TRADING – CIERRE DE POSICIÓN (PARCIAL): PSA
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PORTAFOLIO DISCRECIONAL – CIERRE DE POSICIÓN (KWEB)
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Lunes 10 de mayo 2021
Antes de la apertura
✧ S&P 500 △ 0.17%
✦ Nasdaq ▼ 0.30%
✦ Russell 2K ▼ 0.50%
✧ Dow Jones △ 0.40%
✧ Bitcoin △ $58,059
En Asia, Japón +0,6%. Hong Kong -0,1%. China +0,3%. India +0,6%.
En Europa, al mediodía, Londres +0,1%. París -0.2. Frankfurt -0.2%.
Abastecimiento de petróleo. El petróleo y los futuros de gasolina en Estados Unidos reaccionaron con relativa calma ante la interrupción de los suministros del oleoducto más grande en la costa este. Colonial Pipeline Company, cuya infraestructura envía 100 millones de galones de combustible al este de la costa del Golfo todos los días, dijo que sus líneas principales seguían fuera de servicio el domingo por la noche a pesar de los esfuerzos para retomarlo, tras un ataque cibernético. El gobierno estadounidense, por su parte, ha promulgado poderes de emergencia para levantar las restricciones a otros medios para llevar al mercado el suministro de combustible.
Covid-19. En Europa, continúan las reaperturas a medida que el número de nuevos casos sigue disminuyendo y repunta el ritmo de vacunación. India sigue sufriendo una ola mortal de infecciones, con la capital Nueva Delhi extendiendo un encierro por una semana más.
Mercados
S&P 500. A comienzos de abril superó la cuña alcista que había formado desde setiembre, adquiriendo un movimiento exponencial. A comienzos de la semana pasada alcanzó un máximo de 4218 y revirtió. El martes registró una fuerte caída durante el día y rebotó en la base de la cuña que alcista que había roto.
Siguió subiendo el resto de la semana hasta alcanzar un nuevo máximos de 4238 el viernes.
El mercado se ha mantenido en base los sectores cíclicos mientras tecnología sigue muy débil (más allá de la suba del viernes). Por ahora la rotación sigue funcionando.
La media móvil exponencial de 21 días está en 4154.Por encima de ese nivel se mantiene el régimen alcista de corto plazo. Si perfora, el área de 4070/4040 es un soporte relevante. Si perfora ese nivel, podríamos estar ante una corrección más profunda
Nasdaq (QQQ).
Luego de caer cerca de 10% y perforar la directriz alcista del mínimo de marzo 2020, el QQQ comenzó un fuerte rebote a comienzos de marzo que se extendió hasta fines de abril, haciendo nuevos máximos.
Testeó la directriz pero no pudo superarla. Consolidó en medio de muy buenos reportes de ganancias y luego comenzó a caer.
El martes pasado rebotó en la directriz alcista del mínimo de marzo de este año. Quedó un gap abierto en el área de 333/335, que lo cerró con la suba del viernes. Sin embargo, hizo una vela doji, que es una vela de indecisión, pero todavía cerrado por encima de la media móvil exponencial de 21 días. El cierre fue positivo pero tenemos que estar atentos a si el Nasdaq está rezagado o o podría estar liderando la caída que arrastra al otro hacia atrás con ella. Tendremos que ver la acción de precios hoy para confirmar.
Dólar. En marzo rompió al alza la media móvil de 100 días, superando incluso la media móvil de 200 días por primera vez desde mayo 2020 hacia final del mes.
Se debilitó durante abril, perforando otra vez la media móvil de 200 y 100 días. En los últimos días parecía que se estabilizaba pero ha vuelto a caer, poniendo en duda la posibilidad de ver un rebote de corto plazo.
La debilidad del dólar continúa favoreciendo a las materias primas.
En caso de comenzar un nuevo sendero alcista, el objetivo de mínima estaría cercano a $97, que debería extenderse durante todo el segundo trimestre. Así se completaría toda la suba del dólar, lo que debería tener un impacto negativo en muchos activos de riesgo, incluyendo materias primas y mercados emergentes.
Petróleo. El petróleo llegó al área objetivo con un máximo de $68 y registró una fuerte caída hasta la media móvil de 50 días en $58, rompiendo además la directriz alcista de noviembre. Alcanzó un mínimo de $57.3 y comenzó a rebotar en lo que parece un movimiento correctivo hasta niveles de $65, por encima de la media móvil de 50 días.
Sigo considerando más probable que el siguiente movimiento fuerte es a la baja, con objetivo caída hacia el área de $53 durante el segundo trimester
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso. La suba del último mes ha coincidido con la debilidad del dólar.
El potencial de suba de corto plazo es hasta niveles de $1900
En la medida que el DXY retome el sendero alcista seguramente generará presión bajista sobre el oro. Sin embargo, una baja en las tasas reales como en la actualidad puede llevarlo a niveles más altos de todas formas.
Bitcoin. El Bitcoin registró una fuerte corrección a mediados de abril luego de alcanzar niveles de $64.000. Llegó a niveles de $47.000, perforando la media móvil de 50 días por primera vez desde setiembre 2020.
Durante la última semana rebotó y alcanzó el área objetivo de rebote de $56.000/$58.000. Puede seguir tirando hasta $60.000, pero considero que el próximo movimiento fuerte es a la baja, con objetivo de al menos $40.000 durante el segundo trimestre.
Semana que comienza
Datos económicos
Más adelante en la semana, los mercados se centrarán en las cifras del IPC de abril en Estados Unidos, que todavía están distorsionadas por el efecto base de la caída del año pasado. Se espera que el crecimiento de las ventas minoristas en Estados Unidos (el viernes) disminuya tras el impulso de marzo luego de la última ronda de cheques de estímulo. Asimismo, tenemos varios miembros del FOMC en presentaciones durante toda la semana. Las expectativas alemanas de ZEW para mayo del martes todavía deberían pintar un panorama constructivo de la recuperación. Las actas del BCE del viernes no deberían aportar mucha información nueva, ya que la reunión de abril no tuvo incidentes.
Reporte de ganancias
Lunes 10 de mayo: The Trading desk (TTD)
Martes 11 de marzo: Palantir (PLTR), Jumia (JMIA), Lemonade (LMND)
El jueves13 Alibaba (BABA), Airbnb (AIRB), Yeti (YETI), Disney (DIS).
Eventos
El evento de 3 días de The Wall Street Journal titulado “The Future of Everything” de será uno de los principales eventos de la semana. Los principales ejecutivos de
Viernes 7 de mayo 2021
Antes de la apertura
✧ S&P 500 △ 0.22%
✧ Nasdaq △ 0.95%
✧ Russell 2K △ 0.05%
✧ Dow Jones △ 0.00%
✧ Bitcoin △ $57,240
En Asia, Japón +0,1%. Hong Kong +0,1%. China -0,7%. India +0,5%.
En Europa, al mediodía, Londres +0,7. París +0,3%. Frankfurt +1.3%.
Los mercados globales de renta variable operan con subas. En Asia, China cayó un 0,7%, mientras que Japón avanzó ligeramente. El Shanghai no pudo subir a pesar de los datos comerciales mejores de lo esperado para abril. Las exportaciones aumentaron un impresionante 32,3%, superando las expectativas del 24,1%. El índice puede haber estado anclado por informes de que la administración Biden probablemente mantendrá límites a las inversiones estadounidenses en empresas chinas. En Japón, el Nikkei logró una ligera ganancia liderada por la fortaleza de los semiconductores. Nombres como Tokyo Electron y Advantest se dispararon más de un 1%. En Europa las principales bolsas están empujando a niveles más altos. La región fue impulsada por sólidas ganancias corporativas y apoyada por sólidos datos económicos. La producción industrial alemana superó las expectativas para marzo, con un aumento del 2,5%, frente al consenso del +2,3%. Mientras tanto, Adidas se disparó más de 7% y Siemens 3% después de que las compañías informaron de sus ganancias trimestrales mientras elevaban las perspectivas del año fiscal.
El foco del mercado hoy estará en la reacción del mercado ante el informe de empleo de Estados Unidos para abril, que se publicó hace unos minutos.
La economía estadounidense añadió 266 mil empleos en abril de 2021, después de un aumento revisado a la baja de 770 mil en marzo y muy por debajo de las expectativas del mercado de 978 mil. Notables aumentos de puestos de trabajo en ocio y hospitalidad, otros servicios y educación del gobierno local fueron parcialmente compensados por las pérdidas en los servicios de ayuda temporal. Además, la escasez de trabajadores calificados y el suministro de piezas y materiales podrían perjudicar el empleo de las fábricas a corto plazo
La reacción inmediata del mercado fue una suba de tecnología, una caída en los rendimientos y aumento en el precio del oro. Veamos cómo sigue la jornada que aún no arranca
La Fed está preocupada por las valuaciones de activos: Ayer, la Reserva Federal de Estados Unidos dijo en su informe semestral sobre estabilidad financiera que algunas valuaciones de activos son «elevadas en relación con las normas históricas» y «pueden ser vulnerables a caídas significativas en caso de que caiga el apetito por el riesgo».
No hay un consenso pleno en la Reserva Federal: Ayer, Kaplan de la Fed (que ha sido más duro que el resto de los miembros) dijo que espera que las condiciones para una suba de tipos se cumplan el próximo año, ya que la inflación puede no ser transitoria, distanciándose de otros gobernadores de la Fed. También dijo que terminar el programa de compra de bonos no es necesario antes de subir la tasa por primera vez. Hasta ahora, los mercados financieros mantienen la tranquilidad de que la Fed está lejos de moverse hacia una postura menos expansiva.
*Square superó las expectativas de ganancias e ingresos, gracias a los ingresos de Bitcoin creciendo 11x YoY. Las ganancias por acción fueron de $0.41 vs $0.16 estimado. Ingresos: $5.06B, +266% YoY
La acción está subiendo +2% en el premarket.
Roku registró otro trimestre impresionante, superando las previsiones de ventas. Los ingresos crecieron un 79% interanual. Las ganancias por acción se ubicaron en $0.54 vs ($0.13) estimado.. Ingresos: $574.2 Millones, +79% YoY. En su carta a los accionistas Roku mencionó que registró un primer trimestre excepcional liderado por un fuerte crecimiento de la publicidad y la expansión de las asociaciones de distribución de contenidos. Generaron ingresos récord, así como también el EBITDA. En términos más generales, el cambio secular general hacia el streaming continúa, y Roku se beneficia como resultado de su liderazgo en tecnología y escala.
ROKU está subiendo +9% en el premarket y sería la primera suba después de 8 días consecutivos de caídas.
Peloton (PTON). En marzo, el CEO de Peloton, John Foley, reveló que un niño había muerto en un accidente que involucró una de sus cintas, pero desafió cualquier solicitud de retiro, diciendo que debía mantenerse alejados. «los niños, mascotas y objetos deben mantenerse alejados de la Tread+ en todo momento». Eso no duró mucho. Desde el 19 de abril en que la Comisión de Seguridad de Productos de Consumo de Estados Unidos emitió una advertencia para el dispositivo, las acciones de PTON cayeron alrededor de 22% a $83, y se desplomaron aún más el miércoles después de que la compañía decidió tomar medidas.
Como parte del acuerdo con la CPSC, Foley reconoció que Peloton cometió un error cuando Peloton refutó inicialmente las afirmaciones del regulador. Mientras que el retiro del mercado representará $165 millones de los ingresos del FQ4, la compañía publicó ayer resultados con ventas trimestrales de $915 Millones y un total anual de $4.000 millones (no muy lejos del guidance anual anterior para $4.080 millones en ventas). La acción sube +5% en el premarket.
Mercados
Nasdaq (QQQ). Luego de caer cerca de 10% y perforar la directriz alcista del mínimo de marzo 2020, el QQQ comenzó un fuerte rebote a comienzos de marzo que se extendió hasta fines de abril, haciendo nuevos máximos.
Testeó la directriz pero no pudo superarla. Consolidó en medio de muy buenos reportes de ganancias y luego comenzó a caer.
El martes rebotó en la directriz alcista del mínimo de marzo de este año. Quedó un gap abierto en el área de 333/335, que coincide además con la media exponencial de 21 días. No pudo cerrarlo estos días pero en la apertura lo hará. veamos si logra mantenerse firme o si se vende en el resto del día.
PORTAFOLIOS DISCRECIONAL – CIERRE DE POSICIÓN (FSLY)
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