IDEA DE TRADING (SHORT)
IDEA DE TRADING
Lo sentimos pero no tiene permiso para visualizar este contenido, si es miembro debe ingresar para poder visualizarlo.
Antes de la apertura – jueves 7 de marzo 2024
Los mercados repuntan, con los rendimientos de deuda cayendo, antes de la segunda intervención de Powell frente al Congreso
•
El BCE mantuvo las tasas y recortó proyección de crecimiento e inflación
•
✧S&P 500△0.5%
✧Nasdaq△0.6%
✧Russell 2K △0.5%
✧Dow Jones △0.3%
✧Bitcoin △$66.700
Oro +0.5% a $2170
WTI -0.8% a $78.5
US10Y -5pb a 4.06%
El índice Nikkei 225 cayó un 1,23% el jueves, con las acciones japonesas retrocediendo desde máximos históricos a medida que una ola de toma de ganancias se extendía por el mercado. La creciente especulación de que el Banco de Japón podría subir las tasas de interés este mes también presionó al mercado de valores. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, con pérdidas de Tokyo Electron (-3,9%), Disco Corp (-2,4%), Advantest (-4,5%), Screen Holdings (-6,1%) y Lasertec (-1,9%). Otros pesos pesados del índice también cayeron, como Toyota Motor (-2,9%), Mitsubishi Heavy Industries (-0,9%) y Fast Retailing (-1%).
El Shanghai Composite cayó un 0,41% el jueves, extendiendo las pérdidas de la sesión anterior, ya que las cifras comerciales chinas más fuertes de lo esperado redujeron las esperanzas de una mayor flexibilización de la política. Los datos mostraron que las exportaciones chinas aumentaron un 7,1% interanual en enero-febrero, superando con creces las previsiones de un aumento del 1,9% en medio de la resistencia de la demanda externa. Las importaciones del país también aumentaron un 3,5%, por encima de las previsiones del 1,5%. A principios de esta semana, el gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, insinuó una mayor flexibilización de la política, diciendo que todavía hay un amplio margen para la política monetaria. Se observaron pérdidas notables en firmas de peso pesado como Seres Group (-1,3%), Dawning Information (-4,5%), Wuxi Apptec (-10%), IEIT Systems (-2,8%) y ZTE Corp (-3,2%).
El Hang Seng cayó 1,27% el jueves. Mientras tanto, la preocupación por la tensión geopolítica aumentó tras una medida de Estados Unidos que pidió a sus aliados que endurecieran aún más las restricciones al acceso de China a la tecnología de chips. También frenó la confianza un proyecto de ley propuesto en Estados Unidos que apunta a las empresas de biotecnología. Mientras tanto, el PBoC dijo que había espacio para recortar aún más el RRR, ya que Pekín tenía la intención de reactivar la economía china. Los descensos fueron generalizados, con los mayores rezagados de Wuxi Biologics (-21,6%), WuxiAppTec (-10,0%) y Li Auto (-6,3%). Por el contrario,
Los mercados bursátiles europeos repuntan el jueves, tras la reunión del BCE. El Banco Central Europeo mantuvo sus tasas de interés en niveles históricamente altos durante su reunión de marzo, ya que los responsables de la política monetaria equilibraron las preocupaciones sobre una recesión inminente con las presiones inflacionarias subyacentes persistentemente elevadas. El tipo de interés de las operaciones principales de financiación se mantuvo en el 4,5 % a 22 años. Por su parte, el BCE ha proyectado que la inflación promedie el 2,3% en 2024 (frente al 2,7% de las proyecciones de diciembre), el 2,0% en 2025 (frente al 2,1%) y el 1,9% en 2026. Se espera que la tasa subyacente se sitúe en el 2,6 % en 2024 (frente al 2,7 %), en el 2,1 % en 2025 (frente al 2,3 %) y en el 2,0 % en 2026 (frente al 2,1 %). El BCE también ha revisado a la baja su proyección de crecimiento para 2024 hasta el 0,6%, anticipando que la actividad económica seguirá siendo moderada en un futuro próximo. Sin embargo, prevén un repunte posterior del crecimiento, y se espera que la economía se expanda un 1,5% en 2025 y un 1,6% en 2026.
En el sector corporativo, las acciones de Hugo Boss (ETR:BOSSn) se desplomaron un 16% después de que el minorista de moda alemán pronosticara un beneficio operativo para 2024 por debajo de las expectativas del mercado, ya que señaló una confianza de los consumidores persistentemente débil, en particular en distintas economías europeas.
Las acciones de Lufthansa (ETR:LHAG) caen -0.5% después de que la aerolínea alemana recortara sus perspectivas para su margen operativo para 2024 al 7,6% desde un objetivo del 8%, ya que el impacto de las huelgas y la caída de los beneficios logísticos provocarán una mayor pérdida operativa esperada en el primer trimestre que en años anteriores, compensando la fuerte demanda de viajes post-COVID.
Las acciones de Aviva (LON:AV) subieron un 3% después de que el gigante de los seguros del Reino Unido anunciara un aumento del 9% en el beneficio operativo anual, así como un aumento del 8% en su dividendo como parte de sus planes para pagar 300 millones de libras esterlinas más a los accionistas.
Las acciones de Virgin Money (LON:VM) se dispararon un 35% tras el anuncio sorpresa de que Nationwide comprará el banco, pagando una prima del 38% y valorando el banco en 2.900 millones de libras.
Los futuros del S&P subieron el jueves por la mañana, después de que las acciones estadounidenses terminaran al alza el miércoles con la ayuda de un rebote tecnológico. El mercado parece estar en modo de espera para el reporte de empleo del viernes (y el IPC del próximo martes). Powell, un non-event con la reiteración de los puntos de conversación de la Fed ampliamente discutidos y el repricing de las expectativas de giro de la Fed que ya ha tenido lugar. La dispersión de las grandes tecnológicas es un área clave de foco para el mercado en este momento. Algunos debaten sobre la señalización del sentimiento de riesgo dada la dinámica de concentración y rotación. El posicionamiento extendido todavía se señala como un exceso, aunque las recompras son un punto muy positivo (Goldman elevó su pronóstico de recompras de acciones para 2024 y espera un crecimiento aún más fuerte en 2025). Kashkari, de la Fed, dijo que ve dos recortes de tasas como máximo este año
A nivel macro, el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo fue de 217 mil en la semana que finalizó el 2 de marzo de 2024, sin cambios con respecto al nivel revisado de la semana anterior y por encima de las expectativas del mercado de 215 mil.
Las acciones de New York Community Bancorp (NYCB) suben +2.5% tras una sesión errática el miércoles, después de que el banco anunciara que había obtenido 1.000 millones de dólares de un grupo de inversores. Liberty Strategic Capital, del exsecretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, así como los grupos de inversión Reverance Capital Partners, Citadel Global Equities, Hudson Bay Capital y otros participaron en la inyección de efectivo, dijo NYCB. El precio de las acciones de NYCB giró a lo largo de la jornada bursátil, cayendo un 45% antes del anuncio, y luego subiendo un 30% antes de cerrar finalmente más de un 7% al alza. El banco ha estado bajo una intensa presión desde que reveló una pérdida inesperada en el cuarto trimestre el 31 de enero que se debió principalmente al aumento de las provisiones vinculadas a su exposición al debilitado mercado inmobiliario comercial. La semana pasada, las preocupaciones sobre el NYCB aumentaron aún más después de que anunciara que se habían descubierto «debilidades materiales» en sus controles de informes financieros.
Las acciones de Victoria’s Secret (VSCO) se desplomaron un 30% después de que el minorista de lencería presentara una guía de ventas débil impulsada por la disminución de la demanda de ropa.
Las acciones de Rivian (RIVN) subieron un 2,7% después de que Jefferies lanzara la cobertura del fabricante de vehículos eléctricos con una calificación de «compra», diciendo que actualmente se encuentra en una trayectoria de gasto de capital, que si se gestiona con éxito, podría abordar las lagunas en el modelo de negocio de la empresa.
Las acciones de Nordstrom (JWN) cayeron un 1% después de que Jefferies rebajara su postura sobre la cadena de grandes almacenes a «mantener» desde «comprar», diciendo que las ventas a precio completo «siguen siendo decepcionantes».