✧ S&P 500 △$0.05%
✧ Nasdaq △ $0.02%
✦ Russell 2K ▼ 0.05%
✧ Dow Jones △0.20%
✧ Bitcoin △$44.564
Crudo -0.0% a $69.0.
Oro +0.7% a $1764
US10Y -1pb a 1.35%
En Asia, Japón -0,14%. Hong Kong -0,5%. China -0,2%. India +1,1%.
En Europa, a mediodía, Londres +0,36%. París +0,34%. Frankfurt +0.37%.
Los futuros en Estados Unidos operan sin cambios. En Asia, China y Japón registraron pequeñas pérdidas. El Shanghái vio una sesión mediocre con una pérdida del 0,2%. Las acciones parecían contenidas después de que el gobierno central publicara un plan quinquenal que endurece las regulaciones en las principales áreas de la economía. Además, el repunte de casos de COVID-19 obligó a cerrar el puerto de Ningbo-Zhoushan. En Japón, el Nikkei cayó un 0,1%. Los semiconductores estuvieron entre los grupos de peor desempeño con nombres como Tokyo Electron y Advantest cayendo más del 2%.
En Europa, las principales bolsas muestran subas. Adidas se encuentra entre los líderes, cotizando más de un 2% después de anunciar que venderá su unidad de Reebok por 2,100 millones de euros. Aunque los futuros del crudo operan sin cambios, la presión a la baja persiste en el sector, con los productores de energía Shell y BP cayendo un 1%.
Disney (DIS) reportó sus mayores ventas y ganancias desde antes de la pandemia. Lo más destacado provino del segmento de Parques, Experiencias y Productos, que incluye sus parques temáticos nacionales e internacionales, cruceros y licencias de mercancías y negocios minoristas. Los ingresos fueron más de cuatro veces el trimestre del año anterior, en $ 4.300 millones. Por otro lado, se agregaron 116 millones de nuevos suscriptores a su servicio de streaming (que incluye Disney+ Hotstar en India y Star+ en otros mercados internacionales), superando las expectativas de los analistas. El regreso de las ligas deportivas y los anunciantes aumentó los ingresos de las redes de televisión en un 16% con respecto al período del año anterior, a alrededor de $ 7000 millones, pero las ganancias operativas del segmento cayeron un 33%, a $ 2.200 millones, ya que los costos de programación y producción también aumentaron. Las acciones subiendo +4.5% en el premarket.
A pesar de las dudas en la industria de viajes, Airbnb anunció que los ingresos del segundo trimestre casi se cuadruplicaron con respecto a hace un año, rompiendo las expectativas y superando incluso los niveles previos a la pandemia. Sin embargo, la acción cae 2% en el premarket luego que advirtiera que el avance de la variante Delta seguramente desacelere sus ingresos en el trimestre actual
Mercados
S&P 500. El S&P 500 ha mantenido la tendencia alcista en los últimos meses y cada vez que ha perforado la media móvil de 50 días ha rebotado rápidamente, retomando la suba hasta nuevos máximos.
Ha estado operando por encima de la medida móvil exponencial de 8 días en un claro régimen alcista de muy corto plazo. Continúa haciendo nuevos máximos todos los días. Mientras siga operando por encima de 4400, el próximo objetivo es 4475.
Primer soporte es 4435 y más abajo 4400. Si perfora 4400, 4375 es el soporte relevante. Más abajo 4355 y por debajo 4300.
Dólar. El dólar encontró un piso a fines de mayo y desde entonces ha retomado la suba, posicionándose por encima de la media móvil de 50 y 200 días.
Tras el reporte de empleo, el dólar rebotó con fuerza. En los últimos días tocó la base de la cuña alcista que rompió semanas atrás, que además coincide con la directriz bajista del máximo de marzo, y ha vuelto a caer.
Para confirmar el inicio de una pata bajista espero que perfore el área de $91.50.
Oro. El 5 de marzo alcanzó un mínimo de $1680 luego de haber terminado la cuña bajista. Rebotó al área de $1740 y cayó nuevamente haciendo un doble piso.
Avanzó durante abril y mayo, en línea con la debilidad del dólar. Alcanzó un máximo de $1908 a comienzos de junio y ha caído fuertemente en el último mes, en línea con la apreciación del dólar.
Advertimos que estaban dadas las condiciones para ver un movimiento fuerte en alguna dirección. Tras el reporte de empleo, y con el reporte de empleo el viernes, todo apuntaba a que sería un trigger. Fue así que el oro reaccionó a la baja y ayer registró en la madrugada un «flash crash» hasta los mínimos de marzo de $1680 y rebotó hasta el área de $1730. En los últimos días ha estado cotizando en el área de $1730/1750 pero hoy opera por encima.
Sigo considerando que es momento de volver a enfocarnos en el oro y las mineras a nivel de asset allocation.
El área de $1730/1750 parece ser resistencia ahora. Por encima de esos niveles, $1830 es objetivo. Más abajo $1680 es un soporte relevante.
Bitcoin. El Bitcoin alcanzó un máximo en abril de $65.000 y corrigió durante los últimos meses hasta alcanzar un mínimo de $28.500 el 22 de junio.
El 19 de mayo cuando alcanzó niveles de $30.000 compramos, nos pasamos a una posición overweight, aunque advertimos que el comportamiento en las próximas semanas sería errático.
Hacia mitad de julio rompió al alza la cuña bajista hasta alcanzar niveles de $46.000 en la actualidad, operando ligeramente por encima de la media móvil de 200 días.
Considero más probable una nueva caída al área de la media móvil de 50 días en $36.500 antes de continuar subiendo. Por la estructura de esta última suba, debería ser un movimiento rápido.
Dicho esto, una suba por encima de $50.000 pondría en duda el escenario de caída de muy corto plazo y ya nos pondría en camino hacia los máximos anteriores.
Para tener más confianza de que ya vimos el mínimo, debe mantenerse por encima de la media móvil de 200 días.
Independientemente que haga un nuevo mínimo o no, sigo considerando que está en la última parte de la estructura bajista y que pronto comenzará con el sendero alcista nuevamente con objetivo final al área de $98.000.
