Antes de la apertura – miércoles 17 de enero 2024
Los mercados operan con caídas tras una débil jornada en Asia y Europa
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Fuerte dato de ventas minoristas que hace caer a los bonos
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El Hang Seng se desploma -3.7%
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✦S&P 500▼0.6%
✦Nasdaq▼0.9%
✦Russell 2K ▼1.6%
✦Dow Jones ▼0.5%
✦Bitcoin ▼$42.500
Oro -0.2% a $2024
WTI -2.2% a $70.9
US10Y +5pb a 4.11%
El índice Nikkei 225 cayó un 0,4% el miércoles, revirtiendo las ganancias de principios de la sesión. Los inversores también digirieron datos que mostraron que la confianza entre los fabricantes disminuyó en enero en medio de preocupaciones sobre la fragilidad del consumo interno y la débil demanda externa, especialmente de China. Los mercados esperan ahora los datos de inflación nacional que se publicarán a finales de esta semana en busca de pistas sobre la trayectoria de la política monetaria del Banco de Japón. Se observaron pérdidas notables de pesos pesados del índice como Tokyo Electric Power (-4,5%), Fast Retailing (-0,6%), Shin-Etsu Chemical (-3,3%), Nippon Yusen (-0,4%) y Nintendo (-1,2%).
El Shanghai Composite cayó un 2,09% el miércoles, alcanzando nuevos mínimos de varios años debido a que los inversores reaccionaron a los datos clave de China. La economía del país creció un 5,2% interanual en el cuarto trimestre, por debajo de las previsiones de una expansión del 5,3%. Mientras tanto, el PIB de China subió un 5,2% para todo el año 2023, superando el objetivo del 5% del gobierno. El crecimiento de las ventas minoristas tampoco cumplió con las expectativas en diciembre, mientras que la producción industrial se expandió más en 22 meses. Los mercados están menos seguros de si las autoridades chinas flexibilizarán la política monetaria pronto debido a la renovada depreciación del yuan, aunque un entorno deflacionario y una recuperación económica inestable continuaron respaldando las apuestas de flexibilización. Las acciones relacionadas con el consumo y las nuevas energías lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Kweichow Moutai (-3,8%), ChongQing Changan (-5,9%), BYD Company (-4,4%), Contemporary Amperex (-3%) y Longi Green Energy (-3,7%).
El índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 3,7% hasta mínimos de 14 meses, ya que el débil crecimiento y los datos inmobiliarios profundizaron las preocupaciones en torno a las perspectivas del país. Los principales actores tecnológicos, incluidos Meituan, Tencent, Alibaba, Xiaomi y JD, experimentaron una caída notable en los precios de sus acciones. Las acciones de Meituan, en particular, se desplomaron un 7% a un nivel que se aproxima a su precio de oferta pública inicial. Las acciones financieras no fueron inmunes a la tendencia a la baja, ya que China Ping An Insurance y HSBC Holdings también incurrieron en pérdidas de casi 2% cada una.
Las acciones europeas ampliaron sus pérdidas el miércoles, ya que los comentarios más agresivos de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) moderaron las expectativas de recorte de las tasas de interés. En las últimas declaraciones de los responsables políticos, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco central está en camino de devolver la inflación a su objetivo del 2%, pero que aún no se había obtenido la victoria, mientras que el jefe del banco central holandés, Klass Knot, dijo que los mercados se están adelantando.
Las acciones de lujo expuestas a China, incluidas LVMH y Kering cayeron más del 2%.
Telecom Italia (BIT:TLIT) subió un 1% después de que el Gobierno italiano diera luz verde a la venta de su red de líneas fijas al fondo estadounidense KKR
Los futuros del S&P y el Nasdaq caen 0.4% en las operaciones del miércoles por la mañana después de que las acciones estadounidenses terminaran a la baja el martes. Las empresas de pequeña capitalización ampliaron su underperformance de principios de 2024, mientras que las acciones de menor calidad también se quedaron rezagados junto con los bancos regionales y los ADR de China. Megacap operan mixtas, con AAPL como un gran rezagado y NVDA repuntando nuevamente. El índice del dólar subió ligeramente después de ganar casi un 1% ayer.
Las ventas minoristas se dispararon un 0,6% intermensual en diciembre, tras un aumento del 0,3% en noviembre y superar las previsiones del 0,4%. Es el mayor incremento en tres meses, liderado por las ventas de autos (1.2%). Excluyendo los automóviles, el gas, los materiales de construcción y los servicios de alimentación, las llamadas ventas minoristas subyacentes también aumentaron un fuerte 0,6%, igual que en el mes anterior y superando las expectativas del 0,4%.
Las entradas a los ETFs vinculados al precio al contado del bitcoin cayeron a unos USD 200 millones en el segundo día de negociación después de atraer USD 629 millones en su debut el 11 de enero, según mostraron las primeras estimaciones de J.P. Morgan. Hasta ahora, los ETF de BlackRock y Fidelity han atraído la mayor cantidad de fondos, con casi 500 millones de dólares y 423 millones de dólares, respectivamente, en los dos primeros días de negociación. En el día de debut, 4.600 millones de dólares en acciones cambiaron de manos en todos los productos. El Grayscale Bitcoin Trust de USD26.530 millones en AUM, que cobra los fees más altos con un 1.5% entre los 11 ETF, registró salidas de USD 478 millones en los primeros dos días, de acuerdo a J.P.Morgan.
Walt Disney (DIS) cae -0.7% luego de conocerse que ha rechazado a los nominados a su junta directiva presentados por inversores activistas, diciendo que el actual equipo de liderazgo del gigante del entretenimiento ha hecho un progreso considerable en la ejecución de una revisión radical de la compañía. En una carta a los accionistas, el CEO Bob Iger, describió el plan del grupo para hacer rentable su negocio de streaming, convertir su marca de medios deportivos ESPN en una plataforma digital superior, mejorar la producción de sus estudios cinematográficos y «turbocargar» su división clave de parques temáticos.
Las partes interesadas activistas, descontentas por los débiles rendimientos del streaming y los fracasos de taquilla que han llevado a una caída en el precio de las acciones de Disney, han estado tratando de ganar asientos en la junta directiva en un intento por influir en esta renovación. Una de las figuras más abiertas de la lucha ha sido el jefe de Trian Fund Management, Nelson Peltz, quien ha criticado duramente a Iger como la «causa raíz» de los problemas de Disney.
Trian había nominado previamente tanto a Peltz como al ex jefe de finanzas de Disney, Jay Rasulo, a la junta, mientras que su colega activista Blackwells Capital había elegido a tres de sus propios nominados. En una presentación de valores rechazando a estos candidatos, Disney atacó a Peltz en particular, alegando que no había «presentado una sola idea estratégica».
Las acciones de Tesla (TSLA) cayeron un 2,6% después de que el fabricante de vehículos eléctricos redujera los precios de sus autos Model Y en Alemania, donde perdió el puesto de mayor vendedor de vehículos eléctricos frente a Volkswagen en 2023, una semana después de que redujera los precios de sus Model 3 y Model Y en China.
Albemarle (ALB) sube +1.2% luego de anunciar una reducción estratégica de sus gastos de capital para 2024, con el objetivo de mejorar el flujo de caja y la flexibilidad financiera en medio de las cambiantes condiciones del mercado, especialmente en el sector del litio. La compañía ha planeado reducir su gasto de capital a entre $ 1.600 millones y $ 1.800 millones, una caída significativa con respecto a los $ 2.100 millones gastados en 2023.
Las acciones de la aerolínea de bajo costo Spirit Airlines (SAVE) cayeron un 14% en las operaciones previas el miércoles, un día después de que un juez estadounidense bloqueara la fusión prevista de la aerolínea por 3.800 millones de dólares con su rival JetBlue Airways.