleración en el crecimiento del empleo en Estados Unidos. Una gran cantidad de oradores de la Fed están programados para apariciones públicas esta semana y es probable que guíen al mercado antes del período de “apagón” este sábado, en donde no podrán hacer comentarios hasta la reunión del FOMC a finales de este mes.
Mercados
S&P 500. El S&P 500 ha mantenido la tendencia alcista en los últimos meses y cada vez que ha perforado la media móvil de 50 días ha rebotado rápidamente, retomando la suba hasta nuevos máximos.
Ha estado operando por encima de la medida móvil exponencial de 8 días en un claro régimen alcista de muy corto plazo.
Ayer perforó ligeramente el nivel de 4520 pero cerró en ese nivel. Hoy está abriendo con ligeras caídas. En la medida que no recupere con fuerza desde este nivele, parece más probable una caída al área de 4500. Si perfora, probablemente vayamos directo al área de 4460. Más abajo 4375 es un soporte sólido.
Si supera los 4530, podemos estar en camino a los 4580.
Dólar. El dólar encontró un piso a fines de mayo y desde entonces ha retomado la suba, posicionándose por encima de la media móvil de 50 y 200 días.
Alcanzó su punto más alto el 19 de agosto y desde entonces ha revertido con fuerza, perforando la cuña alcista que había formado.
Parecería que ha comenzado la renovada tendencia bajista. Los comentarios de Powell en Jackson Hole y el reporte de empleo de agosto profundizaron la caída.
En los últimos días se ha estabilizado y ha repuntado, operando hoy por encima de la media móvil de 50 días. Ha entrado al área de resistencia.
Un primer indicio para confirmar el inicio de la renovada ola bajista del dólar es una caída hacia $91.8, para luego romper la barrera de $91.50.
Recordemos que un dólar débil resulta positivo para las materias primas y los mercados emergentes
Petróleo. El petróleo mantuvo una trayectoria alcista en durante la primera parte del año, alcanzando niveles de $77 el barril durante julio. Como advertimos, la estructura de esta última suba era muy inestable.
Desde entonces corrigió cerca de 20% hasta alcanzar a mediados de agosto el nivel objetivo que habíamos advertido en $62.
Rebotó 10% en unos pocos días. Parecería ser que la corrección ha finalizado. Alcanzó niveles de $70 y ha consolidado en los últimos días. Considero que puede ser cayendo al área de $66/65 en los próximos, para luego retomar la suba, con objetivo para los próximos meses por encima de $80 el barril.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso.
Avanzó durante abril y mayo, en línea con la debilidad del dólar. Alcanzó un máximo de $1908 a comienzos de junio y cayó fuertemente en el último mes, en línea con la apreciación del dólar.
Cayó fuertemente hasta $1680 a comienzos de agosto y rebotó desde entonces. Tal como lo habíamos advertido, la semana pasada alcanzó nuestro primer objetivo de $1830 y ha consolidado desde entonces.
Hoy opera en la media móvil de 50 días en $1800. Espero una caída adicional al área de $1770 antes de continuar la suba hacia fines de año.
Bitcoin. El Bitcoin alcanzó un máximo en abril de $65.000 y corrigió durante los últimos meses hasta alcanzar un mínimo de $28.500 el 22 de junio.
El 19 de mayo cuando alcanzó niveles de $30.000 compramos, nos pasamos a una posición overweight, aunque advertimos que el comportamiento en las próximas semanas sería errático.
Hacia mitad de julio rompió al alza la cuña bajista hasta alcanzar niveles de $48.000, por encima de la media móvil de 200 días. La semana pasada cayó 10%, en línea con lo que habíamos advertido y alcanzó un máximo de $53.000 al comenzar la semana.
Advertimos ayer que si se mantenía por encima de $50.000, el escenario más probable de corto plazo era una suba directa al primer objetivo de $58.000. Sin embargo, vimos una fuerte caída, cercana al 20% en cuestión de horas como nos tiene acostumbrados el Bitcoin hasta $42.600, para luego rebotar y recuperar parte de lo perdido.
Hoy opera por encima de la media móvil de 200 días en $46.000.
Considero que la presión vendedora se mantendrá hasta la semana que viene, lo que no significa necesariamente que haga nuevos mínimos. Considero que luego irá recuperando hasta alcanzar el primer objetivo de $58.000. A partir de esos niveles deberíamos ver una caída por debajo de la media móvil de 200 días en $46.000, para luego retomar la suba hacia nuevos máximos, con objetivo final de suba al área de $98.000.
