Antes de la apertura – jueves 28 de marzo 2024

Mar 28, 2024 | Apertura del dia

Los mercados operan estables en el último día del trimestre
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Los rendimientos de deuda y el dólar suben tras los comentarios de Waller
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✧S&P 500△0.0%
✦Nasdaq▼0.1%
✧Russell 2K △0.0%
✧Dow Jones △0.1%
✧Bitcoin △$70.400

Oro +0.4% a $2230
WTI +1.7% a $82.7
US10Y +2pb a 4.22%

El índice Nikkei 225 cayó un 1,46% el jueves, alcanzando sus niveles más bajos en más de una semana, ya que la mayoría de las empresas cotizaron ex-dividendo, con casi todos los sectores participando en la venta masiva. Los inversores también se volvieron cautelosos, ya que la debilidad del yen avivó los temores de que las autoridades japonesas puedan intervenir nuevamente en los mercados de divisas. Los operadores ahora esperan una serie de informes económicos en Japón el viernes, incluidas las cifras de desempleo, ventas minoristas y producción industrial. Los mercados también evaluarán los datos de inflación de Tokio, que son un indicador adelantado de las tendencias de los precios a nivel nacional, en busca de pistas sobre la trayectoria de la política monetaria. Se observaron pérdidas notables de pesos pesados del índice como Mitsubishi UFJ (-2,3%), Toyota Motor (-1,2%), Sumitomo Mitsui (-2,5%), Sony Group (-2,1%) y Mitsui OSK (-3,1%).

El Shanghai Composite subió un 0,59% el jueves, con las acciones de China continental rebotando desde mínimos de un mes por las apuestas de que las autoridades chinas aumentarán el apoyo político para impulsar la economía. El legislador chino Zhao Leji también dijo el jueves que el país abrirá aún más su economía a los inversores extranjeros, impulsando la confianza del mercado. Los inversores ahora esperan los datos de actividad manufacturera y de servicios chinos en los próximos días para medir la salud de la segunda economía más grande del mundo. Las acciones tecnológicas orientadas al crecimiento lideraron el avance, con ganancias de IEIT Systems (10%), Dawning Information (3,9%), Kunlun Tech (11,5%), Foxconn Industrial (4,6%) e iFLYTEK (8,2%).

Las acciones en Hong Kong subieron 0,91% el jueves, tras una caída de más del 1% en la sesión anterior, impulsadas por la promesa del presidente chino, Xi Jinping, de que Pekín mejoraría continuamente el entorno empresarial en el país. El peso pesado Tencent Hlds. subió un 0,8%, mientras que otros de mejor desempeño fueron (6,3%), Meituan (6,1%), China Overseas Land (5,3%) y Haidilao Intl. (4,0%). Xiaomi Corp. subió un 1,4% al lanzar hoy su primer vehículo eléctrico, desafiando a la china BYD y a la Tesla de Elon Musk.

Las acciones europeas subieron el jueves, de cara al fin de semana largo de Pascua. El índice paneuropeo STOXX 600 subía un 0,3% y alcanzaba un nuevo máximo histórico. Sin embargo, el índice se ha mantenido dentro de un rango durante casi cuatro sesiones. El índice de referencia apunta a un segundo trimestre consecutivo de ganancias, con un aumento del 7% hasta ahora, impulsado por un repunte de las acciones tecnológicas gracias al fervor por la inteligencia artificial y las señales de recorte de tasas de interés de los principales bancos centrales.

En el frente de los datos del día, las ventas minoristas alemanas cayeron inesperadamente en febrero, mientras que el número de personas desempleadas en el país aumentó menos de lo esperado en marzo.

Las acciones de petróleo y gas también ayudaron a las ganancias, con un alza del 0,2% debido a que los precios del crudo avanzaron después de dos sesiones consecutivas de caídas, ya que los inversores reevaluaron los últimos datos sobre los inventarios de petróleo crudo y gasolina de Estados Unidos.

JD Sports sube +6% ya que el minorista de ropa deportiva dijo que su beneficio antes de impuestos para el próximo año estaba en línea con sus previsiones.

Entre otras acciones, Millicom subió un 2,6% después de que JP Morgan elevara el grupo sueco de telecomunicaciones a «sobreponderar» desde «neutral».

Las acciones de Casino se desplomaron un 65% después de que el minorista francés de alimentos completara su reestructuración financiera y dijera que un nuevo equipo de liderazgo formado en torno al multimillonario checo Daniel Kretinsky estaba tomando el control.

Los futuros de las acciones estadounidenses cotizaron prácticamente sin cambios el jueves, en camino a un segundo trimestre ganador consecutivo y un quinto mes ganador consecutivo. Sobre una base trimestral, el S&P 500 ha subido un 10%, en camino a su mejor ganancia en un primer trimestre desde 2019. El DJIA ha subido un 5,5%, en camino de su mejor rendimiento en el primer trimestre desde 2021, mientras que el Nasdaq ha subido algo más del 9%.

El dólar y los rendimientos de deuda suben después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijera, en un discurso en una reunión del Club Económico de Nueva York el miércoles por la noche, que los recientes datos decepcionantes de inflación confirman el caso de que el banco central de Estados Unidos se abstenga de recortar sus tasas a corto plazo.

El número de personas que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó en 2.000 a 210.000 en la semana que terminó el 23 de marzo, superando las expectativas del mercado de 215.000.

La economía estadounidense se expandió un 3,4% anualizado en el cuarto trimestre de 2023, ligeramente superior al 3,2% informado anteriormente, según la tercera estimación de la BEA. El gasto de los consumidores se revisó al alza (3,3% frente al 3% de la segunda estimación. Asimismo, la inversión no residencial se revisó al alza (3,7% vs 2,4%), mientras que la inversión residencial siguió creciendo, aunque ligeramente por debajo de lo esperado (2,8% vs 2,9%). El gasto público aumentó mucho más (4,6% frente a 4,2%), pero tanto las exportaciones (5,1% frente a 6,4%) como las importaciones (2,2% frente a 2,7%) aumentaron menos de lo informado inicialmente. Por su parte, el lastre de los inventarios privados fue mucho mayor que en la segunda estimación (restando 0,47 pp al crecimiento vs -0,27 pp). Teniendo en cuenta todo el año 2023, la economía estadounidense creció un 2,5%, frente al 1,9% de 2022.

Antes de la apertura – miércoles 27 de marzo 2024

Mar 27, 2024 | Apertura del dia

Los mercados repuntan tras las caídas de ayer
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✧S&P 500△0.5%
✧Nasdaq△0.5%
✧Russell 2K △0.5%
✧Dow Jones △0.5%
✦Bitcoin ▼$70.200

Oro +0.4% a $2186
WTI -0.6% a $81.1
US10Y -1pb a 4.22%

El índice Nikkei 225 subió un 0,9% el miércoles, recuperando algunas pérdidas de las últimas sesiones, con casi todos los sectores participando en el avance. El Banco de Japón elevó las tasas de interés a principios de este mes por primera vez desde 2007, pero esto ha hecho poco para respaldar al yen, que alcanzó 152, su nivel más bajo frente al dólar desde 1990 el miércoles. La histórica salida del Banco de Japón de las tasas de interés negativas había sido muy esperada y, por tanto, descontada en gran medida, y el banco central japonés ha seguido insistiendo en la necesidad de una política monetaria acomodaticia por el momento. El ministro de Finanzas de Japón advirtió, más temprano el miércoles, de pasos decisivos para controlar los movimientos desordenados. Los inversores ahora esperan una serie de informes económicos en Japón a finales de esta semana, incluidas las cifras de desempleo, ventas minoristas y producción industrial. Se observaron ganancias notables de pesos pesados del índice como Tokyo Electron (1,5%), Sumitomo Mitsui (1,5%), Fast Retailing (1,2%), Hitachi (1,6%), Nintendo (1,2%) y Daikin Industries (2,8%).

El Shanghai Composite cayó un 1,26% el miércoles, con las acciones de China continental cayendo a mínimos de casi un mes en medio de la debilidad del sentimiento del mercado y las continuas salidas de capitales extranjeros. Mientras tanto, los inversores digirieron datos que mostraron que las ganancias industriales en China aumentaron un 10,2% en los primeros dos meses del año en medio de una recuperación económica en curso. El último resultado siguió a una caída del 2,3% en 2023 en medio de nuevas señales de que la recuperación económica en China cobró impulso a principios de 2024 tras varias medidas de apoyo por parte del gobierno. Las acciones tecnológicas de alto crecimiento lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Zhongji Innolight (-2,7%), Dawning Information (-3,5%), Foxconn Industrial (-5,6%), Eoptolink Technology (-4,9%) y Luxshare Precision (-5%).

El Hang Seng cayó 1,36% el miércoles, lastrado por las pérdidas de todos los sectores. En noticias corporativas, la empresa matriz de TikTok, ByteDance, indicó que no tenía planes de vender su popular aplicación a pesar de las amenazas del Congreso de Estados Unidos, diciendo que el plazo de 6 meses que el cuerpo legislativo estableció en un proyecto de ley aprobado el mes pasado era demasiado corto para un acuerdo. China Mengniu Dairy se desplomó un 9,7%, seguida de Citic Ltd. (-6,2%), JD Logistics (-4,4%), ENN Energy (-4,0%) y Li Auto (-3,5%).

Las acciones europeas operan mixtas el miércoles después de cerrar en un máximo histórico en la sesión anterior, ya que los inversores esperaban más datos económicos que se publicarán a finales de esta semana. Las acciones de petróleo y gas fueron el mayor lastre, con una caída del 1%, reflejando la debilidad de los precios del petróleo por el aumento de los inventarios de crudo en Estados Unidos.

El indicador de sentimiento económico de la Eurozona aumentó a un máximo de tres meses de 96,3 en marzo, lo que supone un repunte respecto a la cifra revisada de febrero de 95,5 y se alinea con las expectativas del mercado.

Sumándose a las señales moderadas, el miembro de la junta del BCE, Piero Cipollone, dijo que el Banco Central Europeo confía cada vez más en que la inflación volverá a su objetivo del 2% a mediados de 2025 a medida que se modere el crecimiento de los salarios.

Mientras tanto, el banco central de Suecia mantuvo sin cambios su tasa clave en 4.00% como se esperaba y dijo que las presiones inflacionarias habían disminuido lo suficiente como para que la tasa de política monetaria se recortara en los próximos meses.

Una caída del 10,6% en las acciones de la firma sueca de software Fortnox también pesó sobre el índice.

H&M encabezó las ganancias, con un alza del 13% después de que el segundo minorista de moda más grande del mundo superara las estimaciones de ganancias operativas del primer trimestre. La compañía registró un beneficio operativo de 2.000 millones de euros, lo que supone un aumento significativo respecto a los 725 millones de euros, y supera las estimaciones de consenso de 1.400 millones de euros. Además, H&M experimentó un aumento del 2% en las ventas al comienzo de su segundo trimestre, lo que indica un repunte en el interés de los consumidores en su ropa y accesorios.

Entre otras acciones importantes, Deutsche Bank ganó un 3,4% y alcanzó un máximo de seis años después de que Morgan Stanley elevó la calificación del prestamista alemán a «sobreponderada».

Las acciones de DS Smith subieron un 7% después de que la firma británica de papel y embalaje dijera que estaba en conversaciones con International Paper para una oferta de acciones valorada en 5.720 millones de libras esterlinas (7.220 millones de dólares).

Los futuros de las acciones estadounidenses cotizaron al alza el miércoles, recuperándose después de un reciente retroceso, mientras los inversores esperan más señales sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal. Los principales índices cerraron con pérdidas menores el martes, el tercer día de negociación negativo consecutivo en el caso del índice S&P 500. Hay pocos datos económicos de Estados Unidos para digerir más tarde el miércoles, y es probable que los rangos de negociación sean limitados antes de la publicación el viernes del indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de precios de gastos de consumo personal subyacente.

*Merck (MRK) sube +4.4% luego que la FDA aprobara Winrevair, un tratamiento para una forma rara de presión arterial alta

Apple (AAPL) sube +0.4% luego de mencionar que defenderá su posición ante los reguladores, según WSJ

Walt Disney (DIS) sube +0,6% luego que UBS elevó su precio objetivo a 140 dólares desde 120 dólares

Wells Fargo (WFC) cae -0.2% luego que KBW rebajara la acción a Market Perform desde Outperform

Amazon (AMZN) sube +0,6% luego que el tribunal de la UE rechazó la solicitud de AMZN de suspender la norma de tecnología publicitaria de la UE, según Reuters

Las acciones de GameStop (GME) se desplomaron -17% antes de la apertura del mercado después de que el minorista de videojuegos informara de unos resultados decepcionantes en el cuarto trimestre en medio de unas ventas más débiles durante el importante periodo navideño.

Nio (NIO) cayó 3.5% en las operaciones previas a la comercialización del miércoles después de que el fabricante de vehículos eléctricos (EV) revisara a la baja su previsión de entregas para el primer trimestre en medio de la disminución de la demanda y la intensa competencia de precios en China. La compañía ahora espera entregar aproximadamente 30,000 vehículos durante el trimestre, por debajo de su proyección anterior de entre 31,000 y 33,000 unidades.

Moderna (MRNA) sube +3% luego que anunciara un acuerdo con la plataforma de inversión en ciencias de la vida de la firma de capital privado Blackstone para una financiación de 750 millones de dólares para desarrollar sus vacunas de ARNm contra la gripe. La empresa de biotecnología ha estado desarrollando múltiples vacunas para compensar la disminución de las ventas de sus vacunas contra el COVID, vendidas bajo la marca Spikevax, y planea gastar unos 4.500 millones de dólares en 2024 en investigación y desarrollo.

Antes de la apertura – martes 26 de marzo 2024

Mar 26, 2024 | Apertura del dia

Los mercados avanzan en camino a cerrar el trimestre con fuertes subas
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✧S&P 500△0.3%
✧Nasdaq△0.3%
✧Russell 2K △0.5%
✧Dow Jones △0.1%
✧Bitcoin △$71.000

Oro +0.7% a $2191
WTI +0.1% a $82.0
US10Y +0pb a 4.25%

El índice Nikkei 225 cayó un 0,04% el martes, con las acciones japonesas luchando por una dirección clara, ya que las ganancias de las acciones tecnológicas se vieron contrarrestadas por las pérdidas de otros pesos pesados del índice. Los mercados ahora esperan una serie de informes económicos en Japón a finales de esta semana, incluidas las cifras de desempleo, ventas minoristas y producción industrial. Las ganancias notables se observaron en firmas tecnológicas como Disco Corp (1,1%), Socionext (5,2%) y Screen Holdings (4,1%), mientras que las pérdidas se observaron en Mitsubishi UFJ (-1%), SoftBank Group (-1,2%) y Fast Retailing (-1,6%).

El Shanghai Composite subió un 0,17% el martes, con las acciones de China continental rompiendo una caída de tres días, aunque la cautela del mercado limitó las ganancias en medio de la falta de nuevos catalizadores. Los inversores también esperan los datos de actividad manufacturera y de servicios chinos en los próximos días para medir la salud de la segunda economía más grande del mundo. Mientras tanto, los reguladores chinos están instando a los bancos a acelerar las aprobaciones de nuevos préstamos a promotores inmobiliarios privados, según un informe de Reuters. Se observaron ganancias notables de acciones de crecimiento como Chengdu Hi-Tech (3,4%), Zhejiang Wanfeng (4,9%), Kweichow Moutai (1,2%), Shenzhen Woer (3,5%) y Contemporary Amperex (3,8%).

El Hang Seng subió 0,88%, cerrando en verde por primera sesión en tres en medio de ganancias generalizadas de todos los sectores. El sentimiento era optimista después de que el gobernador del banco central de China, Pan Gongsheng, dijera el lunes que había señales positivas del sector inmobiliario en el país, con un sólido desarrollo a largo plazo y un impacto limitado en el sistema financiero. Mientras tanto, el primer ministro Li Qiang pidió más medidas de apoyo para estimular la demanda de bienes raíces. Entre los principales impulsores se encuentran KE Holdings (4,1%), Tencent Holdings (3,8%) y Xiaomi Corp. (3,4%). Por el contrario, AIA Group se hundió casi un 5%, hundiéndose casi un 20% en lo que va de año, y Jefferies dijo que ha estado buscando una razón adecuada para la presión de venta.

Las acciones europeas operan estables el martes, con los índices, a medida que el reciente aumento alimentado por las expectativas de recortes de las tasas de interés se frena. El indicador climático de consumo de GfK para Alemania subió a -27,4 de cara a abril desde un -28,8 ligeramente revisado en el período anterior, en comparación con las previsiones del mercado de -27,9. Fue la lectura más alta desde principios de año, lo que refleja un modesto aumento de las expectativas de ingresos y de las perspectivas económicas.

Las mineras lideraron las caídas sectoriales con una caída del 1% y estuvieron entre los principales lastres, ya que el subíndice siguió la caída en el precio del cobre.

Entre los principales movimientos, las acciones de Atos cayeron casi un 8% después de que la consultora francesa de IT dijera que su objetivo era reestructurar su pesada pila de deuda para julio tras una pérdida anual récord. El minorista británico de moda en línea ASOS informó de un descenso del 18% en las ventas durante su primer semestre, y reiteró su proyección anterior de un descenso de las ventas del 5-15% para todo el año.

Carrefour experimentó una caída de casi el 3% después de anunciar un acuerdo para recomprar 25 millones de sus propias acciones a Galfa, una subsidiaria del holding Motier. Por el contrario, BNP Paribas es de los de mejor desempeño en el índice, experimentando un aumento de casi el 2%, seguido por las ganancias de Renault y Sanofi, que aumentaron un 0,9% y un 0,7% respectivamente.

Los futuros de las acciones americanas cotizaron al alza el martes, continuando con el reciente tono positivo a pesar del respiro de la sesión anterior en medio de la confianza en que los próximos recortes de tasas de la Fed impulsarán el desempeño económico del país. Wall Street registró ligeras pérdidas el lunes, pero este retroceso se produjo tras las fuertes ganancias de la semana pasada, durante la cual los índices alcanzaron nuevos máximos históricos de cierre. Se mantienen en camino de un quinto mes consecutivo de ganancias.

Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 3,4% en las operaciones previas a la comercialización del martes después de que el medio de comunicación italiano Il Sole 24 Ore informara de que los funcionarios del Ministerio de Industria del país se pusieron en contacto con el fabricante de automóviles sobre la posible producción de camiones eléctricos. Además anunció que está listo para ofrecer a los clientes estadounidenses una prueba gratuita de un mes de su tecnología de asistencia al conductor, Full Self-Driving, según el CEO Elon Musk.

Nvidia (NVDA) subió un 1%, cotizando cerca del máximo histórico alcanzado a principios de marzo, Micron Technology (MU) subió más de un 2%, en camino de establecer un nuevo récord, mientras que Super Micro Computer (SMCI) subió un 3,6% en medio de la confianza en el repunte inspirado en la AI.

Las acciones de United Parcel Service (UPS) subieron un 3,4% después de que el gigante de las entregas pronosticara unos ingresos consolidados mejores de lo esperado para 2026, ya que trabaja para reducir agresivamente los costes y captar cuota de mercado.

Las acciones de Ford (F) subieron un 0,4% después de que el gigante automovilístico reafirmara su previsión de beneficios básicos anuales de entre 10.000 y 12.000 millones de dólares a pesar de las difíciles condiciones económicas subyacentes.

Las acciones de Boeing (BA) subieron un 0,6%, continuando con las ganancias del lunes, después de que el fabricante de aviones anunciara una serie de cambios en la dirección, incluida la salida del CEO Dave Calhoun.

Las acciones de Krispy Kreme (DNUT) se dispararon un 21% después de que la cadena de donuts anunciara que su producto se venderá en los restaurantes McDonald’s (MCD) de todo el país a finales de 2026.

Las acciones de McCormick (MKC) subieron un 5,8% después de que el fabricante de condimentos superara las expectativas del mercado en cuanto a ventas y beneficios del primer trimestre, ya que la demanda de los consumidores de sus especias de alto precio se mantuvo en medio de una inflación pegajosa.

Las acciones de Reddit (RDDT) subieron un 10%, continuando con las recientes ganancias tras el fuerte debut en el mercado de la plataforma de redes sociales, con la ayuda del lanzamiento de opciones.