Antes de la apertura – martes 6 de febrero 2024
El mercado opera con ligeras subas en la apertura
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Las acciones en China repuntan ante la expectativa de medidas de estímulo
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✧S&P 500△0.2%
✧Nasdaq△0.2%
✦Russell 2K ▼0.2%
✧Dow Jones △0.0%
✦Bitcoin ▼$42.900
Oro +0.1% a $2045
WTI +0.8% a $73.3
US10Y -1pb a 4.15%
El índice Nikkei 225 cayó un 0,53% el martes, rompiendo un avance de dos días. A nivel nacional, los inversores digirieron datos que mostraron que el gasto de los hogares japoneses disminuyó más de lo esperado en diciembre, mientras que los salarios reales ajustados a la inflación se contrajeron por vigésimo primer mes consecutivo. Se observaron pérdidas notables de pesos pesados del índice como Mitsubishi UFJ (-2,6%), Sumitomo Mitsui (-1,4%), Shin-Etsu Chemical (-1,4%), Keyence (-2,9%), Daikin Industries (-4,3%) y Sony Group (-1,5%).
El Shanghai Composite subió un 3,23% el martes, y las acciones de China continental se recuperaron con fuerza desde mínimos de varios años ante la esperanza de medidas políticas más contundentes y concretas para apoyar a los mercados. Durante el fin de semana, el regulador de valores de China se comprometió a evitar las fluctuaciones anormales del mercado y a tomar medidas enérgicas contra las ventas en corto «viciosas», y luego agregó que tomará medidas contundentes para evitar los riesgos de llamadas de margen. Un importante fondo soberano chino también dijo que aumentaría aún más las inversiones en ETF para salvaguardar las operaciones estables del mercado de capitales. Además, Bloomberg informó que el presidente Xi Jinping discutirá el mercado de valores con los reguladores financieros. Las acciones de tecnología de alto crecimiento, atención médica y nuevas energías lideraron el avance, con fuertes ganancias de Zhongji Innolight (11,5%), Foxconn Industrial (5,2%), Wuxi Apptec (8,3%), Aier Jiangsu Hengrui (9,6%), Contemporary Amperex (4,2%) y Longi Green Energy (7,9%).
Las acciones en Hong Kong subieron un 4,04% el martes, deteniendo las caídas de dos días y reflejando un repunte de las acciones chinas después de que Pekín tomara más medidas para frenar la reciente caída de las acciones, incluida la ampliación de las restricciones comerciales a ciertos inversores y la promesa de un fondo soberano de comprar más ETF. Todos los sectores ganaron, liderados por la tecnología, los consumidores y las finanzas. Wuxi AppTec subió un 8,3% después de negar que tenga vínculos con «cualquier gobierno o fuerza armada» a raíz de un proyecto de ley propuesto por Estados Unidos que podría prohibir el acceso de las empresas biotecnológicas chinas al mercado estadounidense. Las acciones de Alibaba Group Hlds. ganaron un 7,8%, ya que el gigante de Internet planeaba deshacerse de las unidades deficitarias y volver a centrarse en su negocio principal. Otros valores que más subieron fueron Semiconductor Manufacturing (9,4%), Li Auto (7,6%) y Citic Limited (7,5%).
Las acciones europeas repuntan el martes, con los inversores procesando una combinación de datos económicos y una serie de actualizaciones corporativas. Los pedidos industriales alemanes sorprendieron a los analistas al subir un 8,9% en diciembre, el mayor aumento en más de tres años y superar fácilmente las expectativas del mercado de una lectura plana. Por el contrario, la última encuesta PMI reveló una contracción más pronunciada en el sector de la construcción de Alemania durante el primer mes de 2024. Las ventas minoristas en la Eurozona cayeron un 1,1% intermensual en diciembre, tras un crecimiento revisado del 0,3% el mes anterior y en comparación con las expectativas del mercado de una caída del 1%. En términos anuales, las ventas minoristas cayeron un 0,8%, el 15º mes consecutivo de contracción.
En noticias corporativas, Bayer cayó casi un 2% después de que un tribunal de apelaciones de Estados Unidos fallara en contra de desestimar una demanda de un médico en Georgia que afirma que el herbicida Roundup de la compañía causó cáncer. Infineon cayó un 1% cuando el fabricante de chips revisó a la baja su previsión de ingresos para todo el año, citando la débil demanda en toda la industria que afectó a los ingresos del primer trimestre. MorphoSys subió un 15%, tras un salto del 36% el lunes, cuando Novartis anunció la adquisición del desarrollador de tratamientos contra el cáncer por 2.700 millones de euros.
Los futuros de S&P y Nasdaq subieron 0.2% en las operaciones previas a la comercialización del martes después de que las acciones estadounidenses terminaran a la baja el lunes, con nombres de pequeña capitalización, de menor calidad y otros de larga duración con un rendimiento inferior.
La estabilización de los tipos de interés se ha centrado esta mañana tras la última oleada de repricing de la Fed gracias a las nóminas, Powell y el ISM de servicios. No hay un efecto contagio del rebote en China, aunque no es sorprendente dado el escepticismo de larga data sobre el estímulo. Los puntos de conversación alcistas giran en torno a la combinación del giro de la Fed y el contexto de crecimiento resistente de Estados Unidos, las expectativas de ganancias estables para 2024, las recompras de acciones y el “cash on the sideline”. Los puntos de conversación bajistas giran en torno a la Fed más alta durante más tiempo, el posicionamiento estrecho, las métricas de sentimiento y valoración, la concentración de las grandes tecnológicas, el riesgo de tracción de la desinflación para el poder de fijación de precios/beneficios, la incertidumbre política y geopolítica.
Eli Lilly (LLY) sube +5.3% luego de pronosticar unas ventas para 2024 que superaron las estimadas gracias en gran parte al aumento de la demanda prevista de su inyección semanal para la diabetes, lo que ha hecho subir las acciones de la farmacéutica estadounidense.
Las acciones de NXP Semiconductors (NXPI) subieron en las operaciones previas +1.3% después de que el fabricante de chips para automóviles informara de unos resultados del cuarto trimestre que superaron las estimaciones de Wall Street y de unas previsiones de ingresos para el trimestre actual que estaban en línea con las expectativas.
Las acciones de Spotify (SPOT) subieron +8% después de que el gigante de la transmisión de música publicara una perspectiva de usuarios activos mensuales en el primer trimestre que fue más sólida de lo previsto.
Las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos, incluidas *Alibaba (BABA) y NetEase (
NTES)*, subieron +3% y +4% respectivamente, después de que la Comisión Reguladora de Valores de China implementara nuevas medidas de apoyo para el mercado bursátil nacional. El regulador se comprometió a darle soporte a más fondos locales y administradores de activos para que compren en el mercado chino, y dijo que instruiría a las empresas locales para que recompren más acciones.
Las acciones de Palantir (PLTR) subieron +21% después de que la empresa de software y análisis presentara una previsión de beneficios anuales mejor de lo previsto.
Las acciones de United Parcel Service (UPS) subieron +1.7% después de que los analistas de UBS elevaran su recomendación de que el servicio de mensajería compre desde un punto neutral.