Antes de la apertura – viernes 30 de junio 2023

Jun 30, 2023 | Apertura del dia

· Los futuros extienden las subas tras el dato de inflación

✧S&P 500△0.8%
✧Nasdaq△1.0%
✧Russell 2K △0.8%
✧Dow Jones △0.6%
✧Bitcoin △$30.700

Oro +0.2% a $1921
WTI +0.7% a $70.4
US10Y -2pb a 3.83%

El índice Nikkei 225 cayó un 0,14% el viernes, devolviendo algunas ganancias de las últimas sesiones en medio de un retroceso en el sector tecnológico. Los inversores también digirieron datos que mostraron que la inflación de Tokio se mantuvo por encima del objetivo del Banco de Japón por decimotercer mes consecutivo, desafiando el compromiso del banco central con una política monetaria ultra flexible. Las pérdidas en el sector tecnológico fueron lideradas por Tokyo Electron (-1%), Socionext (-1,2%), Keyence (-1%), Lasertec (-2,6%) y Recruit Holdings (-1%). Otros pesos pesados del índice también disminuyeron, incluidos Mitsubishi UFJ (-0.1%), Sony Group (-0.7%), Nintendo (-0.6%), Nippon Tel (-0.4%) y Mitsui & Co (-1.2%).

El Shanghai Composite subió un 0,62% el viernes, borrando las pérdidas de la sesión anterior, incluso después de que los datos mostraron que la actividad manufacturera de China se contrajo por tercer mes consecutivo en junio, mientras que el crecimiento del sector de servicios se desaceleró a un mínimo de seis meses. Las acciones continentales también se han visto presionadas este mes por las crecientes incertidumbres económicas en China y la falta de medidas agresivas de política a favor del crecimiento por parte de Beijing, aunque los inversores mantienen la esperanza de que las autoridades ofrezcan más estímulos este año. Se observaron ganancias notables de firmas de peso pesado el viernes como Eoptolink Technology (12.2%), Contemporary Amperex (2.8%), Foxconn Industrial (5.9%) y Huagong Tech (9%).

Las acciones en Hong Kong cayeron 0,1% el viernes, cerrando en rojo por segunda sesión consecutiva después de que los datos oficiales del PMI de China para junio subrayaron las preocupaciones de que la economía está perdiendo fuerza, con la actividad fabril contrayéndose por tercer mes consecutivo, mientras que el sector de servicios subió menos en seis meses. El índice cayó un 6,3% desde el comienzo del año, en medio de la creciente debilidad en el continente, desde el gasto del consumidor hasta el mercado inmobiliario, las exportaciones y la inversión en infraestructura. Mientras tanto, persistía la incertidumbre con respecto al nuevo estímulo de Beijing, mientras que el principal banco de Wall Street, desde Goldman Sachs y Bank of America hasta UBS y Nomura, recientemente recortó sus proyecciones de crecimiento de China. La tecnología, las finanzas y los consumidores se movieron a la baja, en medio de caídas de Kingsoft Co. se hundió un 5,1%, Top Sports Int. (-3,8%), Kuaishou Tech. (-2,9%) y Meituan (-1,8%).

Las acciones europeas extendieron sus ganancias el viernes, después de que los datos indicaran que las presiones inflacionarias en la Eurozona se habían enfriado en junio. La tasa de inflación de los precios al consumidor en la Eurozona disminuyó al 5,5% en junio, por debajo del 6,1% del mes anterior y ligeramente por debajo de las expectativas del mercado del 5,6%, mostró una estimación preliminar. La tasa alcanzó su nivel más bajo desde enero de 2022, aunque se mantuvo significativamente por encima del objetivo del Banco Central Europeo del 2,0%. Además, la tasa subyacente, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, repuntó a 5,4%, manteniéndose cerca de un máximo reciente de 5,7% y respaldando la opinión de que es probable que las autoridades continúen elevando las tasas en los próximos meses.

Los futuros del S&P y el Nasdaq continuaron con las subas tras el dato de inflación en las operaciones previas al mercado del viernes. Los principales índices siguen en camino de sólidas ganancias semanales, con las pequeñas compañías continuando su reciente rendimiento superior. Los mercados europeos están al alza después de una sesión asiática mixta. Los bonos del Tesoro vuelven a ser más débiles; el rendimiento a 2 años cerca de su punto más alto desde que alcanzó un máximo del 5% antes de la crisis bancaria de marzo.

Es el final del mes y el trimestre y podría ver cierta volatilidad antes del día de negociación acortado del lunes y el feriado del Día de la Independencia del martes en los Estados Unidos. Es probable que algunos se centren en la tensión entre el creciente optimismo sobre una economía fuerte y aún en crecimiento y los temores de nuevas alzas por parte de la Fed y una espera más larga para posibles recortes. Sin embargo, el camino de menor resistencia se ha mantenido al alza este mes (a pesar del leve retroceso de la semana pasada) con los alcistas apuntando a una continua tracción de la desinflación, una Fed cercana al pico, la mejora de las previsiones para las ganancias del 2T, el viento de cola del crecimiento secular de AI y el FOMO. Por otro lado, los bajistas señalan los retrasos en la política monetaria después de la rápida campaña de la Fed, las señales de recesión de la curva de rendimiento invertida, las tensiones geopolíticas, las preocupaciones sobre la resistencia del consumidor (actualmente centrada en la reanudación de préstamos estudiantiles) y las condiciones de sobrecompra.

La inflación del índice de gastos de consumo personal subyacente (PCE core), el indicador de inflación preferido de la Fed, subió el mes pasado 0.3% mensual, en línea con lo esperado, mientras que en términos interanuales la suba fue de 4,6%, un poco menos que el 4,7% esperado por los economistas. Los futuros vinculados a la tasa de política de la Fed, que antes de los datos tenían una probabilidad de casi el 90% de un aumento de las tasas de la Fed en julio, ahora reflejan una probabilidad de alrededor del 85%.

Las acciones de Nike cayeron un 2% después de que el minorista de ropa deportiva pronosticó ingresos para el primer trimestre por debajo de las expectativas el jueves, ya que los consumidores conscientes de los costos redujeron las compras en América del Norte, el mayor mercado de la compañía.

Las acciones de Constellation Brands (STZ) cayeron un 2% después de que el gigante de las bebidas espirituosas y la cerveza reportó una perspectiva cautelosa incluso mejor de lo esperado en los resultados del primer trimestre, impulsada por un fuerte crecimiento en su negocio de cervezas.

Las acciones de Ford subieron un 0,7% después de que el gigante automotriz dijo que ha encontrado un importante inversor internacional para su planta alemana en Saarlouis y ha firmado acuerdos iniciales junto con el estado occidental de Saarland.

Las acciones de Apple subieron un 1,3%, lo que empujaría la valoración de mercado de la compañía por encima de los 3 billones de dólares, ayudada por Citi iniciando la cobertura del fabricante de iPhone con una calificación de “compra” y un precio objetivo de 240 dólares por acción.

Las acciones de Carnival (CCL) subieron un 3,3% después de que Jefferies mejoró su postura sobre el operador de cruceros para “comprar” desde “mantener”, diciendo que está en camino de convertirse en una inversión a largo plazo.