✧ S&P 500 △ 0.25%
✧ Nasdaq △ 0.00%
✧ Russell 2K △ 0.40%
✧ Dow Jones △ 0.45%
✧ Bitcoin △ $37,800
En Asia, Japón +0,3%. Hong Kong -0,1%. China +0,5%. India +0,6%.
En Europa, a mediodía, Londres +0,3%. París -0,2%. Frankfurt sin cambios.
Los futuros de S&P suben luego del dato de IPC. En Asia, tanto China como Japón registraron ganancias modestas. El Shanghái subió un 0,5% después de que un funcionario del Banco de China sugiriera que la inflación está bajo control y que no hay necesidad de cambiar la política monetaria actual. En Japón, el sentimiento se vio impulsado por los informes de que el gobierno central tiene como objetivo lanzar un paquete de estímulo económico considerable antes de las elecciones de setiembre. En Europa, las principales bolsas operan con ligeras subas, esperando la conferencia de prensa de Lagarde luego de publicadas las actas de la reunión del banco central.
Inflación USA. La tasa de inflación anual en Estados Unidos medido a través del IPC se aceleró a 5% en mayo de 2021 desde 4.2% en abril y por encima de las previsiones del mercado de 4.7%. Es la lectura más alta desde agosto de 2008 en medio del efecto base por las bajas lecturas del año pasado, el aumento de la demanda de los consumidores a medida que la economía se reabre, el aumento de los precios de las materias primas, las limitaciones de la oferta y los salarios más altos. Los mayores incrementos de precios se registraron en el combustible (56,2%), los autos y camiones usados (29,7%), el servicio de gas utilitario (13,5%), los servicios de transporte (11,2%) y prendas de vestir (5,6%).
BCE. El Banco Central Europeo (BCE) no realizó cambios en su reunión de junio, diciendo que espera que las compras netas de activos continúen a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses del año.
Guerra comercial. En la primera convocatoria bajo el gobierno de Biden, los ministros de Comercio de Estados Unidos y China acordaron ayer promover los lazos comerciales y de inversión. Según el ministro de Comercio chino Wentao, las dos partes «intercambiaron puntos de vista de manera franca y pragmática sobre cuestiones relevantes y preocupaciones mutuas». La llamada se produce luego que Biden revocara varias de las órdenes ejecutivas de Donald Trump dirigidas a China aunque fueron reemplazados por una nueva orden ejecutiva más general, dirigida a las aplicaciones vinculadas para «adversarios extranjeros». Esta medida se agrega a lo resuelto la última semana:
· La prohibición de Biden a los inversores estadounidenses financiar a 59 empresas chinas, incluido el gigante tecnológico Huawei.
· El Senado aprobó un proyecto de ley de 250 mil millones de dólares que invierte en ciencia y tecnología estadounidenses para desafiar las crecientes ambiciones económicas de China.
Es decir, nuevos capítulos de la misma Guerra comercial que se viene desarrollando hace año pero un poco más edulcorada.
Cripto. Ayer El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en permitir Bitcoin como moneda de curso legal. Bajo la nueva ley, Bitcoin no estará sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital y se puede usar para pagar impuestos al gobierno. Los defensores de la decisión argumentan que este es un paso fuerte en una dirección de promover el crecimiento mediante la mejora de la integración financiera en un país donde pocos tienen acceso a los servicios financieros. Las críticas, por otro lado, argumentan que El Salvador está poniendo en riesgo un programa pendiente del FMI al introducir un medio de pago altamente volátil en una economía que depende en gran medida del dólar. También los escépticos argumentan que la decisión aumenta el riesgo de lavado de dinero y corrupción en el régimen autoritario.
Locura meme. La antigua lista de acciones memes que encabezó AMC (AMC), BlackBerry (BB) y GameStop (GME) está cambiando. En las últimas sesiones, hemos visto grandes subas y caídas en nombres como Clover Health (CLOV), Clean Energy Fuels (CLNE), GEO Group (GEO), World Wrestling Entertainment (WWE) e incluso Wendy’s (WEN). La cadena de comida rápida se sumó al grupo el martes, lo que marcó una gran diferencia de una de las principales características de las acciones meme, que era el alto porcentaje de acciones en corto en relación al total en circulación.
Mercados
S&P 500. A comienzos de abril superó la cuña alcista que había formado desde setiembre, adquiriendo un movimiento exponencial. A comienzos de mayo alcanzó un máximo de 4238 y comenzó a caer por dos semanas, casi alcanzando la media móvil de 50 días. Volvió a rebotar durante los últimos días de la semana pasada y continuó durante los últimos días.
El jueves 3 de junio perforó la media móvil exponencial de 21 días y rebotó. En los últimos días permaneció sin grandes cambios, como a la espera del dato de inflación de hoy.
Por ahora la reacción ha sido positiva. Está abriendo en nuevos máximos en este momento. El área de 4220/4210 es el primer soporte, más abajo está la EMA de 21 días en 4191 y después 4155 en la media móvil de 50 días. El tono sigue siendo alcista de muy corto plazo, veremos si hoy finalmente logra superar el máximo histórico.
Bitcoin. El Bitcoin registró una fuerte corrección a mediados de abril luego de alcanzar niveles de $65.000. Llegó a niveles de $47.000 y rebotó al área objetivo de $56.000/$58.000.
Desde entonces comenzó a caer, con el desplome hasta $31.000 el 19 de mayo, desde donde rebotó al área de $41.000 ese mismo día. A partir de ahí comenzó un proceso de consolidación por 2 semanas, moviéndose en rango, por debajo de la media móvil de 200 días, hasta romperla a la baja esta semana, alcanzando niveles de $31.000 el martes 8 de junio.
El día que alcanzó el mínimo compramos, diciendo que posiblemente este era el mínimo, aunque el comportamiento en las próximas 4 a 6 semanas sería errático. Esto es lo que ha pasado por ahora.
Parece haberse generado un consenso de que luego de esta ruptura, veremos nuevos mínimos. Como dijimos ayer, claramente era una posibilidad, pero estaba más cerca de considerar que podría hacer un doble piso o incluso ni siquiera alcanzar ese nivel (como en el caso del martes).
En cualquier caso, considero que está en la última parte de la estructura bajista y que pronto comenzará con el sendero alcista nuevamente con objetivo final al área de $98.000
