Ago 5, 2021 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 35,064.25 +271 +0.78%
S&P 500 4,429.10 +26 +0.60%
Nasdaq 14,895.1 +114 +0.78%
VIX 17.28 -0.69 -3.84%
DXY 92.2 +0.001 +0.00%
Oil WTI 69.1 +1.1 +1.95%
Gold 1,806 -8.1 -0.35%
U.S. 10Y 1.21 +3pb
El S&P 500 (+0,6%) y Nasdaq Composite (+0,8%) cerraron en máximos históricos, ya que los alentadores datos económicos ayudaron a animar el sentimiento de riesgo después de una sesión de caídas ayer. El Promedio Industrial Dow Jones subió 0.8%, manteniendo el ritmo del Nasdaq, mientras que el Russell 2000 saltó con una ganancia de 1.8%.
El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios de desempleo cayó por segunda semana consecutiva a 385K en la semana del 31 de julio, en línea con las expectativas del mercado de 384K, lo que confirma la recuperación progresiva del mercado laboral).
Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron al alza, las acciones que avanzaron superaron a las que cayeron en un margen de 2:1 y las acciones de crecimiento subieron junto con las acciones de valor.
Desde el punto de vista sectorial, la energía (+1,3%), las financieras (+1,2%) y servicios públicos (+1,1%) lideraron el avance con ganancias superiores al 1,0%. Por el contrario, salud (-0,4%) y materiales (-0,1%) fueron los que más cayeron. El sector de la salud registró una pronunciada debilidad en Cigna (IC 206,21, -25,27, -10,9%) y Cardinal Health (CAH 50,57, -8,1, -14,3%) después de que las dos compañías proporcionaron resultados de ganancias decepcionantes. Nombres de acciones de quedarse en casa como Roku (ROKU 403.48, -16.84, -4.0%) y Etsy (ETSY 482.41, -19.69, -9.7%) se vieron impactadas después de sus informes. Por separado, Robinhood Markets (HOOD 50.97, -19.42, -27.6%) cayó un 28% después de que la compañía anunciara planes para vender hasta 97,9 millones de acciones Clase A propiedad de los accionistas.
Ago 5, 2021 | Apertura del dia
✧ S&P 500 △0.15%
✧ Nasdaq △0.21%
✦ Russell 2K ▼ 0.10%
✧ Dow Jones △ 0.10%
✦ Bitcoin ▼$38,152
Crudo +0.3% a $68.4.
Oro +0.1% a $1817
US10Y -1pb a 1.17%
En Asia, Japón +0,5%. Hong Kong -0,8%. China -0,3%. India +0,5%.
En Europa, a mediodía, Londres +0,1%. París +0,6%. Frankfurt +0.2%.
Los mercados de renta variable están operando con subas. Los futuros de S&P se negocian alrededor de 7 puntos mejor alrededor de la zona de 4410. En Asia, China terminó un 0,3% a la baja, mientras que Japón subió un 0,5%. El gobierno de China endureció las restricciones de viaje tras la intensificación de la variante Delta. En Japón, el Nikkei abrió fuerte y continuó persiguiendo niveles más altos a medida que se desarrollaba el día. El punto de referencia fue el beneficiario de una ronda optimista de ganancias liderada por nombres como Kikkoman Corp y Nippon Yussen con avances del 10-13%.
En Europa, las bolsas están en un comienzo sólido. La región fue ayudada por una fuerte suba en los pedidos de fábrica alemanes. El dato de junio experimentó un aumento del 4,1%, superando las expectativas del +1,9%. Las ganancias corporativas repuntaron, pero dieron una lectura mixta. Siemens ha subido casi un 4% después de su actualización trimestral y elevó las perspectivas del año fiscal. Por otro lado, Bayer cayó casi un 6% después de que el gigante farmacéutico/químico informara de sus ganancias del segundo trimestre y anunciara la adquisición de Vividion Therapeutics.
Las acciones de Roku se desplomaron después de revelar una caída dramática en los espectadores de streaming, mientras que las acciones de Etsy cayeron bruscamente antes del mercado después de que la compañía de comercio electrónico proporcionó orientación del tercer trimestre que sugirió una desaceleración en las ventas.
Delta. Estados Unidos parece estar listo para introducir una reapertura gradual para los visitantes internacionales, lo que eventualmente requerirá que todos los viajeros extranjeros estén completamente vacunados antes de que se les permita la entrada. El país ha visto un aumento en los casos de Covid-19, particularmente entre los no vacunados, en medio de la propagación de la variante delta. Florida está en el centro del último brote, con el estado registrando 11,515 pacientes hospitalizados el martes, rompiendo el récord del año pasado por tercer día consecutivo y en lugar de solo 1,000 a mediados de junio. En otros lugares, China endureció las restricciones de viaje para tratar de reducir el peor brote de Covid-19 en el país en meses, cancelando algunos vuelos nacionales y suspendiendo varias líneas ferroviarias. Por otro lado, el Reino Unido anunció el jueves que los pasajeros completamente vacunados que regresen de Francia ya no tendrán que hacer cuarentena después del domingo, lo que ayudará a impulsar la industria de viajes que se ha visto duramente afectada por la pandemia.
Vehículos eléctricos. La revolución de vehículos eléctricos ya está en marcha, pero puede haber tenido su momento decisivo. El gobierno de Biden anunció un objetivo para que los vehículos eléctricos representen el 50% de todas las ventas de vehículos en Estados Unidos para 2030. Eso incluye vehículos eléctricos de batería e híbridos. Los fabricantes de automóviles, incluidos Ford, General Motors y el propietario de Chrysler, Stellantis, estarán junto al presidente Joe Biden, comprometiéndose a cumplir con el objetivo voluntario, dijo la Casa Blanca. Los tres fabricantes de automóviles confirmaron que apuntarían del 40% al 50% de las ventas, pero dijeron que estaba supeditado al apoyo del gobierno para la fabricación y los incentivos al consumidor.
La administración esperará emular a Europa, que se convirtió en el mayor mercado de vehículos eléctricos del mundo en 2020, antes de ser superada por China. Europa adoptó un enfoque doble para impulsar la adopción de vehículos eléctricos, introduciendo fuertes multas para los fabricantes de automóviles que no cumplan los objetivos de emisiones de vehículos y ofreciendo a los consumidores enormes incentivos para cambiar a vehículos eléctricos.
Las acciones de General Motors y Ford suben tras las noticias.
Mercados
S&P 500. El S&P 500 ha mantenido la tendencia alcista en los últimos meses y cada vez que ha perforado la media móvil de 50 días ha rebotado rápidamente, retomando la suba hasta nuevos máximos.
El lunes 19 de julio rompió la directriz alcista del mínimo de noviembre 2020 y cayó otra vez hasta la media móvil de 50 días y rebotó, al igual que lo ha hecho en las últimas 4 oportunidades. Y al igual que en las últimas oportunidades, cubrió el gap del día anterior y se encamina a nuevos máximos.
4375 parece ser un fuerte soporte, ya que en la última semana ha caído 2 veces hasta ese nivel y ha rebotado.
Mientras siga operando en régimen alcista de muy corto plazo por encima del 4375, el próximo objetivo es retomar el máximo anterior de 4430.
Si perfora 4375, 4355 es el siguiente soporte. Y si perfora, el próximo objetivo es la media móvil de 50 días de 4298.
Dólar. El dólar encontró un piso a fines de mayo y desde entonces ha retomado la suba, posicionándose por encima de la media móvil de 50 y 200 días.
En los últimos días veníamos advirtiendo que estaba en la última etapa de la suba antes de retomar la tendencia bajista. Tras haber alcanzado $93.2, rompió el canal alcista, y tras la reunión de la Fed la semana pasada, ha continuado con la caída.
En el muy corto plazo, espero una caída al área de $91.5 y un rebote desde ese nivel, antes de continuar cayendo en las siguientes semanas.
De todas formas, para confirmar la renovada tendencia bajista espero que perfore el área de $91.5, que coincide con las medias móviles de 50 y 200 días.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso.
Avanzó durante abril y mayo, en línea con la debilidad del dólar. Advertimos que el potencial de suba era hasta niveles de $1900. Alcanzó un máximo de $1908 a comienzos de junio y ha caído fuertemente en el último mes, en línea con la apreciación del dólar.
Cayó hasta $1750 y rebotó hasta niveles de $1830. En los últimos días veníamos advirtiendo que la formación de suba final en el dólar se estaba rompiendo. Tras rebotar hasta $1830, ha consolidado, coincidiendo esta área con la media móvil de 50 y 200 días.
Ayer rebotó fuerte pero luego cayó tras los datos de empleo.
Sigue operando en un rango estrecho, entre la media móvil de 50 y 200 días. Están dadas las condiciones para que pronto haga un movimiento fuerte y con el reporte de empleo de mañana, todo apunta a que lo tendremos.
Considero que es momento de volver a enfocarnos en el oro y las mineras a nivel de asset allocation.
Por arriba de $1830, siguiente objetivo es $1860.
Bitcoin. El Bitcoin alcanzó un máximo en abril de $65.000 y ha corregido durante los últimos meses hasta alcanzar un mínimo de $28.500 el 22 de junio.
El 19 de mayo cuando alcanzó niveles de $30.000 compramos, nos pasamos a una posición overweight, aunque advertimos que el comportamiento en las próximas semanas sería errático.
Hacia mitad de julio rompió al alza la cuña bajista hasta alcanzar niveles de $42.000. Cayó hasta $37.500, rebotó y ahora parece estar comenzando una nueva caída con objetivo de la media móvil de 50 días en $35.000 antes de continuar subiendo.
Aquellos que aún no han comprado, considero que seguimos en un área muy atractiva para acumular, siempre recordando que estamos frente a un activo muy volátil y por ello debemos mantener las posiciones controladas. Si efectivamente se da el escenario recién planteado, posiblemente en los próximos días encontremos un punto más atractivo de entrada que el de hoy.
De todas formas, para tener más confianza que ya vimos el mínimo, deber volver a operar por encima de la media móvil de 200 días en $44.740.
Independientemente que haga un nuevo mínimo o no, sigo considerando que está en la última parte de la estructura bajista y que pronto comenzará con el sendero alcista nuevamente con objetivo final al área de $98.000.
