Antes de la apertura – martes 2 de enero 2024
Los mercados arrancan el año con caídas con las tensiones en Medio Oriente
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✦S&P 500▼0.7%
✦Nasdaq▼1.0%
✦Russell 2K ▼1.0%
✦Dow Jones ▼0.6%
✧Bitcoin △$45.400
Oro +0.3% a $2077
WTI +2.4% a $73.3
US10Y +10pb a 3.96%
El Shanghai Composite cayó un 0,43% el martes, cediendo algunas ganancias con respecto a la semana pasada, ya que los inversores evaluaron los datos mixtos de actividad fabril en China. El PMI manufacturero general de China subió a 50,8 en diciembre desde 50,7 en noviembre, superando las previsiones del mercado de 50,4 y apuntando a la lectura más alta desde agosto. La producción creció más en siete meses, mientras que los nuevos pedidos aumentaron al ritmo más rápido desde febrero, y los nuevos pedidos de exportación cayeron al ritmo más suave en seis meses. Mientras tanto, el empleo cayó por cuarto mes consecutivo y al ritmo más rápido en siete meses, mientras que los retrasos en el trabajo cayeron por primera vez desde mayo. Las acciones de China continental registraron pérdidas en 2023 para convertirse en uno de los mercados con peor desempeño el año pasado debido a las incertidumbres económicas y políticas. Los mercados especulan ahora con la posibilidad de que las autoridades flexibilicen aún más la política monetaria e introduzcan medidas políticas favorables al crecimiento este año para apoyar la recuperación económica. Se observaron pérdidas notables de firmas de peso pesado como Kweichow Moutai (-2,4%), Seres Group (-3,7%), Longi Green Energy (-3,1%), ZTE Corp (-3,3%) y BYD Company (-2,7%).
El Hang Seng cayó 1,52% el martes, lastrado por las debilidades de todos los sectores. Los inversores estaban nerviosos en el primer día de negociación de 2024 después de que el índice se hundiera casi un 14% el año pasado, su tercer año consecutivo de pérdidas. Otros movimientos más bajos del día fueron China Resources Beer (-8,5%), China Resources Land (-5,9%), Li Auto Inc (-5,4%) y Meituan (-3,6%).
Los mercados bursátiles europeos cayeron el martes, después de haber abierto inicialmente al alza. El PMI manufacturero de Italia subió a 45,3 en diciembre desde 44,4 en noviembre, el más alto desde agosto y muy por encima de las expectativas del mercado de 44,4. Aun así, la lectura actual marcó un noveno mes consecutivo de contracciones, ya que la débil demanda siguió lastrando al sector. El PMI manufacturero de España bajó a 46,2 en diciembre desde 46,3 en noviembre, y por debajo de las previsiones de 47.
Los ADR de ASML (ASML) cayeron un 3% después de que el gobierno holandés bloqueara la exportación del fabricante de chips a China. El fabricante holandés de chips canceló algunos de sus envíos a China a petición de la administración Biden. La medida se adelanta un poco a lo previsto: ASML tenía licencias para enviar tres máquinas de litografía ultravioleta profunda de primera línea a empresas chinas hasta enero, cuando las nuevas restricciones holandesas entren en vigor. China representó casi la mitad de las ventas de ASML en el tercer trimestre, en comparación con el 24% en el trimestre anterior y el 8% en los tres meses que terminaron en marzo, ya que las empresas se apresuraron a importar sus máquinas. Huawei de China produjo un teléfono inteligente lo suficientemente avanzado como para rivalizar con el iPhone de Apple el año pasado utilizando chips fabricados en China producidos con equipos de ASML, alarmando a Estados Unidos. En su discurso de Año Nuevo, el presidente chino, Xi Jinping Xi, promocionó la «destreza manufacturera» china y recitó una lista de proyectos locales.
Entre los principales ganadores del sector, los bancos de la eurozona saltaron a su nivel más alto desde mayo de 2018, liderados por un aumento del 2%-3,7% en Monte dei Paschi de Italia, Sabadell de España y BBVA (BME:BBVA).
Las acciones energéticas también avanzaron un 1%, siguiendo el aumento de los precios del petróleo.
Las navieras Maersk, Hapag-Lloyd y Frontline subieron entre un 2% y un 4,4%, ya que continuaron los ataques a buques en el Mar Rojo, lo que elevó las esperanzas de los inversores de que las tarifas de flete sean más altas.
El proveedor francés de automoción Valeo (EPA:VLOF) subió un 3,1% tras el nombramiento de un nuevo director financiero.
Nokia (HE:NOKIA) perdió hasta un 1,7%, antes de volverse positivo, después de que el grupo finlandés de equipos de telecomunicaciones dijera que no cumpliría sus objetivos financieros para el año.
Los futuros de las acciones americanas cotizaron a la baja el martes, mientras los inversores esperaban la publicación de datos económicos clave para confirmar la tendencia esperada de tasas de interés más bajas este año. La atención inicial de hoy parece girar en torno a las tensiones en Medio Oriente y la fortaleza relacionada con el petróleo, lo que también parece estar impactando negativamente a los bonos y aumentando los rendimientos de deuda. El índice del dólar estadounidense ha subido marginalmente junto con el oro, actuando como refugio seguro. El petróleo está subiendo un +2,5% esta mañana ante las noticias de nuevas tensiones geopolíticas en la zona del Mar Rojo. Maersk (la mayor naviera) tuvo que detener el tráfico de nuevo. Las fuerzas estadounidenses derribaron barcos hutíes. La última noticia es que Irán ha enviado un buque de guerra al Mar Rojo. La participación de Irán era un riesgo importante y el riesgo real para el petróleo sigue siendo cualquier problema en el Estrecho de Ormuz (el área que divide a los Emiratos Árabes Unidos e Irán).
En lo que respecta a las narrativas de principios de 2024, el giro moderado de la Fed sigue siendo el gran tema de conversación alcista para las acciones. Las condiciones de sobrecompra y las métricas de posicionamiento estrechas son los vientos en contra a corto plazo de mayor perfil para el sentimiento. Los bajistas también se centraron en los efectos retardados del endurecimiento de la Fed y en los riesgos de beneficios derivados de la tracción de la desinflación.
Bitcoin supera los 45k tras ante la expectativa de que se apruebe a la brevedad un ETF de Bitcoin por parte de la SEC.
Las acciones de Tesla (TSLA) cayeron un 1% debido a que el fabricante de autos eléctricos se enfrentó a una fuerte competencia de BYD, que vendió un récord de 526.000 coches a batería en el cuarto trimestre. Tesla publicará sus cifras de producción y entrega de todo el año el martes, y está potencialmente en camino de vender menos autos que BYD por segundo año consecutivo.
Las acciones de Apple (AAPL) cayeron un 1,9% después de que Barclays rebajara su calificación sobre el fabricante del iPhone a «infraponderar» desde «igual ponderación», expresando su preocupación por un período prolongado de resultados débiles y la posibilidad de que la expansión de los múltiplos no sea sostenible.
Las acciones de Coinbase (COIN) subieron un 2% y el exchange de criptomonedas se benefició de la subida del bitcoin hasta alcanzar un máximo de 21 meses.
Las acciones de Exxon Mobil (XOM) subieron un 0,7% y las de Chevron (CVX) subieron un 0,8%, siguiendo un salto en los precios del crudo.
Las acciones de Hasbro (HAS) cayeron un 2,1% después de que DA Davidson rebajara su postura sobre el fabricante de juguetes a «neutral» desde «comprar», lo que apunta a la incertidumbre de la dirección sobre cuándo reanudará el crecimiento el negocio de los juguetes.