Cierre del día – jueves 10 de marzo 2022

Principales índices

Dow Jones. 33,174.07. -112.18. -0.34%
S&P 500 4,259.52 -18.36 -0.43%
Nasdaq 13,129.96. -125.58 -0.95%
VIX 30.23 -2.22 -6.84%
DXY 98.525 +0.572 +0.58%
Oil WTI 105.83 -2.87 -2.64%
Gold 2,001.80 +13.60 +0.68%
US10Y 1.99. +4pb

El S&P 500 cayó un 0,4% el jueves, aunque bajó hasta un 1,6% intradía en medio de las preocupaciones por la guerra y la inflación. El Promedio Industrial Dow Jones (-0.3%) y el Russell 2000 (-0.2%) también cayeron modestamente, mientras que el Nasdaq Composite (-1.0%) tuvo un desempeño inferior.

El optimismo de ayer se vio presionado por una ruptura en las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania. El ministro ucraniano de Asuntos Exteriores, Dmytro Kuleba, afirmó que «no hay avances» en las discusiones sobre un alto el fuego.

Sobre el sentimiento también pesaron los datos del IPC de febrero que fueron tan altos como se esperaba, un rendimiento de 10 años que alcanzó el 2,01% (+ 6 pb hoy) y un breve repunte en los precios del petróleo después de que los Emiratos Árabes Unidos aclararon que no iba a aumentar unilateralmente la producción de petróleo.

Afortunadamente, los precios del petróleo pasaron de más de $ 114.00/bbl intradía a niveles de $105 por el acuerdo. Eso pareció ayudar a aligerar el estado de ánimo para el mercado de valores, incluso cuando las tasas de interés se mantuvieron firmes.

Los sectores del S&P 500 cerraron mixtos, con seis sectores que cerraron a la baja y cinco sectores que cerraron al alza. El sector de la tecnología de la información (-1,8%) cayó alrededor del 2%, mientras que los sectores de energía (+3,1%) y consumo discrecional (+1,2%) aumentaron un 3% y un 1%, respectivamente.

Curiosamente, las acciones de energía se recuperaron del retroceso de ayer a pesar de la caída de los precios del petróleo, lo que desempeñó un papel constructivo para las acciones discrecionales de consumo. De todas formas, el sector se vio favorecido por el rendimiento superior de (AMZN 2936.35, +150.77, +5.4%), que saltó un 5% después de anunciar un programa de recompra de acciones por valor de 10,000 millones de dólares y un desdoblamiento de acciones de 20 por 1.

El Nasdaq también cerró lejos de sus mínimos del día, pero seguía siendo el peor índice. Cedió un 1%. Marriott International (MAR) fue uno de los mayores ganadores del Nasdaq, mientras que Pinduoduo (PDD) fue el peor, con una caída del 17,5%. Las acciones de Apple fueron una de las peores rezagadas del índice, cayendo casi un 3%. La caída de las acciones de semiconductores también pesó en el sector tecnológico por la preocupación de que el actual conflicto entre Rusia y Ucrania exacerbe los problemas de suministro para las empresas de chips.

CrowdStrike se disparó después de un informe impresionante. Logró terminar la sesión cerca de los máximos del día, subiendo un 12,5%. Las ganancias por acción aumentaron un 130% a 30 centavos, mientras que los ingresos aumentaron un 63% a $ 431 millones. Esto superó fácilmente las estimaciones de Wall Street para ganancias de 20 centavos sobre ingresos de $ 411 millones.

Quizás aún más importante, la perspectiva de la compañía resultó fuerte. La gerencia pronosticó ganancias por acción de $ 1.08 e ingresos en un rango de $ 2.130 millones a $ 2.160 millones en el año fiscal 2023, por encima de las estimaciones de los analistas.

Los bancos se vieron presionados por el actual aplanamiento de la curva de rendimientos a raíz de la creciente preocupación de que la elevada inflación y la desaceleración en la actividad aumenten el riesgo de recesión.

Antes de la apertura – jueves 10 de marzo 2022

✦S&P 500 ▼1.2%
✦Nasdaq ▼1.5%
✦Russell 2K ▼1.4%
✦Dow Jones ▼1.2%
✦Bitcoin ▼$39.0000

Oro +1.0% a $2008
WTI +4.0% a $113.1
US10Y +4pb a 1.99%

En Asia, Japón +3,9%. Hong Kong +1,3%. China +1,2%. India +1,5%.
En Europa, al mediodía, Londres -1,2%. París -2,2%. F Frankfurt -2,3%

Los mercados bursátiles de Europa se debilitaron el jueves, tras la reunión entre Rusia y Ucrania. La reunión de esta mañana entre los ministros de Relaciones Exteriores de Rusia y Ucrania en Turquía, los funcionarios de más alto rango que sostuvieron conversaciones en persona, no tuvo grandes avances. Rusia dijo que continuará los ataques hasta que se cumplan sus objetivos, según el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania..

Los inversores también están atentos a la última reunión de políticas del Banco Central Europeo. La entidad aceleró sorprendentemente el calendario de compra de activos para los próximos meses durante su reunión de marzo de 2022 y dijo que sus compras de bonos de emergencia podrían terminar en el tercer trimestre si las perspectivas de inflación a medio plazo no se debilitan. Las compras netas mensuales ascenderán ahora a 40.000 millones de euros en abril, 30.000 millones de euros en mayo y 20.000 millones de euros en junio, en comparación con 40.000 millones de euros en el segundo trimestre, 30.000 millones de euros en el 3T y 20.000 millones de euros en el cuarto trimestre establecido anteriormente. Las tasas de interés clave se mantuvieron en niveles mínimos históricos. Durante la conferencia de prensa, la presidenta Lagarde dijo que el BCE ahora ve una inflación en el 5,1%, más alta que el 3,2% proyectado inicialmente, mientras que el crecimiento del PIB para este año ahora se ve ligeramente más bajo en el 3,7% en comparación con el 4,2%. Lagarde agregó que la guerra entre Rusia y Ucrania «tendrá un impacto material en la actividad económica y la inflación a través de precios más altos de la energía y los productos básicos, la interrupción del comercio internacional y una confianza más débil».

En noticias corporativas, las acciones de Rio Tinto (RIO) se desplomaron un 6% después de que la compañía se convirtiera en la primera gran compañía minera en cortar lazos con empresas rusas.

Las acciones de Hugo Boss (DE:BOSSn) cayeron un 2,5% después de que la casa de moda alemana advirtiera que era difícil evaluar el impacto de la guerra de Ucrania en el crecimiento del sector, señalando que Rusia y Ucrania representaron alrededor del 3% de las ventas del grupo en 2021. Dicho esto, todavía esperaba un aumento saludable en las ventas y las ganancias este año.

Las acciones de Credit Suisse (SIX: CSGN) cayeron un 1,7% después de que el banco suizo señalara poco menos de $ 1.000 millones de exposición crediticia neta a Rusia.

Los futuros en Estados Unidos caen en respuesta a los pocos avances entre Rusia y Ucrania. La Cámara de Representantes aprobó una legislación que prohíbe las importaciones estadounidenses de petróleo ruso y aprobó un paquete de 13.600 millones de dólares para responder a la invasión, mientras que la administración Biden está considerando imponer sanciones a la compañía estatal de energía atómica de Rusia. Rio Tinto se unió a la lista de empresas que rompen lazos con Rusia

La tasa de inflación anual en los Estados Unidos se aceleró a 7.9% en febrero de 2022, la más alta desde enero de 1982, igualando las expectativas del mercado. La energía siguió siendo el mayor contribuyente (25,6% vs 27% en enero), con precios de la gasolina que aumentaron un 38% (40% en enero). Excluyendo las volátiles categorías de energía y alimentos, el IPC subió un 6,4%, la mayor suba en 40 años. Aún así, los mayores efectos de la guerra en Ucrania y el consiguiente aumento en los costos de la energía aún están por venir y empeorarán con la prohibición de Estados Unidos a las importaciones de petróleo de Rusia. La inflación alcanzó su punto máximo en marzo, pero los recientes acontecimientos en Europa, junto con las actuales restricciones de la oferta, la fuerte demanda y la escasez de mano de obra, probablemente mantendrán la inflación elevada durante más tiempo.

Por separado, las acciones de (AMZN 2923.00, +137.42, +4.9%) han subido un 5% en la acción previa al mercado después de que la compañía anunció una división de acciones de 20 por 1 y una autorización de recompra de acciones de $ 10 mil millones. Se espera que el split comience sobre una base ajustada por división el 6 de junio de 2022.

CrowdStrike (CRWD 190.17, +20.38): +12.0% después de superar las estimaciones de ganancias e ingresos.

Cisco (CSCO 54.80, -1.12): -2.0% después de que la acción fue rebajada a Equal Weight desde Overweight en Wells Fargo.